Основний посібник по фондовому ринку Гонконгу: способи інвестування з Тайваню та рекомендовані акції

2025-10-11 07:43:48

Гонконгський фондовий ринок є одним з основних фінансових центрів світу та завжди займає місця в десятці найкращих. Станом на вересень 2025 року на основному майданчику Гонконгської біржі представлено 2338 компаній, а на майданчику GEM - 314 компаній, загальна ринкова капіталізація перевищує 48 трильйонів гонконгських доларів. Такі відомі великі компанії, як Tencent, Alibaba, BYD та інші, також представлені на гонконгському ринку.

Отже, як можна інвестувати в акції Гонконгу з Тайваню? Які акції є привабливими? У цій статті ми детально це розглянемо.

Правила торгівлі на гонконгському ринку

① Час торгівлі

Звичайний час торгівлі на біржі Гонконгу в основному поділяється на три часові зони:

Передаукціон: з 9:00 до 9:30
Звичайний час торгівлі: з 9:30 до 12:00, з 13:00 до 16:00
Завершення аукціону: з 16:00 до 16:08 до 16:10 (завершення випадковим чином)

② біржа модель

Гонконгський ринок, подібно до американських акцій, використовує модель торгівлі T+0, що дозволяє продавати акції, придбані в той же день, без обмежень на кількість продажів. Період розрахунків становить T+2, тому якщо ви продали акції в понеділок, ви можете купити інші акції за ці кошти, але для виведення їх у готівку потрібно чекати до середи.

На фондовому ринку Гонконгу немає обмеження на коливання цін, але для деяких великих акцій встановлено механізм корекції ринкових коливань. Якщо складові індексу Хансена або індексу H акцій змінюються на 10% або більше протягом 5 хвилин, вони входять у «період охолодження» на 5 хвилин, і інвестори можуть торгувати лише в межах вказаного цінового діапазону.

Мінімальний обсяг угоди для акцій Гонконгу становить 1 лот. Кількість акцій в 1 лот варіюється в залежності від цінного паперу і може становити мінімум 10 акцій і максимум понад 100000 акцій. Наприклад, Tencent (00700) має 1 лот 100 акцій, а Jinshi Capital Group (01160) має 1 лот 100000 акцій.

Відмінності між акціями Гонконгу та Тайваню

Щоб зрозуміти різницю між тайванськими акціями, перегляньте наступну таблицю порівняння:

| Пункт | Гонконгські акції | Тайваньські акції | |------|-------|-------| | біржа | Гонконгська біржа | Тайваньська фондова біржа | | лістинг компаній | понад 2600 компаній | понад 1000 компаній | | ринкова капіталізація | 7.03兆米ドル | 2.69兆米ドル | | Час торгівлі | Передня сесія: 9:00-9:30
Звичайна: 9:30-12:00, 13:00-16:00
Закриття: 16:00-16:10 | Передня сесія: 8:30-9:00
Звичайна: 9:30-13:25
Закриття: 13:25-13:30
Після: 14:00-14:30 | | Платіжна система | T+0 торгівля, T+2 розрахунок | T+0 торгівля, T+2 розрахунок (деякі T+0) | | Обмеження на коливання цін | немає | 10% | | Мінімальна торгова одиниця | 1 лот (залежно від інструменту) | 1 одиниця (1000 акцій) | | Торгові витрати | 0.25% (комісія) + 0.1% (печатковий податок) + інше | 0.1425% (комісія) + 0.3% (податок на угоди) |

В порівнянні з тайваньськими акціями, гонконгський ринок є більш міжнародним і має листинг компаній з 26 країн світу. Багато якісних компаній з материкового Китаю котируються в Гонконзі, тоді як тайваньський ринок в основному зосереджений на місцевих компаніях, що забезпечує широкий вибір.

Крім того, оскільки на акції Гонконгу немає обмеження на коливання цін, ринкові коливання, як правило, є більш різкими, ніж на тайваньському ринку, тому інвесторам слід звернути на це увагу.

Як інвестувати в акції Гонконгу з Тайваню

1. Інвестиції в окремі акції

Коди акцій Гонконгу - це 5-значні числа, що починаються з 0, і вони поділяються на основну дошку та дошку GEM. Код цінних паперів на дошці GEM завжди починається з «08».

Згідно з даними біржі Гонконгу, наразі на ринку налічується 2652 цінних паперів, з яких 2338 на основній платформі, а 314 на платформі GEM. Оскільки компанії на основній платформі в більшій мірі зрілі в аспектах бізнесу і фінансів, новачкам рекомендується починати, в основному, з основної платформи.

Де можна купити акції Гонконгу з Тайваню?

Інвестори можуть відкрити комбінований рахунок у вітчизняній брокерській компанії та торгувати гонконзькими акціями на цьому рахунку. Загалом, при купівлі гонконзьких акцій через комбінований рахунок, комісія буде на 0,01% - 1,5% вищою, ніж у закордонних брокерських компаній.

Рекомендуємо такі провідні брокерські компанії, як元大証券, 富邦証券, 凱基証券, 群益証券 тощо. Також можливе відкриття рахунку безпосередньо в гонконгських брокерських компаніях (наприклад: 富途証券, タイガー証券 тощо). Однак зверніть увагу, що гонконгські брокерські компанії використовують гонконгські долари або американські долари, тому існує валютний ризик.

2. Інвестиції в індекс/ETF акцій Гонконгу

Індивідуальні акції мають великі коливання і високі ризики, тому індексні інвестиції є кращим вибором для новачків. На ринку Гонконгу є три основні фондові індекси: Гонконгський індекс (HSI), Індекс китайських компаній Гонконгу (HSCEI) та Технічний індекс Гонконгу (HSTECH).

Індекс Хансен є найбільш представницьким індексом на гонконгському ринку, до якого входять компанії, що мають найбільшу ринкову капіталізацію та найактивніші торги на основній біржі. Станом на 19 вересня 2025 року, кількість компонентів індексу Хансен становить 88, а загальна ринкова капіталізація досягла 30 трильйонів гонконгських доларів, що становить близько 62% від загальної вартості акцій Гонконгу.

3. CFD (контракт на різницю цін) для інвестицій в акції Гонконгу

Для короткострокових трейдерів інвестування в акції Гонконгу через CFD є кращим вибором. CFD – це контракт, що відстежує ціну акцій, подібний до ф'ючерсів, але з більшим важелем, можна почати з нуля і можливі як довгі позиції, так і короткі продажі.

Переваги торгівлі акціями за допомогою CFD в порівнянні з традиційними брокерськими компаніями:

Низька вартість: У CFD-торгівлі немає комісій, лише спред та плата за перенесення на наступний день.
Гнучкий леверидж: CFD є маржинальною торгівлею, що дозволяє здійснювати левериджну торгівлю фінансовими продуктами шляхом сплати певного забезпечення.

Розмір важелів для окремих акцій CFD зазвичай становить від 1 до 30 разів, а важіль для торгівлі індексами досягає максимуму в 200 разів, що значно перевищує 2-4 рази традиційних брокерів.

Наприклад, для покупки одного лота акцій Tencent (00700.HK) потрібно 64000 гонконгських доларів, але для торгівлі CFD на акції Tencent можна придбати менше ніж за 9 доларів США (70 гонконгських доларів), що значно знижує торгові витрати.

Де можна торгувати CFD на акції Гонконгу в Тайвані?

Mitrade платформа може бути використана для торгівлі. Mitrade пропонує мобільний додаток, веб-трейдер та програмне забезпечення для настільних ПК, що дозволяє торгувати в будь-який час і в будь-якому місці. Mitrade підтримує торгівлю не лише акціями (гонконгські акції, американські акції, австралійські акції), а й іншими ринками, такими як валютний ринок.

Mitrade регулюється провідним регулятором Австралії ASIC (ліцензійний номер: 398528), платформа є зручною у використанні, не потребує завантаження чи установки файлів, реєстрація та вхід займають кілька хвилин, після чого можна використовувати демо-акаунт.

Я насправді спробував це, і особливо мене вразила його зручність та низька вартість. Я вважаю, що це ідеальна платформа для новачків. Проте, оскільки торгівля CFD має свої ризики, будь ласка, звертайте увагу на управління власними коштами.

Гонконгські акції в останні роки стикаються з труднощами через посилення регуляцій у Китаї та торгову напругу між США та Китаєм, але нинішній низький рівень оцінки може бути привабливою точкою входу для довгострокових інвесторів. Особливо я вважаю, що технологічний сектор має хороші перспективи для відновлення в майбутньому.

* Зміст цього документа відображає особисту думку автора і не повинен використовуватися як підстава для інвестиційних рішень. Перед прийняттям інвестиційних рішень рекомендується проконсультуватися з незалежним фінансовим радником і зрозуміти ризики. CFD є продуктами з використанням кредитного плеча, і є можливість повної втрати коштів. Ці продукти не підходять для всіх, будьте уважні при інвестуванні.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.