"Cảnh báo từ 'Canh vàng ETF cổ tức cao'? Quỹ đầu tư Đài Loan của Yuanta có mức phân phối lợi nhuận giảm liên tiếp trong ba quý"

Quỹ ETF lãi suất cao và biến động thấp của Yuanta Đài Loan (00713) được các nhà đầu tư coi là "chim hoàng yến" của thị trường quỹ ETF cổ tức cao của Đài Loan, nhận được sự tin tưởng của hơn 410.000 người hưởng lợi, quy mô quản lý đạt 1538,36 tỷ Đài tệ, xếp thứ sáu trong số các quỹ ETF của Đài Loan. Tuy nhiên, quỹ ETF nổi tiếng với lợi suất ổn định này mới đây đã nhận được tin tức không thuận lợi: Số tiền chia cổ tức quý mới nhất được công bố vào ngày 1 tháng 9 đã giảm xuống còn 0,78 Đài tệ, không chỉ lập mức thấp nhất trong hai năm qua kể từ tháng 9 năm 2023, mà còn là kỷ lục thấp nhất trong gần 9 lần chia cổ tức, đồng thời đánh dấu quý thứ ba liên tiếp quỹ ETF này giảm cổ tức.

Chi tiết phân phối lãi và phân tích tỷ suất lợi nhuận

Theo thông báo chính thức, ngày đánh giá cơ sở cho việc phân phối lợi nhuận của 00713 lần này là ngày 29 tháng 8, ETF sẽ được tách cổ tức vào ngày 19 tháng 9, ngày phát hành cổ tức được ấn định vào ngày 15 tháng 10. Đáng chú ý đối với các nhà đầu tư là, số tiền phát hành thực tế cuối cùng vẫn có thể có sự khác biệt nhẹ so với con số ước tính hiện tại.

Dựa trên giá đóng cửa 51,1 nhân dân tệ vào ngày 1 tháng 9, tỷ suất lợi tức cổ tức tiền mặt trong quý này khoảng 1,53%, và tỷ suất lợi tức hàng năm khoảng 6,11%. Mặc dù số tiền cổ tức đã giảm liên tiếp, nhưng tỷ suất cổ tức hàng năm vẫn duy trì trên mức 6%, so với các công cụ đầu tư khác vẫn có sức hấp dẫn lợi nhuận nhất định.

Xu hướng và biến đổi của việc phân phối lợi nhuận trong lịch sử

00713 được niêm yết vào tháng 9 năm 2017, ban đầu áp dụng cơ chế phân phối hàng năm. Năm 2021, ETF này đã đạt mức phân phối lên tới 3,15 đồng mỗi cổ phiếu. Từ năm 2022, chiến lược phân phối được điều chỉnh thành chế độ phân phối hàng quý, cố định vào các tháng 3, 6, 9 và 12 hàng năm.

Từ hồ sơ phân phối gần đây, việc phân phối của ETF này đang có xu hướng giảm rõ rệt:

• Tháng 6 và tháng 9 năm 2023: Duy trì mức chia cổ tức 1.5元
• Tháng 12 năm 2023 và tháng 3 năm 2024: Giảm xuống 1.4元
• Tháng 6 năm 2024: Giảm thêm xuống 1,1 đồng
• Tháng 9 năm 2024 (lần này): Giảm xuống 0.78元

Ảnh hưởng của thị trường và ý nghĩa đầu tư

Đối với nhiều nhà đầu tư theo đuổi dòng tiền ổn định từ việc giữ cổ phiếu, sự suy giảm liên tục của cổ tức 00713 có thể gây ra lo ngại trên thị trường về tính ổn định của các quỹ ETF cổ tức cao. Trong thị trường tài chính, sự thay đổi cổ tức của ETF thường được coi là chỉ báo quan trọng phản ánh sức khỏe của tài sản cơ sở, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát toàn cầu cao và chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương đang chuyển hướng.

Theo dữ liệu phân tích thị trường tài chính, chiến lược cổ tức cao và chiến lược tăng trưởng cổ tức có hiệu suất khác nhau trong các môi trường lãi suất khác nhau. Dữ liệu lịch sử cho thấy, chiến lược tăng trưởng cổ tức và chiến lược lợi suất cổ tức cao thường có hiệu suất xuất sắc trong môi trường lãi suất thấp, trong khi các quỹ ETF cổ tức quý tộc có thể cung cấp lợi suất tương đối ổn định.

Mặc dù tỷ lệ chia cổ tức của 00713 giảm, nhưng chiến lược "lợi suất cao, biến động thấp" được thiết kế với mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư dòng tiền tương đối ổn định, ngay cả trong thời gian thị trường biến động cũng có thể duy trì một mức chia cổ tức nhất định. Khi đánh giá các quỹ ETF có cổ tức cao, các nhà đầu tư nên chú ý đến tỷ lệ chia cổ tức, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức và tỷ lệ thanh toán, thay vì chỉ chú trọng vào sự thay đổi của một lần chia cổ tức.

Nội dung bài viết chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả, độc giả không nên dựa vào bài viết này như một cơ sở đầu tư nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu rõ rủi ro. Hợp đồng chênh lệch (CFD) là sản phẩm có đòn bẩy, có thể dẫn đến việc bạn mất toàn bộ vốn. Những sản phẩm này không phù hợp với tất cả mọi người, hãy đầu tư một cách thận trọng.