Le dollar taïwanais a franchi la barre des 30 dollars ! Analyse de la tendance du dollar par rapport au dollar taïwanais et dernières prévisions de marché pour 2025.

Le dollar taiwanais a fortement dépassé 30 TWD ! Récemment, le taux de change du nouveau dollar taïwanais a montré des fluctuations folles que l'on n'a pas vues depuis des décennies, augmentant de près de 10 % en seulement deux jours. Vraiment incroyable. Les monnaies asiatiques bénéficient généralement des ajustements des politiques commerciales mondiales, mais une telle montée en flèche du dollar taïwanais ? Jamais vu.

Cette appréciation du dollar taïwanais est-elle éphémère ? Ou est-ce le début d'une tendance à long terme ? Que doivent faire les investisseurs ?

Examinons les raisons derrière cela, discutons des orientations futures et parlons également des stratégies d'investissement.

Le dollar taïwanais franchit la barre des 30 ! De la panique de dévaluation à une flambée de 5 %

Il y a un mois, le marché s'inquiétait encore d'une forte chute de la bourse taïwanaise et de la possibilité que le nouveau dollar taïwanais tombe en dessous de 34 voire 35 dollars. Qui l'aurait cru ?

Sous l'impact des changements de politique commerciale mondiale, le dollar taïwanais a connu une hausse incroyable. Le 2 mai, il a grimpé de 5% en une seule journée, la plus forte augmentation en 40 ans ! Il a clôturé à 31,064 TWD, atteignant un sommet en 15 mois. Après la fermeture du marché, le 5 mai, il a encore augmenté de 4,92%, franchissant le seuil des 30 TWD, atteignant un maximum de 29,59 TWD.

Choc.

En l'espace de deux jours de négociation, le montant a augmenté de près de 10 %, établissant plusieurs nouveaux records historiques et déclenchant le troisième plus grand volume de transactions de l'histoire. Cette flambée des prix a également entraîné une hausse d'autres jetons asiatiques, avec le yuan, le dollar de Hong Kong et le yen japonais affichant de bonnes performances. Quelle est l'ampleur de l'appréciation du dollar taïwanais ? Unique en son genre.

Taïwan est une économie typiquement orientée vers l'exportation, avec un investissement net à l'étranger représentant 165 % du PIB. Elle est très sensible aux Taux de change. Les hauts responsables du gouvernement interviennent pour apaiser les tensions, et la banque centrale a déclaré qu'elle surveillerait de près la situation. Il semble y avoir une certaine nervosité.

【Analyse complète de la forte hausse du dollar taïwanais】Les trois raisons clés derrière cette flambée des taux de change

Raison 1, l'ajustement des politiques commerciales mondiales a déclenché la mèche.

Cette flambée du nouveau dollar taïwanais semble avoir commencé avec l'ajustement des politiques commerciales mondiales. L'annonce du report de 90 jours de la mise en œuvre de la politique a immédiatement suscité deux attentes sur le marché :

• Il y aura une tendance d'achats groupés à l'échelle mondiale, Taiwan bénéficiera à court terme des exportations.
• Le FMI a relevé les prévisions de croissance économique de Taïwan, le marché boursier taïwanais est brillant.

Les investissements étrangers affluent, le dollar taïwanais commence à s'envoler.

Raison 2, ajustement de la politique de la banque centrale

Face à des fluctuations anormales, la Banque centrale de Taïwan adopte une attitude très prudente :

• Attribuer la fluctuation des taux de change à "la psychologie des attentes du marché concernant les variations des monnaies des partenaires commerciaux mondiaux"
• Dans le cadre des négociations commerciales internationales, la politique de change des banques centrales est plus prudente.

Le surplus commercial de Taïwan au premier trimestre a atteint 23,57 milliards de dollars, en hausse de 23 % par rapport à l'année précédente. Le surplus avec les États-Unis a explosé de 134 % pour atteindre 22,09 milliards de dollars. Les bonnes données créent bien sûr une pression à la hausse sur le dollar taïwanais.

Raison trois : les "opérations de panique" dans le secteur financier amplifient les fluctuations

La recherche de UBS a indiqué que le 2 mai, le dollar taïwanais a augmenté de 5 % en une seule journée, ce qui dépasse déjà le cadre explicatif des indicateurs économiques traditionnels.

En plus des facteurs émotionnels, les opérations de couverture à grande échelle des assureurs taïwanais et des entreprises, ainsi que le règlement des transactions d'arbitrage sur le financement en nouveaux dollars taïwanais, ont conduit à cette fluctuation. Cela donne une impression un peu chaotique. UBS a averti que lorsque le dollar taïwanais se corrige, les compagnies d'assurance et les exportateurs pourraient augmenter leur ratio de couverture, ce qui pourrait déclencher une pression à la vente du dollar plus importante, équivalente à 14 % du PIB de Taïwan. Cela mérite d'être préoccupant.

Les médias étrangers affirment que cette flambée pourrait être le résultat d'une "panique" des assureurs-vie taïwanais pour couvrir leurs énormes actifs en dollars. L'industrie taïwanaise de l'assurance-vie détient environ 1,7 trillion de dollars d'actifs à l'étranger, et un ajustement de la politique de Taux de change pourrait les amener à réévaluer leur stratégie de couverture.

Prévisions de l'évolution future du dollar américain par rapport au dollar taïwanais

Le dollar taïwanais va-t-il continuer à augmenter ? Cela ne semble pas si simple.

Un, difficile de dépasser le seuil de 28 dollars : Le marché s'attend à ce que les politiques commerciales continuent d'influencer le dollar taïwanais, mais il est difficile de dire l'ampleur de l'appréciation. La plupart des professionnels du secteur estiment que la probabilité que le dollar taïwanais atteigne 28 dollars est faible. On a l'impression qu'il y a un plafond.

Deux, les indicateurs clés regardent ici :

L'indice de taux de change réel effectif de la Banque des Règlements Internationaux ( BIS ) est très important. 100 est l'équilibre, au-dessus de 100 indique une possible surévaluation, en dessous de 100 indique une possible sous-évaluation.

Données d'octobre 2025 :

• L'indice du dollar est d'environ 97,7, ayant reculé d'un état de surévaluation.
• L'indice du nouveau dollar taïwanais est d'environ 96, "raisonnablement bas".

La situation de la sous-évaluation des monnaies des pays exportateurs d'Asie s'est améliorée par rapport à 2024, mais il reste encore un écart.

Trois, comparaison révèle : En regardant depuis le début de l'année, l'appréciation du dollar taïwanais par rapport au dollar américain est en réalité similaire à celle du yen et du won. Ce n'est pas si particulier.

Les principales devises asiatiques sont toutes en hausse, le dollar taïwanais a simplement augmenté particulièrement rapidement récemment. À long terme, il reste en phase avec la tendance régionale.

Quatre, les derniers rapports de recherche disent :

La tendance à l'appréciation du dollar taïwanais est soutenue :

• Le modèle d'évaluation montre que le dollar taïwanais est passé de sous-évalué à une valeur raisonnable.
• Le marché des produits dérivés de change montre une forte attente d'appréciation.
• Dans l'histoire, après une forte hausse en un jour, il n'y a généralement pas de correction immédiate.

Les analystes conseillent de ne pas agir à contre-courant trop tôt, mais lorsque l'indice de taux de change pondéré du commerce taïwanais augmentera de 3 %, les autorités pourraient envisager un ajustement. Cela ressemble un peu à une indication de la possibilité d'une intervention de la banque centrale.

Comment saisir les opportunités d'investissement liées à l'augmentation du Taux de change du dollar taïwanais ?

Les vétérans du marché des changes peuvent : effectuer des transactions à court terme sur l'USD/TWD pour saisir les fluctuations ; ou utiliser des outils de couverture comme des contrats à terme pour verrouiller les bénéfices.

Conseils pour les débutants : Commencez avec de petites sommes, ne soyez pas impulsif dans l'augmentation de vos investissements, et contrôlez les risques. Apprendre avec le trading simulé est une bonne idée.

Investissement à long terme , les fondamentaux de l'économie taïwanaise sont encore bons, les exportations de semi-conducteurs sont solides, le dollar taïwanais pourrait fluctuer entre 30 et 30,5 dollars. Cependant, il est toujours conseillé de contrôler la position en devises à 5%-10% des actifs totaux pour diversifier les risques.

Lors de la manipulation des taux de change, utilisez une stratégie de faible levier et fixez un point de stop-loss. Portez une attention particulière aux politiques des banques centrales et au développement du commerce international.

Investir de manière diversifiée dans les actions taïwanaises ou les obligations peut réduire l'impact des fluctuations du Taux de change sur le portefeuille d'investissement. Après tout, personne ne sait ce qui va se passer demain.

Annexe : Revue des tendances historiques du taux de change USD/TWD au cours des dix dernières années

Au cours des dix dernières années (2015-2025), le Taux de change de la nouvelle Taiwan dollar par rapport au dollar américain a principalement fluctué entre 27 et 34, avec une amplitude d'environ 23%. C'est relativement stable.

En comparaison, la fluctuation du yen est de 50% (entre 99 et 161), soit le double de celle du dollar taiwanais!

Le dollar taïwanais est principalement influencé par la politique de la Réserve fédérale américaine. De 2015 à 2018, le monde a été confronté à des fluctuations des marchés boursiers chinois et à la crise de la dette européenne, alors que les États-Unis ont ralenti le resserrement, ce qui a renforcé le dollar taïwanais. Après 2018, les États-Unis ont augmenté leurs taux d'intérêt, mais avec l'émergence de la pandémie en 2020, la politique a fait un virage brusque.

De 2020 à 2022, le bilan des États-Unis est passé de 4,5 trillions à 9 trillions de dollars, avec des taux d'intérêt proches de zéro, une dévaluation du dollar et le dollar taïwanais atteignant 27 dollars.

Après 2022, l'inflation aux États-Unis a échappé à tout contrôle, la Réserve fédérale a considérablement augmenté les taux d'intérêt, le dollar s'est renforcé et le dollar taïwanais a reculé. En octobre 2025, l'indice du dollar est tombé à 97,7, le dollar taïwanais s'est ajusté en conséquence.

L'histoire nous montre que la politique de la Réserve fédérale a un impact considérable sur le Taux de change. Après l'assouplissement quantitatif suite à la crise financière de 2008, la réduction à la fin de 2013 a entraîné un renforcement du dollar. Le Taux de change de 2025 reflète les derniers changements dans l'économie mondiale et la politique monétaire. Ce n'est pas entièrement sous le contrôle de Taïwan.