Harga Platinum pada 2025: Apakah Ini Investasi yang Lebih Baik daripada Emas?

Logam mulia terus mengalami kenaikan yang luar biasa: Emas telah menetapkan dirinya di atas $3,300 per ounce sementara perak telah melampaui $38. Platinum, meskipun sering diabaikan dibandingkan dengan rekan-rekannya yang lebih terkenal, layak untuk diperiksa lebih dekat. Apakah logam yang terlupakan ini layak untuk perhatian Anda?

Perjalanan Roller Coaster Platinum dan Emas

Selama bertahun-tahun, platinum memegang mahkota sebagai logam mulia termahal. Pada tahun 2014, platinum diperdagangkan di atas $1.500 per ons, jauh lebih tinggi daripada emas pada saat itu. Sejak saat itu, trajektori harga platinum telah menyerupai roller coaster sementara emas mengalami tren naik yang stabil yang tidak dapat diimbangi oleh platinum.

Emas mencapai rekor tertinggi baru melebihi $3.500 pada April 2025. Sementara itu, harga platinum berfluktuasi secara dramatis selama dekade terakhir, jatuh di bawah $600 pada awal 2020 sebelum berosilasi di sekitar angka $1.000. Namun, platinum telah menunjukkan rally yang mengesankan sejak awal 2025, diperdagangkan pada sekitar $1.450 per ons pada bulan Juli.

Opsi Investasi untuk Platinum

Platinum Fisik: Tersedia dalam bentuk koin, batangan, atau perhiasan melalui dealer logam, bank, atau platform online. Memerlukan penyimpanan yang aman dan sering kali disertai dengan biaya transaksi dan penyimpanan yang tinggi.

ETFs dan ETCs Platinum: Ini mencerminkan pergerakan harga platinum tanpa memerlukan kepemilikan fisik dan mudah diintegrasikan ke dalam portofolio sekuritas yang ada. Cocok untuk pemula di pasar saham.

Saham Pertambangan Platinum: Cara lain untuk mendapatkan eksposur ke pasar platinum.

Futures dan Opsi: Untuk investor berpengalaman yang ingin berspekulasi tentang harga platinum di masa depan. Instrumen keuangan kompleks ini menawarkan potensi keuntungan tinggi tetapi datang dengan risiko yang signifikan.

CFD Platinum: Memungkinkan trader aktif untuk berspekulasi pada pergerakan harga platinum. CFD mencerminkan nilai aset dasar—platinum—dan populer karena memerlukan modal minimal serta menawarkan opsi leverage.

Sejarah Menarik Harga Platinum

Tidak seperti emas, harga platinum tidak hanya ditentukan oleh penawaran dan permintaan pasar modal. Platinum memiliki nilai khusus di berbagai industri, terutama otomotif, tetapi juga dalam bidang medis, manufaktur kimia, dan teknologi yang sedang berkembang.

Investasi fisik platinum relatif baru dibandingkan dengan emas dan perak. Sementara koin emas dan perak pertama kali dicetak pada abad ke-6, platinum baru mulai beredar pada abad ke-19, dengan Rusia memproduksi koin platinum negara yang pertama dan satu-satunya pada saat itu.

Pada tahun 1845, Rusia melarang ekspor platinum dan pencetakan koin, menciptakan surplus yang menjatuhkan harga. Harga platinum hanya pulih pada abad ke-20 seiring meningkatnya permintaan. Monarki di seluruh dunia menemukan logam ini untuk koleksi perhiasan mereka, menghargai bagaimana kesederhanaannya menonjolkan berlian mereka.

Industri juga menemukan penggunaan untuk platinum, pertama sebagai kontak saklar dalam telegraf dan filamen lampu. Paten proses Ostwald untuk produksi asam nitrat skala besar pada tahun 1902 meletakkan dasar untuk penggunaan platinum dalam teknologi otomotif. Pada tahun 1924, harga platinum telah meroket menjadi enam kali lipat dari harga emas.

Perang dan krisis menyebabkan keruntuhan harga hingga tahun 2000, ketika platinum mengalami lonjakan yang belum pernah terjadi sebelumnya—bahkan lebih kuat daripada emas—mencapai rekor tertingginya sebesar $2.273 per ons pada Maret 2008. Peningkatan harga yang luar biasa ini berasal dari krisis keuangan dan sifat ganda platinum sebagai komoditas investasi dan industri. Selama pemulihan ekonomi, defisit pasokan dengan cepat berkembang, mendorong peningkatan nilai yang signifikan.

Investor jangka panjang mencoba memanfaatkan pola ini dengan membeli platinum selama resesi ekonomi, berspekulasi tentang kinerja masa depan yang lebih baik. Dalam beberapa tahun terakhir, strategi ini tidak berhasil karena nilai platinum berfluktuasi sekitar $1.000, dengan lonjakan harga yang diharapkan gagal terwujud—hingga sekarang.

Platinum vs. Gold: Perkembangan Harga Saat Ini

Baik platinum maupun emas menawarkan keuntungan yang berbeda. Emas memperoleh nilainya terutama sebagai metode pembayaran yang terlindungi dari inflasi dan modal investasi, sementara platinum unggul melalui keanggunannya yang abadi dalam perhiasan dan aplikasi industri.

Selain penggunaan otomotif, platinum digunakan dalam implan medis, pembuatan bahan kimia untuk pupuk, dan teknologi baru seperti sel bahan bakar dan produksi hidrogen hijau. Platinum juga jauh lebih langka daripada emas.

Secara mengejutkan, kinerja harga platinum tertinggal signifikan dibandingkan emas dalam beberapa tahun terakhir. Sejak 2019, emas telah berulang kali mencapai rekor tertinggi yang baru sementara harga platinum menurun atau stagnan. Akibatnya, rasio platinum-emas telah negatif sejak 2011—periode terpanjang seperti itu dalam sejarah logam-logam ini.

Salah satu alasan kinerja negatif platinum yang berkepanjangan adalah industri otomotif yang sedang kesulitan, terutama penurunan permintaan untuk konverter katalitik diesel di mana platinum banyak digunakan.

Namun, pada tahun 2025, platinum mengalami lonjakan harga yang dramatis. Dari sekitar $900 per ons pada Januari 2025 menjadi $1.450 pada bulan Juli—sebuah lonjakan melebihi 50%!

Kenaikan harga yang signifikan ini berasal dari beberapa faktor:

• Krisis pasokan ( khususnya di Afrika Selatan )
• Defisit struktural ( permintaan melebihi pasokan )
• Kelangkaan fisik yang ekstrem (terlihat dalam tarif sewa yang tinggi)
• Ketegangan geopolitik
• Permintaan yang mengejutkan stabil (terutama di sektor China dan perhiasan)
• Dolar AS yang lemah
• Pertumbuhan investasi yang kuat (aliran ETF yang substansial)

Kombinasi sempurna antara pasokan terbatas, permintaan yang kuat, ketegangan geopolitik, dan dolar yang lemah menjelaskan lonjakan harga platinum yang luar biasa sejak awal 2025.

Perkiraan Platinum untuk 2025

Menurut Dewan Investasi Platinum Dunia, permintaan total pada tahun 2025 diperkirakan mencapai 7.863 koz dibandingkan dengan total pasokan sebesar 7.324 koz, menciptakan defisit platinum sebesar 539 koz.

Pasokan diperkirakan hanya akan meningkat sebesar 1% pada tahun 2025 karena masalah struktural dalam pertambangan platinum yang membuat peningkatan pasokan yang substansial hampir tidak mungkin. Pasar daur ulang menawarkan satu titik terang, yang berpotensi tumbuh hingga 12% pada tahun 2025.

Permintaan diperkirakan akan menurun sebesar 1% menjadi 7.863 koz pada tahun 2025. Sementara sektor otomotif, perhiasan, dan investasi diharapkan mengalami peningkatan permintaan, permintaan industri diproyeksikan akan turun hingga 9%.

Kombinasi ini menghasilkan prospek platinum yang netral hingga sedikit positif untuk 2025. Dengan kapasitas produksi yang tetap terbatas dan permintaan yang relatif stabil, harga platinum dapat mempertahankan nilainya.

Jika permintaan industri berkinerja lebih baik dari yang diharapkan (yang saat ini diperkirakan akan menurun sebesar 9%), peningkatan harga yang signifikan menjadi mungkin.

Upaya industri di China dan AS, bersama dengan hubungan perdagangan mereka, akan sangat penting pada tahun 2025. Pertumbuhan industri yang lebih kuat dari yang diharapkan di kedua negara dapat berdampak positif pada harga platinum, sementara memburuknya hubungan perdagangan AS-China akan berdampak negatif pada permintaan platinum industri.

Update 18 Juli 2025:

Setelah kenaikan harga yang substansial sejak awal tahun, risiko konsolidasi pada akhir 2025 telah meningkat secara signifikan. Sementara lonjakan harga platinum didorong oleh defisit fisik yang nyata dan dolar yang lemah, spekulasi harga yang luas juga mendorong nilai lebih tinggi.

Jika pengambilan keuntungan yang substansial terjadi sekarang, itu bisa mengurangi proyeksi platinum 2025.

Perkembangan harga di masa depan akan sangat tergantung pada kinerja dolar AS, stabilitas permintaan yang berkelanjutan (terutama mengenai dampak tarif AS), dan perkembangan pasokan. Meskipun terjadi defisit struktural yang diperkirakan hingga 2029, pasokan mungkin pulih akhir tahun ini.

Investor platinum harus memantau tarif sewa sebagai indikator kondisi pasar dan pergerakan harga di masa depan.

Bagaimana Seharusnya Investor Memposisikan Diri?

Sejarah harga dan ramalan menunjukkan bahwa investasi platinum menawarkan peluang dan risiko. Setiap investor harus memutuskan apakah dan bagaimana berinvestasi dalam platinum berdasarkan keadaan mereka.

Karena fluktuasi harga yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir, platinum bisa menarik minat trader aktif. Volatilitasnya yang lebih tinggi dibandingkan emas atau perak seringkali menciptakan setup trading yang menarik. Instrumen seperti CFD atau futures cocok untuk trading aktif.

Bagi investor yang lebih konservatif, platinum dapat berfungsi sebagai diversifikasi portofolio, membawa dinamika penawaran-permintaan sendiri dan terkadang bergerak berlawanan dengan aset seperti saham. Dalam kondisi tertentu, ia dapat memberikan perlindungan jangka panjang untuk portofolio saham AS.

Untuk jenis investasi platinum ini, platinum ETCs/ETFs, platinum fisik, atau saham platinum adalah pilihan yang tepat.

Alokasi platinum yang ideal dalam portofolio bervariasi berdasarkan keadaan individu. Saat menambahkan platinum ke portofolio yang sudah ada, ingat bahwa volatilitasnya yang meningkat dapat meningkatkan risiko portofolio secara keseluruhan, sehingga kombinasi dengan logam mulia lainnya dan penyeimbangan kembali secara rutin disarankan.

FAQ

Mengapa berinvestasi dalam platinum daripada emas?

Baik platinum maupun emas memiliki keunggulan yang berbeda. Platinum memiliki aplikasi industri yang luas dalam sektor otomotif, medis, dan kimia. Sementara emas memberikan stabilitas lebih sebagai investasi yang terlindungi dari inflasi, platinum menawarkan potensi apresiasi masa depan yang lebih tinggi karena kelangkaannya dan permintaan industri. Menambahkan platinum ke dalam portofolio Anda memberikan diversifikasi dengan profil risiko-imbal hasil yang berbeda.

Bagaimana saya bisa berinvestasi dalam platinum melalui derivatif?

Derivatif seperti kontrak berjangka dan opsi memungkinkan investor untuk berspekulasi tentang pergerakan harga platinum di masa depan. Instrumen keuangan yang kompleks ini menawarkan potensi keuntungan tinggi dan risiko yang signifikan. Platform perdagangan menyediakan informasi dan panduan yang relevan untuk membantu investor lebih memahami dan melaksanakan investasi ini.

Apa tren harga platinum dalam beberapa tahun mendatang?

Para ahli memperkirakan permintaan platinum akan meningkat secara signifikan karena teknologi masa depan seperti energi terbarukan dan aplikasi Industri 4.0. Meskipun harga saat ini relatif rendah, platinum diperkirakan akan mendapatkan nilai substansial di masa depan karena aplikasi industrinya dan kelangkaannya. Investor mungkin mempertimbangkan untuk membeli sekarang untuk berspekulasi tentang pengembalian tinggi di masa depan.