Giao dịch Forex: Hướng dẫn toàn diện và các khái niệm cơ bản

TL;DR – TÓM TẮT

Thị trường Forex đại diện cho thị trường tài chính lớn nhất thế giới về khối lượng thanh khoản và giao dịch. Các tổ chức tài chính, doanh nghiệp và chính phủ trao đổi tiền tệ tại đây để tạo điều kiện cho thương mại quốc tế, trong khi các nhà giao dịch tìm kiếm cơ hội đầu cơ.

Thị trường ngoại hối hoạt động theo cặp tiền tệ, trong đó mỗi giao dịch liên quan đến việc mua một loại tiền tệ bằng một loại khác. Các giao dịch này thường được thực hiện theo lô, với một lô tiêu chuẩn đại diện cho 100.000 đơn vị của loại tiền tệ cơ sở, mặc dù có các lô vi mô chỉ 100 đơn vị dành cho các nhà giao dịch mới bắt đầu.

Đòn bẩy là một yếu tố thiết yếu trong Forex, cho phép các nhà giao dịch khuếch đại vốn đầu tư của họ. Các công cụ như hợp đồng tương lai và hợp đồng hoán đổi cũng cung cấp cơ hội bảo hiểm và đầu cơ kỳ hạn. Sự kết hợp của những công cụ này tạo ra nhiều chiến lược phù hợp với các hồ sơ nhà đầu tư khác nhau trên thị trường năng động này.

Giới thiệu về thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối quốc tế ảnh hưởng hàng ngày đến đời sống kinh tế của chúng ta, ngay cả khi không tham gia trực tiếp vào các hoạt động giao dịch. Những biến động của tỷ giá hối đoái tác động trực tiếp đến giá cả hàng hóa và dịch vụ, và bất kỳ ai đã từng đi du lịch nước ngoài đều đã phải đối mặt với phí chuyển đổi tiền tệ dựa trên các mức giá hiện tại của thị trường.

Forex là một loại tài sản độc đáo, khác biệt hoàn toàn so với cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu. Sự độc đáo này giải thích sự tồn tại của một thị trường tiền tệ toàn cầu rộng lớn và nhấn mạnh tầm quan trọng quyết định của một hệ thống trao đổi tiền tệ thực sự quốc tế.

Cơ bản về Forex

Forex (viết tắt của Foreign Exchange) chỉ việc mua và bán các đồng tiền quốc gia và các sản phẩm ngoại hối khác. Các tỷ giá được áp dụng tại các ngân hàng và điểm đổi tiền đến trực tiếp từ báo giá của thị trường quốc tế về ngoại hối.

Sự biến động của các tỷ giá hối đoái là kết quả của một sự kết hợp phức tạp giữa các yếu tố: điều kiện kinh tế, sự kiện địa chính trị, chính sách tiền tệ, chênh lệch lãi suất và các biến số vĩ mô khác. Sự đa dạng của các yếu tố này góp phần vào tính thanh khoản đặc biệt của thị trường Forex và khối lượng giao dịch không có đối thủ trong các thị trường tài chính.

Thị trường ngoại hối thực hiện hai chức năng chính: tạo điều kiện cho các giao dịch kinh tế quốc tế và cho phép giao dịch đầu cơ. Đối với các công ty hoạt động trên quy mô toàn cầu, việc mua và bán ngoại tệ là một nhu cầu hoạt động, cho dù là để chuyển vốn về nước hay mua hàng hóa ở nước ngoài.

Các nhà đầu cơ là một khía cạnh quan trọng khác của Forex. Các giao dịch tần suất cao tận dụng những biến động giá nhỏ đặc trưng cho thị trường này, giàu cơ hội chênh lệch giá, phần nào giải thích cho khối lượng giao dịch ấn tượng hàng ngày của nó.

Các nhà giao dịch cũng tìm kiếm lợi nhuận dài hạn, đặc biệt thông qua sự biến động của lãi suất. Các sự kiện kinh tế và địa chính trị gây ra những biến động đáng kể trong giá cả, mang lại cơ hội cho những khoản lợi nhuận đáng kể. Hợp đồng tương lai cũng cho phép đầu cơ vào sự phát triển trong tương lai của các tỷ giá.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân có vốn hạn chế, Forex có thể gặp một số thách thức. Nếu không sử dụng đòn bẩy hoặc không có một nền tảng vốn đáng kể, việc chênh lệch giá và giao dịch ngắn hạn trở nên phức tạp hơn. Thực tế này giải thích tại sao các ngân hàng quốc tế và các tổ chức tài chính tạo ra phần lớn khối lượng quan sát trên thị trường này.

Cơ chế của các cặp tiền tệ

Trong cấu trúc cơ bản của nó, thị trường ngoại hối dựa trên các cặp tiền tệ thể hiện giá tương đối giữa hai loại tiền tệ. Các nhà giao dịch quen thuộc với tiền điện tử sẽ nhận ra cách thức hoạt động này. Đồng tiền đầu tiên trong một cặp là đồng tiền cơ bản, trong khi đồng tiền thứ hai đại diện cho đồng tiền định giá ( hoặc đồng tiền đối ứng ). Giá hiển thị thể hiện giá trị của đồng tiền định giá so với một đơn vị của đồng tiền cơ bản.

Ví dụ, cặp GBP/USD chỉ ra giá của một bảng Anh được biểu thị bằng đô la Mỹ. Một tỷ lệ 1,3809 có nghĩa là một bảng Anh tương đương với 1,3809 đô la. Cặp này, một trong những cặp được giao dịch tích cực nhất, mang biệt danh "cáp" – di sản lịch sử từ một dây cáp xuyên Đại Tây Dương vào thế kỷ 19 đã truyền tải tỷ lệ này giữa các sàn giao dịch ở London và New York.

Thị trường ngoại hối cung cấp nhiều cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao. Các kết hợp có khối lượng giao dịch cao nhất bao gồm USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF và EUR/USD. Những "cặp chính" này liên quan đến các đồng tiền lớn trên thế giới: đô la Mỹ, yên Nhật, bảng Anh, franc Thụy Sĩ và euro.

Động lực của người tham gia thị trường Forex

Thị trường ngoại hối không chỉ giới hạn ở việc đầu cơ. Các ngân hàng, doanh nghiệp và các tác nhân kinh tế khác giao dịch tiền tệ để tạo điều kiện cho các hoạt động quốc tế của họ. Các công ty cũng sử dụng hợp đồng tương lai để bảo đảm tỷ giá hối đoái có thể dự đoán – chiến lược được gọi là bảo hiểm rủi ro. Chính phủ, ngược lại, can thiệp để tích lũy dự trữ ngoại hối hoặc đạt được các mục tiêu kinh tế như ổn định đồng tiền của họ hoặc ảnh hưởng đến cán cân thương mại.

Đối với các nhà giao dịch cá nhân, thị trường ngoại hối có nhiều đặc điểm hấp dẫn:

• Đòn bẩy cho phép ngay cả những nhà đầu tư nhỏ thực hiện giao dịch với số tiền vượt quá vốn có sẵn của họ.

• Rào cản gia nhập vẫn ở mức khiêm tốn nhờ vào khả năng mua các lượng tiền tệ nhỏ. So với việc mua cổ phiếu có thể cần hàng nghìn đô la, một vị thế trên Forex có thể được mở với chỉ khoảng một trăm đô la.

• Sự sẵn có gần như liên tục của thị trường mang lại sự linh hoạt tối đa về thời gian cho các nhà giao dịch.

• Tính thanh khoản cao đảm bảo chênh lệch thấp giữa giá mua và giá bán (chênh lệch giảm).

• Các tùy chọn và hợp đồng tương lai tiêu chuẩn cho phép các chiến lược tinh vi, bao gồm cả việc bán khống để tận dụng sự giảm giá.

Cơ sở hạ tầng của thị trường ngoại hối

Khác với cổ phiếu chủ yếu được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung như NYSE hoặc NASDAQ, giao dịch Forex diễn ra thông qua một mạng lưới toàn cầu phi tập trung. Các nhà tham gia có thể giao dịch trực tiếp với nhau thông qua các giao dịch OTC ( hoặc truy cập vào mạng lưới liên ngân hàng rộng lớn kết nối các tổ chức tài chính và môi giới.

Sự giám sát quy định đối với thương mại toàn cầu này gặp phải những phức tạp do các quyền tài phán khác nhau liên quan. Mặc dù nhiều quốc gia có các cơ quan giám sát các giao dịch nội địa, nhưng phạm vi quốc tế của họ vẫn còn hạn chế. Các nhà giao dịch thường có thể lách một số rào cản quy định bằng cách sử dụng các thị trường ít quy định hơn cho các hoạt động của họ.

Bốn khu vực địa lý tập trung phần lớn khối lượng giao dịch: New York, London, Tokyo và Sydney. Tính chất phi tập trung của thị trường ngoại hối cho phép các nhà đầu tư truy cập vào các dịch vụ môi giới gần như ở khắp mọi nơi trên thế giới.

Nhiều nền tảng môi giới trực tuyến cung cấp dịch vụ không có hoa hồng trực tiếp. Mô hình kinh doanh của họ dựa vào mức chênh lệch giữa giá được cung cấp cho khách hàng và giá thực tế trên thị trường. Đối với những người mới bắt đầu, nên chọn một nhà môi giới cho phép giao dịch các lô vi mô, từ đó mang lại khả năng tiếp cận tối đa cho những người mới tham gia.

Đặc điểm của thị trường Forex

Thị trường ngoại hối có nhiều đặc điểm khác biệt so với các thị trường tài chính khác:

1. Sự bao phủ địa lý xuất sắc của nó, với 180 đồng tiền quốc gia được công nhận trên toàn cầu, tạo ra cơ hội giao dịch ở hầu hết các quốc gia.

2. Tính thanh khoản phi thường của nó tạo ra một khối lượng giao dịch hàng ngày vô song.

3. Độ nhạy cảm của nó đối với một loạt các yếu tố toàn cầu bao gồm chính sách chính phủ, điều kiện kinh tế, động lực đầu cơ, dòng chuyển tiền quốc tế và nhiều biến số khác.

4. Tính khả dụng gần như liên tục khoảng 24/24, 5 ngày một tuần. Sự thiếu trung tâm hóa hoàn toàn cho phép gần như luôn tìm thấy một nền tảng hoặc nhà môi giới có sẵn. Mặc dù các thị trường đóng cửa vào cuối tuần, một số nền tảng cung cấp giao dịch ngoài giờ mở cửa tiêu chuẩn.

5. Các biên lợi nhuận có thể giảm trên các giao dịch riêng lẻ, thường yêu cầu khối lượng lớn để tối ưu hóa lợi nhuận. Những biến động nhẹ của tỷ giá hối đoái có thể trở nên có lợi đáng kể với các vị thế lớn.

Chiến lược giao dịch trên Forex

Các nhà giao dịch có nhiều cách tiếp cận khác nhau để tham gia vào thị trường ngoại hối. Phương pháp trực tiếp nhất là mua một loại tiền tệ trên thị trường giao ngay và giữ nó cho đến khi nó tăng giá. Ví dụ, mua euro bằng đô la Mỹ )EUR/USD( rồi bán lại khi euro tăng giá so với đô la.

Khi sử dụng đòn bẩy, người ta thường áp dụng một chiến lược nhằm khuếch đại vốn đầu tư. Kỹ thuật này cho phép giao dịch với các khoản tiền vay với điều kiện phải bù đắp các khoản lỗ có thể xảy ra. Các tùy chọn ngoại hối cũng cung cấp khả năng mua hoặc bán một cặp tiền với mức giá đã định trước và vào một ngày cụ thể. Hợp đồng tương lai, đặc biệt phổ biến, yêu cầu các bên thực hiện một giao dịch tại một mức giá đã thỏa thuận sau đó.

Một đặc điểm thú vị của Forex liên quan đến các cơ hội liên quan đến chênh lệch lãi suất giữa các quốc gia. Các ngân hàng trung ương thiết lập các lãi suất điều hành thay đổi tùy theo các mục tiêu kinh tế của họ, tạo ra các cơ hội chênh lệch giá. Bằng cách chuyển đổi vốn sang một đồng ngoại tệ để đầu tư vào một tổ chức tài chính cung cấp lợi suất cao hơn, các nhà đầu tư có thể tạo ra lợi nhuận tiềm năng cao hơn so với những gì có sẵn trên thị trường nội địa của họ.