La livre sterling va-t-elle se redresser ou continuer à sombrer ? Les secrets de l'évolution du taux de change de la livre sterling révélés.

Depuis la crise financière de 2008, la livre sterling est dans un état de déclin. Pensez-y, à l'époque où la livre était à son apogée, 1 livre valait 2 dollars, et maintenant, elle a du mal à franchir 1,3 dollar ! Après le référendum sur le Brexit, la situation est devenue encore plus désastreuse, et parfois je me demande vraiment si la livre pourra se relever.

Mais en tant que quatrième monnaie d'échange au monde, la livre sterling occupe toujours une place sur le marché des changes, à ne pas sous-estimer. Surtout dans le cadre de la tendance à la dé-dollarisation mondiale en 2025, je me demande souvent : la livre sterling a-t-elle une chance de se redresser ? Comment les investisseurs peuvent-ils saisir ses caractéristiques de volatilité ? Quels risques doivent être surveillés ?

La tête de lion obstinée de la livre sterling

La livre sterling (GBP) est émise par la Banque d'Angleterre, symbolisée par £ sur le marché des changes, représentant 13 % du volume des transactions quotidien, se classant juste après le dollar, l'euro et le yen.

Étant donné que les principaux partenaires commerciaux du Royaume-Uni sont l'Europe et les États-Unis, les paires de trading de livres sterling les plus populaires sur le marché sont l'euro/livre sterling et la livre sterling/dollar américain. En particulier, la livre sterling/dollar américain est sans aucun doute l'une des cinq principales paires de devises par volume de trading sur le marché des changes.

Prenons un exemple, lorsque le taux de change de la livre sterling contre le dollar américain est de 1,2120, cela signifie qu'une livre sterling équivaut à 1,2120 dollars. Vous ne le savez peut-être pas, mais le troisième chiffre après la virgule est appelé "pips" (PIPS), que les traders utilisent souvent pour calculer la volatilité.

Les quatre principales caractéristiques de la livre sterling que vous ne devez pas ignorer

1. Le rôle majeur de la livre sterling dans l'indice du dollar : La livre sterling représente 11,9 % du poids dans l'indice du dollar, ce qui en fait la troisième monnaie composante. C'est aussi pourquoi le pair de trading livre sterling/dollar est le plus liquide et a le plus petit spread.

2. Un souffle en Europe fait bouger tout le corps : Bien que le Royaume-Uni ait déjà quitté l'Union européenne, l'Europe reste son artère économique. J'ai remarqué que le moindre mouvement en Europe, qu'il s'agisse de données économiques ou de turbulences politiques, se reflète immédiatement sur la livre sterling. La Banque d'Angleterre doit toujours garder un œil sur la Banque centrale européenne lorsqu'elle ajuste les taux d'intérêt, afin d'éviter que l'écart de taux n'impacte le commerce.

3. Volatilité incroyable : La livre sterling circule principalement au Royaume-Uni, contrairement au dollar et à l'euro qui circulent mondialement, ce qui entraîne des fluctuations particulièrement fortes lors de la publication des données économiques. Dès que les données sur le PIB, l'emploi et l'inflation sont publiées, la fluctuation de la livre sterling fait souvent pâlir l'euro et le dollar. Un paradis pour les traders à court terme ! Mais le risque est également élevé, une négligence peut conduire à des pertes.

4. Extrêmement sensible à la Réserve fédérale : La livre sterling est presque comme un capteur émotionnel de la Réserve fédérale. Lorsque les États-Unis entrent dans un cycle de baisse des taux, la livre sterling a tendance à se renforcer ; inversement, elle est réprimée. Donc, lorsque vous investissez dans la livre sterling, je vous conseille de ne pas vous concentrer uniquement sur les données britanniques, les actions de la Réserve fédérale peuvent être plus importantes que les facteurs britanniques eux-mêmes !

Les cicatrices historiques de la livre sterling

En regardant de 2015 à aujourd'hui, la livre sterling a subi des tortures épouvantables :

• 2015 : La livre sterling maintient encore péniblement un taux de 1,53, tout semble calme en surface, mais le fantôme du Brexit attend dans l'ombre.

• 2016 : La nuit du référendum sur le Brexit, je me souviens très bien, la livre sterling est tombée d'1,47 à 1,22 en une nuit, c'était comme un film d'horreur financier ! Le marché a compris en une nuit la vulnérabilité politique de la livre sterling.

• 2020 : Éclatement de la pandémie, le confinement au Royaume-Uni est retardé, la livre sterling tombe sous 1,15, proche du creux de la crise financière. Le dollar s'envole en tant que valeur refuge, tandis que la livre sterling ressemble à un insecte écrasé sous un pied.

• 2022 : La catastrophe du "mini-budget" de la Première ministre Truss ! Pas un mot sur l'origine des fonds pour la réduction d'impôts, le marché est directement en panique. La livre est tombée à son plus bas historique de 1,03, même moi, qui suis plutôt optimiste sur la livre, j'ai été stupéfait ! Les médias n'exagèrent pas en qualifiant cela de "grand effondrement de la livre".

• 2023-2025 : Les hausses des taux d'intérêt aux États-Unis ralentissent, la Banque d'Angleterre reste hawkish et la livre sterling respire enfin, se stabilisant autour de 1,26. Cependant, elle est encore loin des jours de gloire.

Trois grandes règles, maîtriser le pouls de la livre sterling

Après plusieurs années d'observation, il y a plusieurs règles d'or derrière la livre sterling :

1. Instabilité politique = chute de la livre sterling : Que ce soit le référendum sur le Brexit, le mini-budget ou les appels à l'indépendance de l'Écosse, tant que le Royaume-Uni est en désordre, la livre sterling chutera inévitablement. Le marché craint le plus l'incertitude, et la livre sterling est un véritable nerf politique.

2. Hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale = Livre sterling maltraitée : Les États-Unis sont le centre financier mondial, lorsqu'ils augmentent les taux, l'argent y afflue. À moins que la Banque d'Angleterre ne suive également cette tendance, la livre sterling sera sous pression. Cependant, la situation a changé, le marché parie sur une baisse des taux aux États-Unis, une opportunité se présente pour la livre sterling !

3. La Banque d'Angleterre hawkish ou amélioration de l'emploi = rebond de la livre sterling : En 2023, la BOE a suggéré que les taux d'intérêt élevés resteraient en vigueur longtemps, le marché a immédiatement adopté une position haussière sur la livre sterling, le taux de change remontant lentement à 1,26.

En somme, la livre sterling est comme un amant capricieux, nécessitant une attention simultanée aux trois facteurs suivants : la stabilité politique, l'orientation des taux d'intérêt et les données fondamentales.

Perspectives de la livre sterling en 2025 : espoir ou désespoir ?

La fin de l'année 2024 représente un tournant pour la livre sterling. Avec le renforcement des attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, l'expansion de la tendance à la dédollarisation mondiale et l'atténuation des difficultés économiques du Royaume-Uni, la livre sterling semble voir le jour.

La livre sterling se négocie actuellement autour de 1,26 contre le dollar américain, en apparence sans grand mouvement, mais j'ai toujours l'impression que le marché se prépare pour la prochaine grande tendance.

Jeu d'arbitrage : Royaume-Uni contre États-Unis

L'évolution des devises dépend en grande partie de l'écart de taux d'intérêt : l'argent va là où les taux d'intérêt sont les plus élevés. Actuellement, le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale américaine réduise les taux d'intérêt de 75 à 100 points de base au second semestre de 2025.

En revanche, au Royaume-Uni, bien que l'inflation ait légèrement diminué, elle reste élevée à 3 %. La Banque d'Angleterre a clairement indiqué qu'elle maintiendrait des taux d'intérêt élevés plus longtemps que d'autres pays, et pourrait même être la dernière banque centrale à commencer à réduire les taux.

Cette "écart de taux d'intérêt" rendra la livre sterling plus attrayante par rapport au dollar américain, lui offrant un soutien solide.

Économie britannique : pas terrible mais ça va

L'économie britannique est honnêtement ordinaire, mais elle n'a pas non plus implosé. Le dernier taux d'inflation est de 3,2 %, bien qu'il soit loin de l'objectif de 2 %, il est déjà bien meilleur que l'inflation exorbitante de 2022. Le taux de chômage est stable à 4,1 %, la croissance des salaires est forte, et le PIB a augmenté de 0,3 % au quatrième trimestre de l'année dernière, bien que ce ne soit pas impressionnant, cela signifie au moins qu'il a émergé d'une récession technique.

Selon mes informations, certaines institutions financières prévoient que si les États-Unis baissent les taux d'intérêt comme prévu tandis que le Royaume-Uni maintient des taux d'intérêt élevés, la livre sterling pourrait remonter à 1,30 voire défier 1,35. Mais si l'économie britannique se détériore et est contrainte de baisser les taux d'intérêt plus tôt, la livre sterling pourrait retomber à 1,20 voire moins, ce qui doit être pris en compte par les investisseurs.

Quand devrais-je trader la livre sterling ?

Le moment de trader la livre sterling est très important ! La meilleure période est le chevauchement des marchés euro-asiatiques et euro-américains, car c'est à ce moment que le volume des commandes est le plus élevé.

L'heure de Londres est le point de départ pour le trading de la livre sterling (, à 14h00 heure de Taïwan ), avec l'arrivée du marché américain (, à 20h00 heure de Taïwan ), l'intensité des échanges atteint son apogée. Pendant la période de chevauchement (, de 20h à 2h du matin ), la volatilité est souvent la plus forte, c'est aussi le moment que je préfère pour intervenir.

En particulier, la date de décision de la Banque d'Angleterre ( est généralement à 20 heures, heure de Taïwan ). Si les perspectives de taux d'intérêt sont inattendues, la livre sterling pourrait s'envoler ou s'effondrer. J'ai déjà profité d'une vague de hausse après la publication des données du PIB au Royaume-Uni, ce qui m'a rapporté beaucoup.

Devrait-on acheter des livres sterling maintenant ?

Cela dépend de votre style de trading et de votre tolérance au risque. Si vous êtes optimiste quant à l'évolution future de la livre sterling, vous pouvez choisir d'acheter au prix du marché ou de placer un ordre à cours limité. Par exemple, au prix actuel de 1.2125, je pourrais placer un ordre d'achat à cours limité à un point bas, en attendant qu'il rebondisse pour entrer, ou placer un ordre de rupture, en attendant qu'il dépasse le niveau de résistance.

Vendre à découvert la livre sterling est similaire, vous pouvez vendre au prix du marché ou placer un ordre de vente à cours limité à un niveau plus élevé.

Quoi que vous fassiez, que ce soit à la hausse ou à la baisse, mon expérience est qu'il est essentiel de fixer un stop loss ! Même si vous avez raison dans votre jugement, la livre sterling peut parfois fluctuer violemment, et sans stop loss, vous pourriez être évincé. Rappelez-vous, protéger votre capital est plus important que de rechercher des bénéfices rapides.

La meilleure façon d'investir dans la livre sterling

Avec la baisse des taux d'intérêt aux États-Unis prévue en 2025, les capitaux mondiaux recherchent des alternatives au dollar, et des opportunités de trading sur la livre sterling émergent. La façon la plus courante d'investir dans la livre sterling est le trading sur marge en devises.

Les taux de change fluctuent quotidiennement de manière limitée. Si vous souhaitez obtenir des gains considérables dans un court laps de temps, l'utilisation d'un effet de levier approprié est une pratique normale. La livre sterling présente souvent des tendances et des retournements évidents, ce qui rend le trading de marge sur le forex, permettant des opérations dans les deux sens, particulièrement adapté.

Choisir une plateforme nécessite de rechercher une régulation stricte, une utilisation simple et des dépôts/retraits rapides. Trop de plateformes compliquent intentionnellement l'interface, rendant difficile la compréhension des frais de transaction et des spreads. Je recommande de choisir une plateforme de trading avec une interface intuitive et prenant en charge divers indicateurs techniques, afin que vous puissiez vous concentrer sur l'analyse des marchés, plutôt que d'être freiné par des opérations complexes.

Quoi qu'il en soit, il est essentiel de comprendre les facteurs fondamentaux qui influencent la livre sterling avant de trader ! Politique, données économiques, politique de la banque centrale, évolution du dollar, aucun ne doit être négligé. Le marché de la livre sterling n'est pas un terrain de jeu où l'on peut gagner de l'argent à la légère, il nécessite votre étude sérieuse et votre patience.