Apa itu Perdagangan Margin? Panduan Lengkap yang Dapat Dipahami oleh Pemula!

Ada berbagai cara untuk berinvestasi di saham, tetapi apakah Anda tahu tentang "Perdagangan Margin"? Ketika saya pertama kali mendengarnya, saya jujur merasa itu terlihat sulit, tetapi sebenarnya ini adalah sistem yang sederhana. Saya akan menjelaskan tentang alat yang berguna ini yang memberikan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan baik dalam tren naik maupun downtrend, sambil membagikan pengalaman saya!

Perdagangan Margin Dasar: Memanfaatkan Pinjaman untuk Investasi Saham

Rasanya sama seperti saat mengambil pinjaman rumah. Ketika membeli rumah, membayar seluruh jumlah sekaligus itu sulit, bukan? Hal yang sama juga berlaku untuk investasi saham.

Secara sederhana, Perdagangan Margin (pinjaman) adalah ketika Anda mengeluarkan sebagian uang, dan perusahaan sekuritas juga memberikan sebagian investasi untuk membeli saham. Saham tersebut menjadi jaminan.

Ketika saya pertama kali menggunakan sistem ini, saya tertarik dengan kemungkinan mendapatkan keuntungan besar dengan modal kecil. Namun, risikonya juga besar, jadi perlu ditangani dengan hati-hati.

Misalnya, jika Taro ingin membeli saham Apple tetapi hanya memiliki 40 dolar. Saham Apple saat ini berharga 100 dolar. Dengan menggunakan Perdagangan Margin, Taro memberikan 40 dolar, dan perusahaan sekuritas meminjamkan 60 dolar. Beberapa hari kemudian, jika saham Apple naik menjadi 150 dolar, ia dapat menjualnya dan mendapatkan sekitar 90 dolar (150-60-bunga).

Sementara harga saham naik 50%, pendapatan Taro-san sekitar 125%! Inilah daya tarik Perdagangan Margin.

Perhitungan Bunga dan Biaya Investasi

Utang selalu disertai bunga. Perdagangan Margin juga sama, Anda harus membayar bunga sesuai dengan jumlah hari.

Misalnya, di pasar Jepang, suku bunga tahunan berkisar antara 4,5% hingga 6,65%. Jika Anda membeli saham seharga 2000 yen, Anda menginvestasikan 800.000 yen, dan perusahaan sekuritas menginvestasikan 1.200.000 yen. Setelah 20 hari, jika harga saham naik menjadi 2200 yen dan dijual, perhitungannya adalah sebagai berikut:

100万円 - bunga pinjaman 4372 yen (120万×6.65%×20 hari÷365 hari)

Ini tidak mempertimbangkan biaya dan pajak transaksi, tetapi suku bunga dapat menggerogoti keuntungan yang cukup besar dalam setahun, sehingga Perdagangan Margin tidak cocok untuk kepemilikan jangka panjang. Ini adalah alat yang seharusnya digunakan dalam periode tertentu ketika perusahaan memiliki berita baik.

Perdagangan Margin yang Berbahaya

Risiko terbesar tetap adalah "margin call" (tambahan margin). Perusahaan sekuritas menetapkan kriteria yang disebut rasio pemeliharaan saat meminjamkan uang kepada Anda. Jika harga saham turun dan rasio pemeliharaan berada di bawah batas, Anda akan diminta untuk menyetor dana tambahan.

Teman saya memiliki pengalaman rugi besar karena ini. Harga saham terus menurun, dan tidak dapat menambah dana, akhirnya terpaksa dilikuidasi. Perusahaan sekuritas memiliki hak untuk menjual paksa saham Anda untuk mengumpulkan uang yang mereka pinjamkan. Ini adalah situasi mengerikan yang disebut "margin call".

Selain itu, Perdagangan Margin tidak hanya memperbesar keuntungan, tetapi juga memperbesar kerugian. Selain itu, bahkan ketika harga saham berada dalam keadaan stagnan, bunga akan perlahan-lahan menjadi kerugian.

Perdagangan Margin (Short Selling) adalah

Perdagangan Margin terdiri dari dua jenis yaitu "pinjaman" dan "pinjam saham". Pinjaman adalah meminjam uang dari perusahaan sekuritas, sementara pinjam saham adalah meminjam saham untuk dijual.

Jika Anda memperkirakan bahwa harga saham akan turun, Anda dapat meminjam saham dari perusahaan sekuritas dan menjualnya pada harga tinggi saat ini, kemudian membeli kembali ketika harga saham turun dan mengembalikannya, sehingga selisihnya menjadi keuntungan.

Ketika saya pertama kali melakukan short selling, paradigma investasi saya yang berasumsi bahwa harga saham akan terus naik berubah secara fundamental. Kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan bahkan ketika pasar sedang turun adalah perspektif berharga yang memperluas cakupan investasi.

Namun, ada risiko "pembelian paksa" dalam short selling. Jika harga saham terus naik bertentangan dengan yang diperkirakan, rasio pemeliharaan margin akan menurun, dan Anda mungkin diminta untuk menambah dana atau dipaksa untuk membeli kembali.

Perdagangan Margin harus diingat bahwa selalu ada "batas waktu". Terutama sebelum dividen dan sebelum rapat umum pemegang saham, mungkin akan dipaksa untuk diselesaikan.

Ringkasan

Perdagangan Margin adalah alat yang kuat untuk memperluas pendapatan jika digunakan dengan benar. Namun, perdagangan yang tidak realistis atau kurangnya pengetahuan profesional dapat mengakibatkan kerugian besar. Berdasarkan pengalaman saya, jika Anda ingin melakukan Perdagangan Margin:

1. Melakukan manajemen keuangan secara menyeluruh
2. Pilih saham besar yang memiliki likuiditas tinggi
3. Pastikan untuk menetapkan garis pemotongan kerugian
4. Selalu sadar akan tren keseluruhan pasar

Untuk berkembang sebagai trader, penting untuk memahami pasar dan menguasai alat yang tepat. Perdagangan Margin hanyalah salah satu alat, jadi gunakan dengan hati-hati sesuai dengan gaya investasi Anda.