Actions défensives : Qu'est-ce que c'est et comment les choisir judicieusement

Investir dans le marché boursier peut être à la fois excitant et stressant. Alors que de nombreux investisseurs visent des actions à forte croissance, il existe une autre catégorie qui offre stabilité et sécurité en période d'incertitude économique - Actions de Défense. Dans cet article, nous explorerons ce que sont ces actions, quels secteurs elles couvrent, leurs avantages et inconvénients, et comment sélectionner les actions de défense appropriées pour votre portefeuille d'investissement.

Qu'est-ce que les actions défensives ?

Les actions défensives sont des investissements sûrs également connus sous le nom d'actions non cycliques ou d'entreprises qui tendent à maintenir une bonne stabilité même pendant les ralentissements économiques. Ces entreprises opèrent généralement dans des secteurs qui fournissent des produits ou des services nécessaires dont les gens ont besoin, quelles que soient les conditions économiques globales. Des exemples d'actions défensives incluent des entreprises dans les services publics, la santé et les produits de consommation de base.

Secteurs boursiers défensifs

En général, les actions défensives peuvent être trouvées dans divers secteurs tels que :

• Services publics : Entreprises fournissant des services essentiels comme l'électricité et l'eau

• Santé : Entreprises pharmaceutiques et de santé qui produisent des médicaments et fournissent des services médicaux

• Produits de consommation courante : Entreprises qui produisent et vendent des nécessités quotidiennes comme la nourriture, les boissons et les produits ménagers

Avantages et inconvénients des actions défensives

Avantages des actions défensives

🟨 Stabilité : Les actions défensives montrent généralement une grande résilience pendant les périodes de récession économique, ce qui en fait des investissements sûrs pour les investisseurs.

🟥 Paiements de dividendes : De nombreuses actions défensives offrent des paiements de dividendes constants et réguliers, les rendant attrayantes pour les investisseurs axés sur le revenu.

🟩 Moins de Volatilité : Ils ont tendance à être moins volatils que les actions de croissance, ce qui peut aider à réduire la turbulence de l'investissement.

Inconvénients des actions défensives

🟨 Croissance Limité: Les actions défensives peuvent ne pas offrir le même potentiel de croissance que d'autres actions à haut risque et à haut rendement, ce qui pourrait ralentir l'appréciation de votre capital.

🟥 Timing du marché : Ils peuvent sous-performer pendant les marchés haussiers alors que les investisseurs se tournent vers des alternatives d'investissement plus agressives et à risque plus élevé.

🟩 Sensibilité au Taux d'Intérêt : Certaines actions défensives sont sensibles aux variations des taux d'intérêt, ce qui peut affecter leur valorisation.

Rôle des actions défensives dans votre portefeuille

Les actions défensives jouent un rôle important dans un portefeuille d'investissement diversifié, servant de tampon pendant les turbulences du marché et aidant à réduire le risque global de votre portefeuille. Un portefeuille équilibré devrait inclure à la fois des actions défensives et des actions de croissance pour optimiser les rendements ajustés au risque. Par exemple, pendant les baisses du marché telles que les récessions ou les crises financières, les actions défensives ont tendance à conserver leur valeur mieux que d'autres actifs, aidant à stabiliser votre portefeuille d'investissement.

Caractéristiques des bonnes actions défensives

Lorsqu'il s'agit d'actions défensives, recherchez ces caractéristiques :

Flux de Trésorerie Stable : L'entreprise devrait avoir un historique de génération de flux de trésorerie cohérents, indiquant une stabilité financière.

Niveaux d'endettement faibles : Avoir de faibles niveaux d'endettement réduit le risque financier, en particulier lors des ralentissements économiques où l'obtention de crédit peut devenir plus difficile.

Inelasticité de la demande : Les produits ou services doivent avoir une demande relativement stable, indépendamment des conditions économiques générales.

Historique des dividendes : Un historique de paiements de dividendes cohérent est un bon signe, montrant l'engagement de l'entreprise à récompenser les actionnaires.

Exemples d'actions défensives

Johnson & Johnson (JNJ) : Une entreprise pharmaceutique et de biens de consommation multinationale, JNJ produit des produits de santé essentiels, a un solide bilan et maintient un historique de paiement de dividendes cohérent tant en période de prospérité économique qu'en période de ralentissement. Cette cohérence en fait un favori parmi les investisseurs à long terme recherchant la stabilité dans leurs portefeuilles d'investissement.

Thai Beverage Public Company Limited (ThaiBev) : Une entreprise thaïlandaise de premier plan dans l'industrie des boissons et de l'alcool, ThaiBev a une forte position sur le marché et propose des produits qui sont relativement résistants aux récessions économiques. Les produits de l'entreprise comprennent diverses catégories telles que les spiritueux, la bière, les boissons non alcoolisées et les entreprises alimentaires.

Advanced Info Service Public Company Limited (AIS) : Une entreprise de télécommunications thaïlandaise de premier plan fournissant des services de communication essentiels dont les gens dépendent, quelles que soient les conditions économiques. Les services de télécommunications sont considérés comme défensifs car la demande reste stable même en période de ralentissement économique.

Ces entreprises sont considérées comme des actions sûres car elles opèrent dans des secteurs avec une demande stable, ont des antécédents de paiement de dividendes cohérents et offrent des produits et services dont les gens ont besoin, quel que soit l'état général de l'économie.

Comment sélectionner des actions défensives

La sélection de valeurs défensives appropriées nécessite une recherche et une analyse approfondies.

1. Analyse Sectorielle : Identifiez les secteurs qui s'alignent avec vos objectifs d'investissement et l'environnement économique actuel.

2. Analyse Financière : Considérez la santé financière de l'entreprise, y compris le flux de trésorerie, les niveaux d'endettement et la rentabilité.

3. Position concurrentielle : Évaluez la position de marché de l'entreprise et ses avantages concurrentiels

4. Évaluation : Évaluer si l'action est raisonnablement évaluée par rapport à sa valeur intrinsèque

Selon les experts en investissement, les obligations d'État, les actions à dividendes et les comptes d'épargne à rendement élevé figurent parmi les choix d'investissement les plus sûrs pour 2025. Des entreprises comme Northrop Grumman, qui se concentre sur la dernière technologie de défense et les partenariats militaires stratégiques, sont positionnées pour une stabilité et une croissance à long terme.

Pour ceux qui cherchent à constituer un portefeuille défensif dans l'environnement de marché actuel, la diversification du portefeuille à travers des actions, des obligations, de l'immobilier et des actifs alternatifs est fortement recommandée. Cette approche peut aider à se protéger contre la volatilité du marché tout en tentant de saisir le potentiel de croissance.

Alors que 2025 continue de présenter des défis économiques et des incertitudes de marché, l'investissement défensif émerge comme une ancre de stabilité tant pour les investisseurs institutionnels que pour les traders individuels. En sélectionnant soigneusement des actions avec de solides fondamentaux et des modèles d'affaires résilients, les investisseurs peuvent naviguer dans des temps turbulents avec une plus grande confiance.