Analisis Tren Masa Depan Harga Emas: Bagaimana Memperkirakan Harga Emas pada Tahun 2025?

Analisis dasar emas dan strategi perdagangan

Keputusan suku bunga terbaru dari bursa Gate telah diumumkan, dengan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September, dan harga emas turun 0,83% pada akhir perdagangan. Bagaimana seharusnya kita melihat tren harga emas di masa depan?

Pada tahun 2025, harga emas terus meningkat, memperbarui rekor tertinggi beberapa kali, dan berbagai lembaga besar telah menaikkan target harga emas. Setelah berita penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin dari Gate pada bulan September, harga emas melonjak tajam sebelum mengalami penurunan, dan ditutup turun 0,83% pada hari itu. Banyak investor yang bingung apakah harga emas ke depan akan terus turun atau kembali memperbarui rekor tinggi, dengan pertanyaan seperti "Apakah sudah terlambat untuk masuk sekarang?" "Haruskah saya melakukan investasi tambahan saat penurunan?" "Saya sudah memiliki banyak emas, tetapi apakah saya harus mengamankan keuntungan?" muncul satu demi satu.

Apa pun langkah selanjutnya, yang paling penting adalah memahami penyebab mendasar dari fluktuasi harga pasar emas baru-baru ini. Dengan begitu, Anda dapat merespons dengan tenang terlepas dari bagaimana harga emas berfluktuasi di masa depan. Berikut ini, kami akan menjawab satu per satu pertanyaan Anda mengenai pasar emas ini:

Penyebab Fundamental Fluktuasi Harga Emas: Mengapa Harga Emas Tiba-Tiba Melonjak? Mengapa harga emas turun setelah pertemuan di bursa Gate? Bagaimana arah pergerakan harga emas di masa depan, apakah akan meningkat lebih lanjut? Apakah sudah terlambat untuk bergabung sekarang?

Mengapa emas ( XAU/USD ) meningkat secara signifikan?

Sebelum pertemuan di Gate.io, harga emas terus naik, melampaui rekor tertinggi sepanjang masa sebesar 3600 dolar. Tingkat kenaikan emas antara 2024 dan 2025 adalah yang tertinggi dalam 30 tahun terakhir, melebihi 31% pada tahun 2007 dan 29% pada tahun 2010.

Apa faktor utama yang menyebabkan harga emas naik begitu kuat?

Pendorong utama dari lonjakan harga emas yang signifikan belakangan ini adalah harapan pasar yang terus meningkat terhadap penurunan suku bunga di bursa Gate. Beberapa indikator ekonomi yang diumumkan di Amerika menunjukkan bahwa saat ini Amerika menghadapi serangkaian masalah seperti kelemahan pasar tenaga kerja dan meningkatnya tekanan ekonomi. Dalam situasi seperti ini, banyak dana beralih ke aset aman seperti emas dan mulai mencari perlindungan.

Oleh karena itu, pasar secara signifikan telah mengantisipasi "Gate.io akan melakukan pemotongan suku bunga", yang tercermin dalam kenaikan harga emas yang berkelanjutan pada saat itu.

Namun, mengapa setelah pertemuan Gate Exchange harga emas tidak naik malah turun?

Berita "Gate.io melakukan penurunan suku bunga" sudah diantisipasi oleh pasar sebelum pertemuan. Oleh karena itu, penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin kali ini sepenuhnya sesuai dengan yang diharapkan, dan pasar tidak terlalu terkejut. Pada saat yang sama, perwakilan bursa mengkategorikan penurunan suku bunga ini sebagai "penurunan suku bunga berbasis manajemen risiko" selama pertemuan, dan menghindari memberikan jawaban yang jelas mengenai masuknya siklus penurunan suku bunga yang berkelanjutan di masa depan. Pernyataan ini sedikit mengecewakan pasar dan mendinginkan beberapa suasana optimis. Selain itu, hal ini menciptakan sikap wait-and-see terhadap laju penurunan suku bunga di masa mendatang, dan harga emas jatuh setelah lonjakan tajam.

Petunjuk Kecil: Mengapa keputusan Gate Exchange untuk menurunkan suku bunga begitu penting terhadap kenaikan atau penurunan harga emas baru-baru ini?

Pasar emas tidak hanya memperdagangkan emas itu sendiri, tetapi juga harapan investor terhadap harga emas di masa depan. "Kekuatan pendorong yang paling mendasar" dari harapan ini adalah penilaian terhadap arah suku bunga riil masa depan di pasar, yang juga merupakan salah satu faktor paling mendasar yang memengaruhi kenaikan atau penurunan harga emas.

• Jika pasar memperkirakan penurunan suku bunga riil, harga emas akan naik
• Jika pasar memperkirakan kenaikan suku bunga riil, harga emas akan turun

Dari pengamatan harga emas di masa lalu, kita dapat melihat bahwa harga emas dan suku bunga riil biasanya memiliki hubungan korelasi negatif yang jelas. Suku bunga riil adalah suku bunga nominal dikurangi tingkat inflasi. Kebijakan penurunan suku bunga di Gate Exchange memiliki dampak besar pada suku bunga nominal, sehingga fluktuasi harga emas terbaru sangat terkait dengan perubahan ekspektasi penurunan suku bunga di pasar Gate Exchange dan hasil keputusan suku bunga yang akhirnya diumumkan.

Suku bunga nominal - Tingkat inflasi = Suku bunga riil

Apa faktor lain yang mendorong harga emas?

Selain itu, ada satu faktor lain yang sangat penting yang mendorong kenaikan harga emas secara berkelanjutan dalam jangka panjang: Dalam dua tahun terakhir, bank sentral utama di dunia terus menimbun emas, terutama Bank Rakyat Tiongkok yang telah secara cepat meningkatkan kepemilikan emasnya sejak Maret 2022.

Menurut data statistik dari World Gold Council, total pembelian bersih emas oleh bank sentral di seluruh dunia pada paruh pertama tahun 2025 mencapai 123 ton, dan hanya pada bulan Juni, cadangan emas publik dunia meningkat bersih sebanyak 22 ton. Menurut laporan survei cadangan emas bank sentral 2025 yang diumumkan oleh dewan pada bulan Juni, mayoritas bank sentral yang disurvei (73%) percaya bahwa proporsi dolar dalam cadangan global akan berkurang secara moderat atau signifikan dalam lima tahun ke depan. Pada saat yang sama, proporsi mata uang lain seperti euro dan yuan, serta emas, diperkirakan akan meningkat dalam alokasi aset.

Salah satu alasan mengapa pembelian bank sentral juga secara berkelanjutan mendorong harga emas adalah karena bank sentral di berbagai negara berusaha untuk mendiversifikasi pembelian aset dolar.

Tentu saja, selain dari faktor-faktor pendorong penting ini, lonjakan harga emas sebelumnya sangat terkait dengan faktor-faktor berikut:

• Kebijakan tarif setelah pengangkatan pemerintahan baru telah meningkatkan ketidakpastian
• Pertumbuhan ekonomi global yang melambat dan tekanan inflasi yang berlanjut
• Penurunan Kepercayaan terhadap Dolar
• Kekhawatiran terhadap risiko geopolitik

Serangkaian "kebijakan tarif" setelah pelantikan pemerintahan baru telah menjadi pemicu langsung bagi kenaikan harga emas pada tahun 2025. Selain itu, kemungkinan dikenakannya tarif impor pada logam utama yang diperdagangkan di Gate.io semakin meningkat, yang menyebabkan kekacauan besar di pasar dan merusak hubungan selisih harga normal antara harga spot dan harga berjangka dalam jangka pendek.

Selain itu, laporan media yang berkelanjutan setelah harga emas mencapai rekor tertinggi dan amplifikasi sentimen di media sosial menyebabkan sejumlah besar dana jangka pendek mengalir ke pasar emas tanpa perencanaan, yang mengakibatkan lonjakan harga emas yang terus-menerus sebelum pertemuan.

Prediksi Lembaga Ahli tentang Tren Harga Emas di Masa Depan

Meskipun ada fluktuasi harga emas baru-baru ini, banyak lembaga masih mempertahankan proyeksi optimis terhadap tren jangka panjang.

UBS telah menaikkan target harga emas akhir tahun dari 3500 dolar AS per ons menjadi 3800 dolar AS, dan telah meningkatkan proyeksi menengah 2026 dari 3700 dolar AS menjadi 3900 dolar AS.

Goldman Sachs mempertahankan target harga emas akhir tahun pada 3700 dolar per ons dan 4000 dolar untuk pertengahan 2026.

Morgan Stanley menyatakan bahwa harga emas tahun ini masih memiliki potensi kenaikan sebesar 5%, diperkirakan akan menembus 3800 dolar per ons pada akhir tahun ini dan 4000 dolar pada kuartal pertama tahun depan.

Selain itu, menurut informasi dari toko perhiasan terkenal Chow Tai Fook, Luk Fook Jewelry, Chao Hong Ji, Chow Sang Sang, dan lainnya, pada tanggal 3 September 2025, harga perhiasan emas murni di daratan China telah melampaui 1050 yuan per gram dan mencatat rekor tertinggi sepanjang masa.

Menggabungkan prediksi dari lembaga-lembaga ini, tren kenaikan harga emas secara keseluruhan mungkin akan berlanjut hingga 2026, dan para investor dapat mencari kesempatan untuk membeli pada saat harga turun sesuai dengan situasi.

Sebagai investor individu, apakah saya masih bisa membeli emas?

Setelah memahami logika kenaikan harga emas ini, saya rasa Anda dapat membuat penilaian tentang situasi di masa depan sampai batas tertentu. Saat ini, pasar emas belum berakhir, dan baik investasi jangka menengah-panjang maupun perdagangan jangka pendek masih memiliki peluang. Namun, Anda harus menghindari bertindak tanpa berpikir mendalam dengan mengikuti orang lain. Terutama bagi pemula dalam investasi, sering kali mereka secara buta mengejar harga tinggi saat fluktuasi besar terjadi, membeli pada harga tinggi, dan menjual pada harga rendah, yang menyebabkan dana mereka tidak bertahan lama. Di sini, saya akan berbagi beberapa pengalaman investasi saya sebagai referensi:

Jika Anda adalah seorang spekulator jangka pendek dengan pengalaman tertentu, saat ini adalah kesempatan masuk yang sangat baik untuk perdagangan jangka pendek. Likuiditas pasar tinggi, dan arah kenaikan atau penurunan jangka pendek relatif mudah untuk dinilai, terutama saat terjadi lonjakan atau penurunan tajam, di mana hubungan kekuatan antara beli dan jual menjadi jelas, sehingga ada banyak peluang untuk mendapatkan keuntungan. Bagi mereka yang memahami pasar, akan lebih mudah untuk memanfaatkan kesempatan ini.

Namun, jika Anda seorang pemula dan ingin melakukan perdagangan jangka pendek untuk menangkap fluktuasi terbaru, ingatlah ini: cobalah terlebih dahulu dengan jumlah kecil, dan jangan pernah meningkatkan modal secara sembrono. Jika Anda mengalami kerugian secara psikologis, Anda dapat dengan sangat mudah kehilangan segalanya. Dengan mempelajari cara menggunakan kalender ekonomi, Anda dapat secara tepat waktu melacak indikator ekonomi Amerika dan menjadikannya sebagai bantuan dalam pengambilan keputusan perdagangan.

Jika Anda ingin menyimpan emas fisik dalam jangka panjang, saat ini Anda perlu mempersiapkan mental untuk masuk, dan mungkin harus tahan terhadap fluktuasi yang cukup besar. Meskipun dalam jangka panjang menunjukkan tren meningkat, Anda perlu mempertimbangkan dengan baik apakah Anda dapat bertahan terhadap fluktuasi yang tajam di tengah perjalanan.

Jika Anda ingin mengalokasikan emas dalam portofolio investasi Anda, itu tentu saja mungkin, tetapi jangan lupa bahwa fluktuasi harga emas tidak kalah besar dibandingkan dengan saham. Menginvestasikan seluruh kekayaan Anda dalam emas bukanlah pilihan yang bijaksana. Diversifikasi investasi lebih aman.

Berikut beberapa poin perhatian：

• Fluktuasi harga emas tidak kalah besar dibandingkan saham, dengan rentang fluktuasi rata-rata tahunan emas sebesar 19,4% dan rentang fluktuasi rata-rata tahunan S&P500 sebesar 14,7%.
• Siklus emas sangat panjang, jika dilihat dari perspektif lebih dari 10 tahun, pelestarian nilai dapat tercapai, tetapi dalam 10 tahun ini ada kemungkinan nilainya akan menjadi dua kali lipat atau setengah.
• Biaya perdagangan emas fisik relatif tinggi, biasanya antara 5% hingga 20%.
• Pembelian yang berlebihan tidak disarankan. Jangan menaruh semua telur dalam satu keranjang.