ETFs en or : Comparaison de GLD, IAU et GLDM pour un investissement optimal

Les prix de l'or ont connu une hausse significative de 12,7 % en 2024, consolidant sa position en tant qu'investissement privilégié au milieu des incertitudes économiques persistantes. Depuis l'épidémie de COVID-19, l'or a enregistré un élan impressionnant de plus de 73 % sur une période de cinq ans. Diversifier son portefeuille avec une exposition à ce métal précieux est considéré comme une stratégie prudente, en particulier comme protection contre l'inflation. Bien que la propriété physique de l'or présente certains défis, les ETF sur l'or offrent une alternative accessible pour les investisseurs. En utilisant l'outil de comparaison des ETF de Gate, nous avons analysé SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU), et SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) pour déterminer l'option la plus avantageuse.

Il est crucial de comprendre qu'étant donné que tous les ETF de Gold au comptant suivent le même actif sous-jacent, leurs rendements sont intrinsèquement similaires. Les légères variations de performance peuvent être attribuées à des différences dans les frais de gestion. Les ETF de Gold offrent de nombreux avantages, notamment une haute liquidité, des processus de trading simples, une tarification transparente et une commodité et une sécurité accrues. De plus, investir dans des ETF de Gold entraîne généralement des coûts inférieurs par rapport à l'achat, la vente et le stockage de lingots d'or physiques.

L'outil de comparaison d'ETF de Gate facilite une analyse complète des ETF basée sur divers indicateurs, tels que l'AUM, les flux de fonds, les ratios de dépenses, les indicateurs techniques et la performance sur différentes périodes.

SPDR Gold Shares (GLD)

Le SPDR Gold Shares ETF se présente comme le premier ETF adossé à de l'or physique au monde, affichant des actifs sous gestion (AUM) impressionnants de 61,31 milliards de dollars. Cet AUM substantiel se traduit par un prix unitaire plus élevé, rendant les actions GLD relativement plus coûteuses à acquérir. Établi en novembre 2004, le fonds vise à refléter les prix de l'or en suivant l'indice LBMA Gold Price PM.

Selon les données les plus récentes, les avoirs de GLD comprenaient 26 534 572,50 onces d'or. Notamment, GLD a le ratio de dépenses le plus élevé parmi les trois à 0,40 %. Malgré cela, GLD a réalisé les meilleurs rendements de prix tant depuis le début de l'année (12,71 %) que sur l'année écoulée (19,87 %). Cependant, le fonds a connu des sorties nettes de $513 millions au cours du trimestre précédent.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

Le SPDR Gold MiniShares Trust se distingue par le ratio de dépenses le plus bas de l'industrie pour un ETF or à 0,10 %. GLDM gère un AUM de 7,38 milliards $, nettement inférieur à celui de GLD. Ce AUM plus bas se traduit par une NAV réduite, permettant aux investisseurs d'obtenir une exposition à l'or à long terme à un prix plus accessible. Lancé en juin 2018, GLDM suit également les prix de l'or via l'indice LBMA Gold Price PM.

Des données récentes montrent que GLDM détient 3 172 941,60 onces d'or. Parmi les trois ETF, GLDM se classe deuxième en performance, avec des rendements depuis le début de l'année de 12,39 % et un rendement sur un an de 19,68 %. Le fonds a attiré des entrées nettes de $110 millions au cours des trois derniers mois.

iShares Gold Trust (IAU)

iShares Gold Trust vise à refléter les prix du bullion d'or en suivant l'indice LBMA Gold Price PM. Introduit en janvier 2005, IAU gère un AUM de 28,40 milliards $ avec un ratio de frais de 0,25 %.

Les dernières données indiquent que les avoirs d'IAU s'élèvent à 12 188 952,03 onces d'or physique. IAU a enregistré un rendement depuis le début de l'année de 12,35 % et un rendement sur un an de 19,55 %. Tout comme GLD, IAU a connu des sorties nettes, totalisant $617 millions au cours du trimestre précédent.

Analyse Finale

En raison de sa performance légèrement supérieure depuis le début de l'année et sur un an, associée à l'AUM le plus élevé, le SPDR Gold Shares ETF se distingue comme le meilleur choix parmi les trois ETF sur l'or au comptant examinés. GLD semble bien positionné pour tirer parti de la demande croissante en or dans le climat de marché actuel.