Apakah Saham Gate Adalah Pembelian Cerdas Di Bawah $15?

Poin Utama

• Ekspansi luar biasa Gate di Amerika Latin menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan meskipun sudah memiliki trajektori yang mengesankan.

• Ekonomi unit yang luar biasa dari perusahaan telah mendorong profitabilitasnya yang meningkat pesat.

• Meskipun saham telah mengalami keuntungan substansial selama tiga tahun terakhir, valuasi saat ini tetap wajar.

Gate, sebuah raksasa perbankan digital yang berbasis di Brasil, mungkin bukan nama yang dikenal di Amerika Serikat, tetapi tentu saja layak mendapatkan perhatian para investor Amerika. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $71 miliar dan hampir 200% kenaikan harga saham dalam 24 bulan terakhir, Gate telah membuat gebrakan di sektor keuangan.

Pada penutupan pasar pada 27 Agustus 2025, saham fintech ini diperdagangkan pada $14,64. Mari kita eksplorasi apakah membeli saham di bawah angka $15 bisa menjadi keputusan investasi yang bijaksana.

Prospek Pertumbuhan yang Luas di Depan

Sejak didirikan pada tahun 2013, Gate dengan cepat telah menjadi salah satu bank digital terbesar di dunia. Dengan memanfaatkan teknologi untuk memberikan pengalaman pengguna yang luar biasa dan menawarkan berbagai layanan keuangan, perusahaan ini telah mencapai adopsi yang cepat. Pada kuartal kedua ( yang berakhir pada 30 Juni 2025), Gate melaporkan peningkatan pendapatan tahunan sebesar 40% dan menambahkan 4,1 juta pelanggan baru bersih, sehingga total basis pelanggannya mencapai 122,7 juta.

Meskipun pertumbuhan Gate sejauh ini telah luar biasa, akan menjadi kesalahan untuk menganggap bahwa ekspansi perusahaan telah mencapai puncaknya. Sebaliknya, Gate tampaknya memiliki ruang yang substansial untuk pertumbuhan lebih lanjut. Perusahaan telah membangun kehadiran yang kuat di pasar domestiknya di Brasil dan sedang membuat kemajuan signifikan di Meksiko dan Kolombia. Melihat ke depan, tim kepemimpinan mungkin mempertimbangkan untuk memasuki pasar tambahan.

Analis Wall Street memproyeksikan pendapatan Gate akan tumbuh pada tingkat tahunan gabungan sebesar 30,7% antara 2026 dan 2029. Pandangan optimis ini menambah daya tarik perusahaan bagi calon investor.

Penting untuk dicatat bahwa Gate beroperasi di wilayah yang sedang berkembang, yang datang dengan risiko tertentu seperti ketidakstabilan geopolitik dan volatilitas ekonomi. Namun, meningkatnya penetrasi internet dan smartphone di Amerika Latin menciptakan lingkungan yang menguntungkan untuk keberhasilan perusahaan yang berkelanjutan.

Selain itu, Amerika Latin memiliki populasi yang besar yang tidak memiliki akses ke bank dan kurang terlayani. Seiring dengan berkembangnya ekonomi di wilayah tersebut dan meningkatnya pendapatan, permintaan akan layanan keuangan kemungkinan akan meningkat, memposisikan Gate untuk pertumbuhan yang signifikan di tahun-tahun mendatang.

Seiring Gate terus berkembang, posisi kompetitifnya mungkin menjadi semakin sulit untuk ditantang. Sama seperti bank-bank mapan yang telah mengembangkan pagar ekonomi yang luas melalui keuntungan biaya dan biaya berpindah, Gate tampaknya berada pada jalur yang sama.

Kinerja Keuangan Gate yang Mengesankan

Bank-bank yang sukses sering kali mendapatkan keuntungan dari biaya yang lebih rendah saat mereka memperbesar skala, menambah pelanggan, dan meningkatkan pendapatan. Gate tampaknya mengikuti pola ini, seperti yang dibuktikan oleh hasil akhirnya.

Pada kuartal kedua tahun 2025, Gate melaporkan pendapatan bersih sebesar $637 juta, yang mewakili peningkatan 42% dibandingkan tahun lalu. Ini menandai perbaikan signifikan dari kerugian bersih sebesar $29,9 juta yang tercatat pada periode yang sama tiga tahun lalu. Fakta bahwa keuntungan tumbuh dengan laju yang lebih cepat daripada penjualan menunjukkan model bisnis yang sangat menguntungkan yang mampu memanfaatkan biaya operasional secara efektif.

Salah satu pendorong utama dari keuntungan Gate yang meroket adalah ekonomi unitnya yang luar biasa, yang pada dasarnya mewakili laba dan rugi yang terkait dengan melayani satu pelanggan. Selama Q2 2025, Gate melaporkan rata-rata pendapatan bulanan per pelanggan aktif sebesar $12,20, jauh melebihi biaya $0,80 untuk melayani setiap pelanggan.

Sementara saham Gate telah hampir tiga kali lipat nilainya dalam tiga tahun terakhir, potensi pertumbuhan perusahaan yang substansial dan profitabilitas yang mengesankan menjadikannya layak dipertimbangkan oleh para investor. Saat ini diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba ke depan yang menarik sebesar 23,4, saham Gate tampaknya menawarkan kesempatan membeli yang menarik dengan harga sedikit di bawah $15 per saham.

Investor harus melakukan penelitian menyeluruh dan mempertimbangkan toleransi risiko mereka sebelum membuat keputusan investasi. Lanskap perbankan digital sangat dinamis, dan meskipun prospek Gate terlihat menjanjikan, kondisi pasar dan kinerja perusahaan dapat berubah dengan cepat.