Вступ до інвестування в акції: Чи мудро купувати акції в борг? Які способи інвестування в акції в борг?

Question

Високі доходи фондового ринку, які приваблюють інвесторів. Інвестиції в акції з використанням боргу, також відомі як "ліверидж", привертають увагу як засіб швидкого збільшення активів.

Але чи справжня причина інвестування в борг лише для розширення прибутку?

Насправді, причини, чому інвестори використовують борги для інвестицій у акції, різноманітні. Багато хто використовує важелі з метою збільшення прибутку, але деякі інвестори обирають борг, навіть коли мають достатньо коштів, коли стикаються з чудовими інвестиційними можливостями. Також деякі інвестори використовують важелі для хеджування, наприклад, при короткому продажу, щоб зменшити ризик свого портфеля.

Звичайно, важелі — це обидва краї меча, і їх використання без належної обережності несе великі ризики. Необхідно усвідомлювати, що інвестиції в акції з позиковими коштами мають значно вищі ризики, ніж інвестиційні методи без важелів.

У цьому розділі ми розглянемо переваги та недоліки інвестицій у акції з боргом, ризики, важливі моменти та кілька способів інвестування в акції з позиковими коштами.

Переваги та ризики інвестування в акції з боргом?

Інвестування в акції за рахунок боргу - це розширення обмежених фінансових ресурсів для інвестування з метою отримання високого доходу.

Якщо вартість позики низька, а прибуток від інвестованих акцій хороший, інвестиції в акції за рахунок боргу збільшують прибуток. Це найбільш привабливий аспект важелів.

Одночасно на фондовому ринку існують акції, які швидко зростають за короткий період, але такі можливості важко передбачити. Коли ви виявляєте такі інвестиційні можливості, використання важелів дозволяє швидко захопити ці можливості та максимізувати прибуток.

Інвестиції з використанням боргів дозволяють спрямувати частину коштів на інші інвестиційні можливості, що підвищує ефективність використання капіталу.

Однак, є очевидні недоліки в торгівлі акціями з використанням позикових коштів.

Ви зіткнетеся з тиском повернення кредиту. Позика передбачає сплату відсотків, що збільшує витрати на інвестиції. Крім того, при використанні важелів доходи, а також збитки, збільшуються.

Коли продуктивність акцій є незадовільною, інвестиції в акції з боргом також збільшують психологічний тягар. У той час як ціни акцій значно коливаються, оскільки це боргові зобов'язання, продаж наявних акцій або збереження впевненості стає великою випробуванням.

Коли ви купуєте акції, беручи в борг за допомогою кредитних угод, якщо ціна акцій знижується і співвідношення застави падає нижче межі примусового закриття, брокерська компанія може примусово продати акції, що може призвести до значних втрат.

У наступному розділі ми представимо загальні способи інвестування в акції за допомогою боргу, що допоможе вам вибрати найкращий варіант.

Чотири способи інвестувати в акції з боргами

Існує багато способів інвестування в акції з боргом, і кожен з цих способів має свої ризики та витрати. Нижче наведені основні методи.

1. Кредитна торгівля

Позичити гроші у брокерської компанії для купівлі акцій (кредитна покупка) або позичити акції для короткого продажу (кредитний продаж).
Відповідний інвестор: інвестор з певним досвідом інвестування та прийняттям ризиків.

"Кредитна купівля" - це спосіб, за допомогою якого інвестор позичає кошти у брокерської компанії для купівлі акцій, збільшуючи прибуток за рахунок левереджу. Проте кредитна торгівля також розширює збитки, і потрібно сплачувати відсотки. "Кредитний продаж" - це спосіб, за допомогою якого інвестор позичає акції у брокерської компанії, продає їх, а потім купує назад за нижчою ціною після падіння курсу акцій або закриває вже виконане sell замовлення, отримуючи прибуток.

Основний ризик короткого продажу полягає в тому, що немає обмеження на втрати. Якщо ціна акцій зростає, вам потрібно буде викупити акції за вищою ціною. Оскільки немає обмежень на зростання ціни акцій, теоретично втрати також можуть бути необмеженими.

2. Споживчий кредит

Подати заявку на споживчий кредит у банку та використати його для інвестицій у акції.
Підходящий інвестор: інвестор з хорошою кредитною історією та стабільним доходом.

Споживчі кредити - це позики, які надаються на основі кредитоспроможності позичальника, і заставу не потрібно, але зазвичай процентні ставки є вищими. Банки детально перевіряють економічний стан позичальника та кредитну історію.

Споживчі кредити потребують регулярних погашень, і якщо інвестиційний дохід не є задовільним, це може спричинити труднощі з фінансуванням. Слід уникати тривалої залежності та бути обережними, щоб не збільшити фінансове навантаження.

3. Позика під заставу акцій

Подати акції в якості застави до брокерської компанії або банку, щоб отримати фінансування для інвестицій.
Підходящий інвестор: інвестор, який володіє якісними акціями і не має необхідності їх продажу в короткостроковій перспективі.

Ви можете використовувати акції як заставу в брокерській компанії і використовувати отримані кошти для будь-яких цілей, включаючи інвестиції в акції. Процентна ставка за кредитами під заставу акцій є середньою, зазвичай вища, ніж по маржинальній торгівлі, але нижча, ніж по споживчим кредитам.

Позиція під заставу акцій підходить для інвесторів, які довгостроково володіють якісними акціями. Найбільший ризик полягає в тому, що у разі значного падіння ціни заставних акцій може виникнути потреба в додаткових гарантіях або ризик примусового ліквідації. Необхідно звертати увагу на коливання ринку.

4. Торговля з маржею

Можна розпочати торгівлю, сплативши частину вартості контракту як заставу.
Відповідний інвестор: інвестор з високою терпимістю до ризику, обізнаний з торгівлею деривативами.

Торгівля з маржею має певний вбудований важіль, і інвестори можуть здійснювати угоди, сплачуючи лише частину вартості контракту як маржу. Ф'ючерсні контракти, контракти на різницю в ціні (CFD), валютна торгівля та інші фінансові похідні є загальними формами торгівлі з маржею. Інвестори прогнозують підвищення або зниження цін, і можуть займати як купівельні, так і продажні позиції, що забезпечує високу гнучкість.

На платформі торгівлі Gate пропонується торгівля CFD на більше ніж 400 фінансових продуктів. Платформа забезпечує прямий важіль, тому інвесторам не потрібно додатково позичати, достатньо лише сплачувати відсотки або спреди. Наприклад, якщо ви хочете торгувати біткоїном (BTCUSD), це дуже зручно – просто перевірте деталі контракту на продукт і налаштуйте умови під час розміщення замовлення!

Маржинальна торгівля призначена для професійних інвесторів, і найбільший ризик полягає в можливості зіткнення з вимогами додаткового маржинального забезпечення або ризиком примусового закриття позицій в умовах екстремального ринку.

У наступному розділі ми зосередимося на стратегіях управління ризиками інвестування в акції з боргом та покажемо, як безпечно використовувати важелі.

Порівняння методів інвестування в акції з різними боргами

Метод позики Діапазон відсоткової ставки Умови позики Підходящий інвестор Кредитна торгівля Річна ставка приблизно 5%-8% Відкриття кредитного рахунку в брокерській компанії та виконання певних вимог щодо капіталу та досвіду торгівлі (наприклад, не менше 6 місяців після відкриття рахунку, активи понад 50 млн єн). Інвестори з певним досвідом інвестування та прийняттям ризику. Позика під заставу акцій Річна ставка приблизно 6%-10% Брокерська компанія або банк Необхідно володіти акціями певної ринкової капіталізації (зазвичай ліквідні великі акції). Інвестори, які володіють якісними акціями і не потребують їх термінового продажу. Споживчий кредит Річна ставка приблизно 8%-15% Банк або фінансова установа Необхідна добра кредитна історія та стабільне джерело доходу. Інвестори з хорошою кредитною історією та стабільним доходом. Маржинальна торгівля Річна ставка приблизно 5%-10% Брокерська компанія або торговельна платформа Необхідно відкрити маржинальний рахунок та виконати певні вимоги до капіталу. Інвестори з високою терпимістю до ризику та знаннями в торгівлі деривативами. Позика від знайомих Відсоткова ставка може бути погоджена Знайомий Необхідно досягти угоди з знайомим. Інвестори, які мають добрі стосунки з знайомими і можуть досягти чіткої угоди.

Управління ризиками інвестицій у акції з боргами

Оцінка рівня процентних ставок Коли ви купуєте акції в борг, вам потрібно буде сплачувати відсотки, що збільшує витрати на інвестиції та зменшує прибуток від інвестицій. Інвестори повинні розрахувати витрати на відсотки перед інвестуванням і переконатися, що потенційний прибуток може покрити ці витрати. Наприклад, якщо відсоткова ставка за кредитом становить 5%, прибутковість інвестицій повинна бути щонайменше на 5% вищою.
Управління рівнем заборгованості/коефіцієнтом важелів Коефіцієнт заборгованості також називається коефіцієнтом важелів. Зазвичай, щоб забезпечити достатню платоспроможність, рекомендується утримувати коефіцієнт заборгованості на рівні 50% або нижче. Навіть якщо толерантність до ризику висока, надмірне використання важелів значно збільшує ризик втрат і в найгіршому випадку може призвести до примусової ліквідації через недостатність маржі (лос-кат), тому цього не рекомендується.
Дотримання вимог щодо погашення Після придбання акцій в борг, інвестору потрібно регулярно повертати основну суму та відсотки, що накладає високі вимоги на управління грошовими потоками. Інвестору необхідно мати певний резервний фонд на випадок непередбачених обставин, таких як безробіття або хвороба. Якщо повернення не буде здійснено вчасно, є ризик виникнення пені або зниження кредитного рейтингу.
Строгий стоп-лосс Стоп-лосс є однією з ключових стратегій управління ризиками. Інвестори повинні встановлювати точки стоп-лосс під час покупки акцій, і у випадку, якщо ціна акцій знижується до цих точок, вони повинні негайно продавати акції, щоб запобігти розширенню збитків.
Уникнення емоційних угод Інвестиції з боргом створюють більший психологічний тиск і можуть призвести до емоційних угод, таких як погоня за ринком або продаж на корекціях, а також до надмірної торгівлі. Рекомендується скласти чіткий план для кожної інвестиції, суворо його дотримуватися і не піддаватися емоціям.

Часто задавані питання

Які застереження слід враховувати при купівлі акцій за рахунок боргу?

Рівень відсоткових ставок: Якщо відсотки занадто високі, витрати зростають, і потрібна вища дохідність інвестицій.
Рівень боргу: Рівень боргу впливає на платоспроможність. Надмірне запозичення знижує толерантність до ризику.
Умови погашення: необхідно врахувати, чи зможете ви повернути позикові кошти в строк.

Які аспекти слід врахувати при купівлі акцій в борг?

Чи можете ви витримати збитки від коливань акцій?
Які вимоги до повернення кредиту та відсотків?
Чи відповідає прибуток від інвестицій у акції за рахунок боргу вашим інвестиційним очікуванням та ризиковим уподобанням?

※ Зміст даної статті є особистою точкою зору автора, і читачі не повинні використовувати його як підставу для інвестицій. Перед прийняттям інвестиційних рішень рекомендується проконсультуватися з незалежним фінансовим радником і зрозуміти ризики. Договори на різницю (CFD) є продуктами з важелем і можуть призвести до повної втрати капіталу. Ці продукти не підходять для всіх. Інвестуйте обережно. Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з умовами.

Переглянути оригінал