Qu'est-ce que l'indicateur KDJ ? Méthodes d'application dans les stratégies de trading

Lorsque les traders apprennent l'analyse des actions, beaucoup d'entre eux comprennent des indicateurs techniques très instructifs comme l'indicateur KDJ. C'est un indicateur facile et pratique qui permet de saisir efficacement les tendances du marché. Pourquoi l'indicateur KDJ, connu comme l'un des "trois trésors des investisseurs détaillants", possède-t-il une telle puissance et est-il largement utilisé par les traders ?

Cet article présente la définition et le principe de fonctionnement de l'indicateur KDJ et explore comment l'appliquer dans des stratégies de trading.

Qu'est-ce que l'indicateur KDJ ?

L'indicateur KDJ, également appelé oscillateur de probabilité, aide les investisseurs à trouver les tendances et les points d'entrée optimaux. L'indicateur KDJ possède trois lignes sur le graphique, appelées respectivement la valeur K (ligne rapide), la valeur D (ligne lente) et la valeur J (ligne de sensibilité directionnelle).** La ligne K et la ligne D indiquent des situations de surachat ou de survente** et sont similaires à l'indicateur RSI.** La ligne J montre l'écart entre la ligne K et la ligne D.** Les croisements de ces lignes suggèrent de nouvelles opportunités de trading.

Concrètement, les significations des lignes correspondant aux valeurs K, D et J sont les suivantes :

K値 - ligne rapide - mesure la relation entre le prix de clôture du jour et la plage de prix passée. D valeur - ligne lente - ligne de lissage K, qui élimine le bruit fin des lignes K. J valeur - ligne de sens directionnel - mesure le degré de divergence entre la valeur K et la valeur D

Théoriquement, lorsque la ligne K dépasse la ligne D à la hausse, cela indique une tendance haussière sur le marché boursier et constitue un signal d'achat. Lorsque la ligne K dépasse la ligne D à la baisse, cela indique une tendance baissière et constitue un signal de vente.

Indicateur KDJ : formule de calcul et utilisation

L'indicateur KDJ calcule la valeur de probabilité brute (RSV) à partir des ratios des prix les plus élevés, les plus bas et les prix de clôture sur une période spécifique, puis utilise la méthode de la moyenne mobile pour obtenir les valeurs K, D et J. Les données obtenues sont tracées sur un graphique pour l'analyse. La méthode de calcul spécifique est la suivante :

1. Tout d'abord, calculez la valeur RSV pour une période déterminée, puis calculez les valeurs K, D et J. Le KDJ peut décrire les fluctuations du marché à court et à moyen terme en définissant différents cadres temporels.

Voici un exemple de calcul des valeurs KDJ quotidiennes :

RSVn =（Cn - Ln）÷（Hn - Ln）× 100

Ici, Cn est le prix de clôture du n-ième jour, Ln est le prix le plus bas sur n jours, et Hn est le prix le plus élevé sur n jours. La valeur RSV fluctue toujours entre 1 et 100.

2. Ensuite, calculez les valeurs K, D et J :

• Valeur K du jour = 2/3 × Valeur K du jour précédent + 1/3 × RSV du jour
• D valeur du jour = 2/3 × D valeur du jour précédent + 1/3 × K valeur du jour
• J valeur du jour = 3 × K valeur du jour - 2 × D valeur du jour

Si les valeurs K et D du jour précédent ne sont pas disponibles, vous pouvez utiliser 50.

Indicateur KDJ : Paramètres et application pratique

paramètres de configuration

La formule de calcul ci-dessus est facile à comprendre. Dans les graphiques réels, la formule de calcul de l'indicateur KDJ est configurée en arrière-plan, et vous pouvez simplement définir un nombre de jours spécifiques pour voir le graphique de tendance KDJ. Les paramètres sont généralement réglés sur (9,3,3), et plus la valeur est élevée, moins la sensibilité aux fluctuations de prix est importante.

application réelle

1. Jugement des zones de surachat et de survente

Lors de l'utilisation de cet indicateur, tracer deux lignes horizontales aux niveaux 80 et 20 peut aider à déterminer les situations de surachat et de survente. Lorsque la ligne K et la ligne D dépassent 80, cela indique que le prix de l'action est en état de surachat. Lorsque la ligne K et la ligne D tombent en dessous de 20, cela indique que le prix de l'action est en état de survente.

De plus, vous pouvez utiliser l'amplitude de la ligne J pour déterminer les états de surachat et de survente. Lorsque de grandes fluctuations se forment sur le graphique, l'écart entre la ligne K et la ligne D augmente, et la ligne J monte. Lorsque la ligne J dépasse 100, cela indique un surachat, et lorsqu'elle est inférieure à 10, cela indique une survente.

2. Jugement des signaux de trading

L'application réelle de l'indicateur KDJ repose principalement sur les quatre méthodes de jugement suivantes et les stratégies de trading correspondantes :

Croisement doré - La ligne K et la ligne J dépassent simultanément la ligne D à la hausse, et les trois lignes se croisent pour augmenter - Signal d'achat Croisement baissier - La ligne K et la ligne J traversent simultanément la ligne D vers le bas, les trois lignes se croisent et descendent - Signal de vente Top divergence - alors que le prix des actions atteint de nouveaux sommets, la ligne KDJ est à l'inverse en baisse - signal de vente Divergence haussière - Alors que le prix des actions atteint de nouveaux creux, la ligne KDJ augmente à l'inverse - Signal d'achat

Il existe deux formes aux points de croisement de la courbe KDJ : le croisement doré et le croisement mort. Lorsque le croisement doré se forme, cela donne un signal d'achat, tandis que le croisement mort se forme, cela donne un signal de vente. En général, dans les tendances à la hausse et à la baisse, la ligne de signal de l'indicateur KDJ forme deux croisements dorés et morts ou plus.

Croix d'or : Lorsque la ligne K et la ligne D sont toutes deux en dessous de 20 en même temps, et que la ligne K franchit la ligne D vers le haut pour former un croisement doré (金叉), on l'appelle un croisement doré bas. À ce moment-là, la pression de vente sur le marché faiblit considérablement, indiquant que les acheteurs s'apprêtent à contre-attaquer. Après un croisement doré bas, cela constitue un signal que le prix des actions entre dans une tendance haussière, permettant aux investisseurs d'acheter des actions de manière proactive.

croisement mort: Lorsque la ligne K et la ligne D sont toutes deux supérieures à 80 et que la ligne K traverse la ligne D vers le bas pour former un croisement mort (死叉), cela est appelé un croisement mort de haut niveau. Cela indique que la pression d'achat sur le marché est presque épuisée et que les vendeurs tentent de contre-attaquer. Après un croisement mort de haut niveau, un signal de retournement et de baisse des prix des actions apparaît, permettant aux investisseurs de vendre pour réaliser des bénéfices.

divergence de sommet (divergence de sommet)

Bien que la tendance des prix des actions atteigne de nouveaux sommets, si la valeur KDJ est élevée et descend en dessous des précédents sommets, une différence évidente apparaît entre la position des prix et celle de l'indicateur. Cela est généralement un signal de retournement des actions, indiquant que la tendance haussière du marché se termine et qu'une tendance baissière commence. Cela constitue un signal de vente, et les investisseurs devraient vendre leurs actions.

divergence de fond (bottom divergence)

Malgré le fait que la tendance des prix des actions atteigne de nouveaux bas, si la valeur du KDJ augmente en restant à un niveau bas et dépasse le précédent bas, il y a une différence évidente entre la position des prix et celle de l'indicateur. Cela constitue généralement un signal de renversement des prix des actions, indiquant que la tendance baissière du marché touche à sa fin et que les prix des actions atteignent un creux avant de rebondir. Cela constitue un signal d'achat, et les investisseurs devraient construire des positions.

indicateur KDJ des modèles d'opération

En plus des règles de surachat et de survente mentionnées ci-dessus, ainsi que des règles du croisement doré et du croisement mort, il est possible de déterminer la tendance des prix sur la base de la "formation de sommet et de formation de fond" de l'indicateur KDJ.

modèle en double creux (modèle en W)

Lorsque l'indicateur KDJ évolue en dessous de 50, si le mouvement de la courbe indique un modèle de retournement en W ou en triple fond, cela montre que le prix du marché boursier est sur le point de passer de baissier à haussier. C'est un signal de retournement du marché, et les investisseurs peuvent saisir cette occasion pour acheter des actions à bas prix.

Les modèles de double creux et de triple creux sont des processus par lesquels le marché recherche un fond. Plus il y a de creux, plus l'ampleur de la hausse qui suit a tendance à être importante.

motif de double sommet (motif en M)

Lorsque l'indicateur KDJ est en mouvement au-dessus de 80, et que le mouvement de la courbe montre un modèle de retournement en tête en M ou en triple sommet, cela indique que le prix du marché boursier essaie de se retourner. C'est un signal de changement de tendance de haussier à baissier, et les investisseurs peuvent vendre des actions à des prix élevés.

Les modèles de double sommet et de triple sommet sont des processus par lesquels le marché cherche un sommet. Plus il y a de sommets, plus la tendance est à une baisse importante par la suite.

Exemples pratiques : Analyse de la tendance haussière de l'indice Hang Seng de Hong Kong en 2016

Le 12 février 2016, l'indice Hang Seng de Hong Kong (HSI) a chuté dès l'ouverture et a mis à jour son plus bas niveau en 4 ans, clôturant à 18 319 points.

Cependant, les investisseurs avisés ont remarqué que, bien que les prix des actions continuent de baisser, le mouvement de l'indicateur KDJ augmente progressivement. C'était un modèle de divergence de fond évident. Pour le grand public, c'était un jour presque sans espoir, mais pour les investisseurs perspicaces, c'était une occasion en or de construire une position.

Le 19 février, l'indice Hang Seng a ouvert en hausse, enregistrant une forte augmentation de 965 points, avec un taux d'augmentation atteignant 5,27 %. Les investisseurs ont pu saisir le début de ce marché haussier en utilisant les modèles de triple creux et de divergence de creux.

Le 26 février, la ligne K a franchi la ligne D à la hausse en dessous de 20, et un modèle de croisement doré à bas niveau est apparu. Les investisseurs ont utilisé ce signal pour ajouter des positions ce jour-là sans hésitation. Le lendemain, l'indice Hang Seng a enregistré une hausse significative de 4,20 %, permettant aux traders de saisir à nouveau le début d'un marché haussier.

Le 29 avril, la ligne K et la ligne D ont formé un modèle de croisement mort haut avec des valeurs supérieures à 80. Dans une situation où les bénéfices à venir sont limités, les investisseurs ont liquidé leurs positions ce jour-là pour sécuriser les bénéfices réalisés jusqu'alors.

Le 30 décembre, l'indicateur KDJ a montré un motif de double creux. Sous ce motif, les investisseurs sont à nouveau entrés sur le marché à des prix bas, et un marché haussier a commencé à ce moment-là. Dans l'évolution ultérieure du marché, un motif de divergence supérieure était toujours présent, mais en raison de la robustesse des volumes de transactions et du fait que la valeur D maintenait toujours au-dessus de 80, les investisseurs devaient simplement rester vigilants.

Le 2 février 2018, l'indicateur KDJ a montré un modèle de croisement mortel de haut niveau, tout en formant simultanément un modèle de triple sommet. Sous ces deux modèles négatifs, les investisseurs ont pu se retirer rapidement du marché et maximiser leurs profits.

Les inconvénients de l'indicateur KDJ

• Ralentissement de l'indicateur : L'indicateur KDJ est très sensible aux mouvements des tendances du marché et émet souvent des signaux d'achat ou de vente trop précoces. Dans des conditions de marché extrêmement fortes ou faibles, un phénomène de ralentissement de l'indicateur peut se produire, entraînant des transactions prématurées qui peuvent causer des échecs inutiles pour les investisseurs. De plus, des transactions fréquentes augmentent le risque pour les investisseurs.

• Délai des signaux : L'indicateur KDJ est calculé en fonction des fluctuations de prix sur une période de temps donnée, ce qui entraîne un certain retard dans ses signaux. Lorsque le marché change rapidement, l'indicateur KDJ peut ne pas refléter la situation du marché en temps opportun.