Analisis faktor negatif dan potensi positif di pasar saat ini

Satu, faktor negatif saat ini di pasar
Makro tingkat:
1️⃣ Ketegangan antara AS dan China meningkat —— Risiko geopolitik meningkat, sentimen penghindaran risiko global naik, preferensi risiko jelas menurun.
2️⃣ Perubahan kebijakan Jepang — Setelah naiknya perdana menteri baru, kemungkinan proses kenaikan suku bunga Jepang akan dipercepat, transaksi carry trade yen mungkin menyusut, yang kemudian dapat menyebabkan ketegangan likuiditas global.
3️⃣ Inflasi dan Ketidakpastian Kebijakan Federal Reserve — Data inflasi AS terus berfluktuasi, harapan pasar terhadap kebijakan masa depan Federal Reserve semakin bervariasi, menciptakan ketidakpastian.
Tingkat industri:
1️⃣ Kerentanan industri terungkap —— Penurunan tajam pada 11 Oktober mungkin hanya merupakan titik awal dari reaksi berantai, para pembuat pasar, dana, pihak proyek, atau bursa mungkin menghadapi risiko kerugian atau kebangkrutan yang potensial, efek lanjutan serupa dari peristiwa FTX 2022 dapat terulang kembali.
2️⃣ Pengawasan semakin ketat menyebabkan fluktuasi - Setelah fluktuasi yang tajam, kebijakan jangka pendek mungkin akan diperketat, membawa ketidakpastian di sisi pengawasan, pemulihan kepercayaan pasar masih memerlukan waktu.

2. Faktor-faktor positif potensial pasar
1️⃣ Fundamental belum mengalami perbaikan yang substansial
Penurunan kali ini bukanlah masalah fundamental, melainkan disebabkan oleh peristiwa mendadak yang memicu likuidasi beruntun. Logika jangka menengah dan panjang seperti ekspansi moneter, stimulus fiskal, dan pelonggaran regulasi tetap berlaku.
Dengan penghapusan dana leverage, struktur pasar justru menjadi lebih sehat. Begitu likuiditas eksternal terisi kembali, pasar diharapkan akan mengalami rebound yang lebih kuat.
Disarankan untuk memprioritaskan aset yang dapat menarik dana eksternal, seperti BTC, ETH, dan proyek kapitalisasi besar yang memiliki konsep DAT di pasar saham AS, atau tim yang memiliki kemampuan manajemen kapitalisasi yang kuat.
2️⃣ Jendela pelepasan kebijakan yang menguntungkan semakin dekat
Meskipun pemerintah AS sedang ditutup sementara, beberapa arah regulasi dan legislasi berada dalam periode kritis.
Misalnya, ekspektasi persetujuan ETF SOL, kemajuan RUU Clarity, dan lain-lain, semuanya mungkin akan terwujud setelah pemerintah beroperasi kembali, menjadi sinyal positif baru bagi pasar.

Tiga, saran operasi
Arah pasar dalam jangka pendek masih tidak jelas, investor harus mengendalikan risiko leverage dan kontrak, serta tetap waspada dan hati-hati.
Menunggu konfirmasi sinyal positif dari kebijakan dan dana sebelum merencanakan peluang jangka menengah dan panjang.

📘Penafian
Konten ini hanya untuk analisis pasar dan penggunaan belajar dan diskusi, tidak merupakan saran investasi. Pasar aset digital sangat berfluktuasi, mohon pembaca untuk menilai risiko dengan cermat sebelum berinvestasi dan membuat keputusan yang rasional.