Apa itu APY dan bagaimana cara kami menghitungnya di dunia kripto?

Wah, tema yang rumit! Saya telah mencoba memahami APY dalam investasi kripto saya selama berbulan-bulan dan akhirnya saya memutuskan untuk membagikan frustrasi dan penemuan saya.

APY: janji manis yang membuat kita terikat

Rasio Persentase Tahunan yang terkenal... angka cemerlang itu yang membuat kita bermimpi menjadi kaya saat tidur. Bagi saya, APY telah seperti teman yang menggoda yang menjanjikan keajaiban tetapi kemudian menghilang saat keadaan menjadi buruk di pasar.

Pada dasarnya, APY mengukur berapa banyak uang Anda bisa dapatkan dalam setahun dengan mempertimbangkan bunga majemuk. Dan tentu saja, di dunia crypto, angka-angka ini seringkali begitu menarik sehingga sulit untuk menolak. Saya telah melihat platform yang menawarkan 200%, 300%... bahkan 1000%! Dan saya seperti orang bodoh yang terus terjebak dalam umpan setiap kali.

APY vs APR: perang persentase

Tidak seperti APR ( yang hanya merupakan suku bunga tahunan tanpa kapitalisasi ), APY mencakup efek ajaib dari bunga majemuk. Ini seperti membandingkan seseorang yang memberi Anda tepukan di punggung (APR) dengan seseorang yang mendorong Anda maju dan kemudian memberi Anda dorongan lain saat Anda sudah bergerak maju (APY).

Misalnya, jika sebuah platform menawarkan 2% APR tetapi 3% APY, itu berarti bahwa 1% ekstra berasal dari reinvestasi otomatis dari keuntungan. Kedengarannya bagus, kan? Tapi hati-hati, saya sudah belajar dari pengalaman buruk bahwa angka-angka ini bisa sangat menipu di dunia kripto yang volatil.

Rumus terkutuk yang sebenarnya tidak pernah saya gunakan

Secara teknis, APY dihitung sebagai berikut:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Tapi mari kita jujur, pernahkah saya menggunakan rumus ini? Tidak pernah. Saya hanya melihat angka cerah yang ditampilkan oleh platform dan bermimpi tentang apa yang bisa saya beli dengan keuntungan di masa depan.

Yang terburuk adalah bahwa rumus yang begitu indah ini tidak memperhitungkan bahaya nyata di dunia kripto: peretasan, "rugs pulls", volatilitas ekstrem, proyek yang menghilang dalam semalam... Saya telah kehilangan lebih banyak uang karena mengabaikan risiko ini daripada karena tidak memahami dengan baik matematika di balik APY.

Pengalaman pahit saya dengan APY kripto

Saya sudah mencoba segalanya:

• Pinjaman: Saya meminjam BTC saya dengan harapan mendapatkan 8% APY. Hasilnya: platform menghentikan penarikan selama penurunan pasar. 8% itu menjadi -40% saat saya menunggu untuk dapat mengambil kembali dana saya.

• Farming: Saya memasukkan stablecoin saya ke dalam pool likuiditas untuk mencari APY 120% yang menggiurkan itu. Realitas: kerugian permanen + devaluasi token hadiah = lebih sedikit uang daripada sebelumnya.

• Staking: Saya mengunci kripto saya selama berbulan-bulan untuk mendapatkan APY "terjamin". Satu-satunya yang terjamin adalah frustrasi saya ketika saya ingin menjual selama puncak harga dan tidak bisa.

Realitas menyedihkan di balik APY astronomis

Jika sebuah platform menawarkan Anda 500% APY, itu bukan sihir atau kecerdasan finansial. Mereka mencetak token seperti orang gila, mengencerkan nilainya, atau mengambil risiko besar dengan dana Anda. Ini adalah kenyataan pahit yang saya pelajari setelah kehilangan beberapa ribu di proyek DeFi "menjanjikan".

Hal terpenting yang saya temukan: APY tertinggi selalu, SELALU datang dengan risiko tertinggi. Tidak ada pengecualian. APY 200% itu adalah nyanyian sirene yang telah membuat saya menabrak karang lebih banyak kali daripada yang ingin saya ingat.

Apa yang harus kamu pertimbangkan

Alih-alih terobsesi dengan APY seperti yang saya lakukan, evaluasi kekuatan proyek, riwayat keamanannya, reputasi tim, dan yang terpenting, diversifikasi. Portofolio saya bertahan bukan karena proyek-proyek dengan APY tinggi, tetapi karena yang lebih konservatif yang tetap berfungsi ketika pasar anjlok.

APY hanyalah sebuah angka. Dan angka-angka, di barat liar kripto, bisa menjadi kebohongan yang paling menggoda.

Apakah layak mengambil risiko untuk APY yang tinggi? Mungkin. Tetapi jangan pernah memasukkan apa yang tidak bisa Anda rugikan. Itu adalah pelajaran yang saya pelajari dengan darah, keringat, dan banyak malam tanpa tidur memeriksa portofolio saya.