Kriteria Kelly: Pendekatan Pribadi Saya tentang Strategi Ini dalam Kripto

Wah, saya harus mempelajari kriteria terkenal ini! Selama bertahun-tahun saya telah mengamati bagaimana banyak pedagang kripto mencari dengan putus asa formula ajaib untuk tidak kehilangan segalanya di pasar yang sangat tidak dapat diprediksi ini. Kriteria Kelly, permata matematika yang menjanjikan untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan risiko, terdengar sempurna dalam teori... tetapi dalam praktiknya, saya jamin itu bukan penawar yang diyakini banyak orang.

Hal pertama yang harus kita pahami adalah bahwa rumus ini, yang dibuat pada tahun 1956 oleh John L. Kelly Jr., tidak dirancang untuk pasar cryptocurrency kita yang gila. Rumus f* = (bp - q) / b mungkin terlihat elegan, tetapi apakah kita benar-benar dapat menghitung dengan tepat probabilitas bahwa Bitcoin akan naik atau turun di pasar yang dimanipulasi oleh paus dan terganggu oleh tweet acak?

Saya telah melihat terlalu banyak rekan kehilangan kekayaan dengan mengikuti formula ini secara membabi buta. Masalahnya sederhana: sementara Kelly menganggap bahwa kita dapat memperkirakan probabilitas dengan benar, dalam cryptocurrency ini hampir tidak mungkin. Bagaimana Anda menghitung probabilitas bahwa seorang regulator di Amerika Serikat tiba-tiba memutuskan untuk menyetujui sesuatu yang dapat mendorong atau menjatuhkan pasar?

Selain itu, strategi Kelly cukup agresif. Ia merekomendasikan persentase investasi yang, sejujurnya, telah membuat saya kehilangan tidur ketika saya menerapkannya. 40% dari modal Anda dalam satu transaksi karena "analisis" Anda mengatakan ada 60% kemungkinan untuk menang... ha! Cobalah jelaskan itu kepada pasangan Anda ketika Anda kehilangan setengah dari tabungan kalian.

Hal yang paling membuat frustrasi adalah melihat bagaimana para "ahli" di platform trading mempromosikan kriteria Kelly seolah-olah itu tak terelakkan, sementara mengabaikan faktor-faktor fundamental seperti psikologi trader ( berapa banyak yang bisa tetap tenang melihat investasi mereka turun 30%? ) atau manipulasi pasar yang konstan.

Saya tidak mengatakan itu tidak berguna. Saya telah mendapatkan hasil yang baik dengan menerapkannya secara parsial, tetapi selalu memodifikasi rekomendasinya ke bawah. Alih-alih mengikuti 100% dari apa yang disarankan Kelly, saya lebih suka menggunakan 25-30% dari rekomendasi tersebut, terutama di pasar yang sangat volatil ini.

Pada akhirnya, kriteria Kelly adalah alat lain, bukan tongkat sihir. Jika Anda berdagang dengan cryptocurrency, gunakan sebagai referensi tetapi jangan pernah sebagai dogma. Strategi pemenang yang sebenarnya menggabungkan berbagai pendekatan, disiplin, dan, yang terpenting, tidak mempertaruhkan apa yang tidak bisa Anda rugikan. Sesuatu yang tidak akan dikatakan oleh rumus matematika.