APY vs APR : Comprendre les différences clés

Dans le monde de la finance décentralisée (DeFi), il est courant de rencontrer les termes APY et APR. Bien qu'ils semblent similaires, il existe des différences significatives entre les deux que tout investisseur doit comprendre.

Le Rendement Pourcentuel Annuel (APY) prend en compte la capitalisation périodique, tandis que le Taux Pourcentuel Annuel (APR) ne le fait pas. Cette distinction, apparemment subtile, peut avoir un impact considérable sur les rendements à long terme de vos investissements numériques.

Déchiffrer l'APR et l'APY

APR et APY sont des concepts fondamentaux en finances personnelles. Commençons par l'APR, un terme relativement simple. L'APR représente l'intérêt qu'un prêteur gagne sur ses fonds en un an, ou l'intérêt qu'un emprunteur paie pour utiliser ces fonds pendant la même période.

Imaginons que vous déposez 10.000€ sur un compte d'épargne avec un APR de 20%. Au bout d'un an, vous aurez gagné 2.000€ d'intérêts. Votre capital plus les intérêts s'élèveraient à 12.000€. Suivant cette logique, après deux ans, vous auriez 14.000€, et après trois ans, 16.000€.

Avant de plonger dans l'APY, il est crucial de comprendre le concept d'intérêt composé. En essence, l'intérêt composé implique de gagner des intérêts sur les intérêts déjà accumulés. Si dans l'exemple précédent l'entité financière versait des intérêts mensuellement, le solde de votre compte varierait chaque mois.

Au lieu de recevoir 12.000€ à la fin de l'année, vous recevrez des intérêts mensuellement. Ces intérêts s'ajouteront à votre capital initial, augmentant la base sur laquelle sont calculés les intérêts futurs. Ce phénomène est connu sous le nom d'effet des intérêts composés.

Supposons que vous investissiez 10 000 € sur un compte avec un APR de 20 %, capitalisé mensuellement. À la fin de l'année, votre solde s'élèverait à 12 429 €. L'effet de la composition vous aurait généré 429 € supplémentaires en intérêts. Si la capitalisation était quotidienne, votre solde atteindrait 12 452 € après un an.

Plus la période d'investissement est longue, plus le pouvoir des intérêts composés sera impressionnant. Par exemple, si vous maintenez ces 10.000€ pendant trois ans avec un APR de 20% et une capitalisation quotidienne, vous termineriez avec 19.309€. Comparé à un produit avec un APR de 20% sans capitalisation, vous gagneriez 3.309€ de plus en intérêts.

Grâce à l'intérêt composé, vous pouvez maximiser vos gains avec le même investissement initial. Il est important de noter que la fréquence de capitalisation affecte directement le montant des intérêts générés. Une capitalisation quotidienne, par exemple, produira plus d'intérêts qu'une mensuelle.

Pour calculer le rendement d'un produit financier offrant un intérêt composé, on utilise l'APY. Il existe une formule pour convertir l'APR en APY basée sur la fréquence de capitalisation. Par exemple, un APR de 20 % capitalisé mensuellement équivaut à un APY de 21,94 %, tandis que le même APR capitalisé quotidiennement donne un APY de 22,13 %.

En résumé, l'APR est une métrique plus simple et statique, toujours exprimée comme un taux d'intérêt annuel fixe. L'APY, en revanche, intègre l'intérêt composé, variant selon la fréquence de capitalisation. Une façon simple de se souvenir de la différence est que le "Y" dans APY signifie "yield" (rendement), un concept plus complexe que le "R" d'APR, qui signifie "rate" (taux).

Comparaison des Taux d'Intérêt Différents

Comme nous l'avons vu, l'intérêt composé peut générer des revenus supplémentaires significatifs. Différents produits peuvent présenter leurs taux sous forme de APR ou APY. En comparant les options, assure-toi d'utiliser la même terminologie pour éviter les confusions.

Un produit avec un APY plus élevé ne générera pas nécessairement plus d'intérêts qu'un produit avec un APR inférieur. Si vous connaissez la fréquence de capitalisation, vous pouvez facilement convertir entre APR et APY en utilisant des outils en ligne.

Cette considération s'applique également lors de la comparaison des produits DeFi et d'autres instruments de cryptomonnaie. En évaluant les options d'épargne ou de staking en cryptomonnaies, convertissez les taux au même terme pour une comparaison équitable.

De plus, en comparant deux produits DeFi qui expriment leurs rendements en APY, vérifiez que la fréquence de capitalisation soit la même. Même avec des APR identiques, un produit capitalisé quotidiennement générera plus d'intérêts qu'un produit capitalisé mensuellement.

Il est crucial de comprendre la signification réelle de l'APY dans le contexte spécifique du produit cryptographique que vous envisagez. Certains produits utilisent "APY" pour désigner les récompenses en cryptomonnaies que les investisseurs peuvent gagner sur une période donnée, plutôt qu'un rendement réel ou projeté en monnaie fiduciaire. Cette distinction est importante, car les prix des actifs cryptographiques sont volatils et la valeur de votre investissement en monnaie fiduciaire peut fluctuer de manière significative.

Conclusions

Bien que l'APR et l'APY puissent sembler confus au départ, la distinction clé réside dans le fait que l'APY prend en compte l'intérêt composé, ce qui donne lieu à un calcul plus complexe. En raison de l'effet de l'intérêt composé, lorsque la capitalisation se produit plus d'une fois par an, l'APY sera toujours supérieur à l'APR. Lorsque tu calcules tes gains potentiels, assure-toi toujours d'utiliser le bon taux d'intérêt pour tes projections.

Avertissement de risque : Cet article a uniquement des fins d'information et d'éducation. Il ne constitue pas un conseil financier ni ne recommande l'achat de produits ou services spécifiques. Les prix des actifs numériques sont hautement volatils. Votre investissement peut augmenter ou diminuer de valeur, et vous pourriez ne pas récupérer le capital investi. Vous êtes le seul responsable de vos décisions d'investissement. Pour plus d'informations, consultez les conditions d'utilisation et les avertissements de risque de Gate.