## 关键见解- 九月的历史市场低迷为三个不同领域创造了有吸引力的入场点：人工智能基础设施、在线体育博彩和综合医疗服务。- Iren 的 188% 年同比增长反映了对 AI 计算资源的真实需求，而 DraftKings 则利用 NFL 赛季的势头，随着秋季的临近。- 联合健康在监管审查下近期的下滑吸引了沃伦·巴菲特显著的16亿美元投资，表明其潜在价值为未来收益的18.8倍。九月份在金融圈中长期以来一直被视为一种忧虑，传统上标志着市场表现最弱的时期。自1928年以来，标准普尔500指数在这个月的平均下降幅度为1.2%，并且有56%的时间出现负收益。多种因素促成了这一趋势，包括美联储的政策审查、财政年度末的预算谈判以及夏季后的投资组合调整，这些都加强了九月份应该谨慎对待的观念。然而，随着大多数人减少市场风险，精明的投资者正在识别出三家基本上不同的企业中的卓越机会：一家经历了188%激增的人工智能基础设施公司，一家在NFL赛季中处于理想位置的数字娱乐平台，以及沃伦·巴菲特最新的医疗保健收购，其交易价格处于多年低点。## 人工智能革命与加密基础设施相遇Iren Limited 已经超越了其在加密货币挖矿中的起源。该公司战略性地转向了人工智能数据中心，这一举措华尔街才刚刚开始充分认识到。截至 2025 年 9 月 1 日，年初至今增长了 188% (，并以 31 倍的预期收益率交易，Iren 已将其最初为加密货币操作开发的大型电力基础设施重新利用，转变为一种更有价值的资产：为人工智能计算准备好的能力。这一策略的辉煌之处在于基础设施需求的重叠。Iren 已经在加拿大和德克萨斯州的可再生能源重地控制了 2.9 吉瓦的合同电网连接电力。尽管竞争对手在为新的 AI 数据中心争取电力方面苦苦挣扎 - 这一过程可能需要数年时间 - Iren 仅需重新分配其现有的容量。该公司截至 ) 年 6 月 30 日的 2025 财年第四季度业绩显示，收入达到 ( 万美元，全年收入飙升 168% 至 ) 万美元。净收入从 2890 万美元的亏损转变为 8690 万美元的利润。最引人注目的方面？Iren的人工智能云业务预计到2025年12月将产生$187 百万到$501 百万的年化收入，超过10,000个Nvidia GPU在线或正在调试中。该公司获得了$200 百万的Nvidia GB300 GPU融资，并获得了Nvidia的首选合作伙伴地位。由于预计人工智能计算需求将从今天的$250 亿激增至2030年的$96 亿，拥有成熟电力基础设施的公司有望成为行业领导者.## 利用美国不断发展的娱乐格局DraftKings 的策略时机把握得非常好。该股年初至今上涨了 27.2%，在 NFL 赛季开始之际，交易价格为未来收益的 35 倍，这是公司一年中最重要的催化剂。2025年第二季度的业绩证实了这种势头，收入同比增长37%，达到创纪录的15亿美元，而净收入增加至$45 百万。调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）达到了$300 百万，再创纪录。用户增长依然强劲，月独立付费用户达330万，比去年增长6%，每位付费用户的平均收入上升了29%，达151美元。DraftKings重申其全年收入指导为62亿至64亿美元，EBITDA为$158 百万至$301 百万，并指出业绩趋向于两个范围的上限。NFL赛季代表着DraftKings用户获取的最重要机会 - 去年仅在足球赛季期间就新增了140万名存款用户。随着38个州已经实现监管，还有数百万潜在客户在德克萨斯州和加利福尼亚州等市场待开发，以及自由现金流转为正值，DraftKings已经确立了自己在数字体育经济中的关键地位。虽然季节性因素很重要，但这在一个仍部分未开发的市场中代表着结构性增长机会。## 巴菲特的逆向医疗投资联合健康集团正经历近年来最具挑战性的一年 - 自2025年初以来下跌了38%，而更广泛的市场却在反弹。该公司面临着对其医疗保险账单做法及其Optum Rx药房服务部门的司法部刑事调查。不断上涨的医疗成本压缩了利润空间，领导层的变化让投资者感到不安。这正是那种复杂局面，可以创造出卓越价值。这就是沃伦·巴菲特进入画面的地方。伯克希尔·哈撒韦最近投资了16亿美元收购500万股，这是全球最著名的价值投资者之一发出的重大信任投票。在18.8倍的预期收益率下——这是联合健康近年来最低的估值之一——巴菲特认识到那些恐慌卖家所忽视的：一家拥有强大竞争优势的公司正在以折扣价交易。联合健康公司修订的2025年指引预计调整后的每股收益至少为$800 ，远低于华尔街最初的20.91美元预期，但管理层预计2026年将恢复盈利增长。在当前约310美元的价格下，即使是温和的盈利复苏也可能在这些低迷的水平上带来显著的上行空间。巴菲特的举动表明这并不是一次投机性的投资，而是在有利的估值下投资于医疗保健系统基石的机会。
九月值得收购的前三大资产
关键见解
九月的历史市场低迷为三个不同领域创造了有吸引力的入场点：人工智能基础设施、在线体育博彩和综合医疗服务。
Iren 的 188% 年同比增长反映了对 AI 计算资源的真实需求，而 DraftKings 则利用 NFL 赛季的势头，随着秋季的临近。
联合健康在监管审查下近期的下滑吸引了沃伦·巴菲特显著的16亿美元投资，表明其潜在价值为未来收益的18.8倍。
九月份在金融圈中长期以来一直被视为一种忧虑，传统上标志着市场表现最弱的时期。自1928年以来，标准普尔500指数在这个月的平均下降幅度为1.2%，并且有56%的时间出现负收益。多种因素促成了这一趋势，包括美联储的政策审查、财政年度末的预算谈判以及夏季后的投资组合调整，这些都加强了九月份应该谨慎对待的观念。
然而，随着大多数人减少市场风险，精明的投资者正在识别出三家基本上不同的企业中的卓越机会：一家经历了188%激增的人工智能基础设施公司，一家在NFL赛季中处于理想位置的数字娱乐平台，以及沃伦·巴菲特最新的医疗保健收购，其交易价格处于多年低点。
人工智能革命与加密基础设施相遇
Iren Limited 已经超越了其在加密货币挖矿中的起源。该公司战略性地转向了人工智能数据中心，这一举措华尔街才刚刚开始充分认识到。截至 2025 年 9 月 1 日，年初至今增长了 188% (，并以 31 倍的预期收益率交易，Iren 已将其最初为加密货币操作开发的大型电力基础设施重新利用，转变为一种更有价值的资产：为人工智能计算准备好的能力。
这一策略的辉煌之处在于基础设施需求的重叠。Iren 已经在加拿大和德克萨斯州的可再生能源重地控制了 2.9 吉瓦的合同电网连接电力。尽管竞争对手在为新的 AI 数据中心争取电力方面苦苦挣扎 - 这一过程可能需要数年时间 - Iren 仅需重新分配其现有的容量。该公司截至 ) 年 6 月 30 日的 2025 财年第四季度业绩显示，收入达到 ( 万美元，全年收入飙升 168% 至 ) 万美元。净收入从 2890 万美元的亏损转变为 8690 万美元的利润。
最引人注目的方面？Iren的人工智能云业务预计到2025年12月将产生$187 百万到$501 百万的年化收入，超过10,000个Nvidia GPU在线或正在调试中。该公司获得了$200 百万的Nvidia GB300 GPU融资，并获得了Nvidia的首选合作伙伴地位。由于预计人工智能计算需求将从今天的$250 亿激增至2030年的$96 亿，拥有成熟电力基础设施的公司有望成为行业领导者.
利用美国不断发展的娱乐格局
DraftKings 的策略时机把握得非常好。该股年初至今上涨了 27.2%，在 NFL 赛季开始之际，交易价格为未来收益的 35 倍，这是公司一年中最重要的催化剂。
2025年第二季度的业绩证实了这种势头，收入同比增长37%，达到创纪录的15亿美元，而净收入增加至$45 百万。调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）达到了$300 百万，再创纪录。用户增长依然强劲，月独立付费用户达330万，比去年增长6%，每位付费用户的平均收入上升了29%，达151美元。DraftKings重申其全年收入指导为62亿至64亿美元，EBITDA为$158 百万至$301 百万，并指出业绩趋向于两个范围的上限。
NFL赛季代表着DraftKings用户获取的最重要机会 - 去年仅在足球赛季期间就新增了140万名存款用户。随着38个州已经实现监管，还有数百万潜在客户在德克萨斯州和加利福尼亚州等市场待开发，以及自由现金流转为正值，DraftKings已经确立了自己在数字体育经济中的关键地位。虽然季节性因素很重要，但这在一个仍部分未开发的市场中代表着结构性增长机会。
巴菲特的逆向医疗投资
联合健康集团正经历近年来最具挑战性的一年 - 自2025年初以来下跌了38%，而更广泛的市场却在反弹。该公司面临着对其医疗保险账单做法及其Optum Rx药房服务部门的司法部刑事调查。不断上涨的医疗成本压缩了利润空间，领导层的变化让投资者感到不安。这正是那种复杂局面，可以创造出卓越价值。
这就是沃伦·巴菲特进入画面的地方。伯克希尔·哈撒韦最近投资了16亿美元收购500万股，这是全球最著名的价值投资者之一发出的重大信任投票。在18.8倍的预期收益率下——这是联合健康近年来最低的估值之一——巴菲特认识到那些恐慌卖家所忽视的：一家拥有强大竞争优势的公司正在以折扣价交易。
联合健康公司修订的2025年指引预计调整后的每股收益至少为$800 ，远低于华尔街最初的20.91美元预期，但管理层预计2026年将恢复盈利增长。在当前约310美元的价格下，即使是温和的盈利复苏也可能在这些低迷的水平上带来显著的上行空间。巴菲特的举动表明这并不是一次投机性的投资，而是在有利的估值下投资于医疗保健系统基石的机会。