Kriptoarbitrase: semua yang perlu diketahui dalam satu artikel

Arbitrase kripto menarik banyak trader berpengalaman dan lebih banyak pemula. Ini diposisikan sebagai cara menghasilkan uang yang tanpa risiko dan sederhana, tidak memerlukan analisis teknis dan fundamental, dengan kemungkinan untuk memulai dengan modal apa pun dan mendapatkan penghasilan hampir instan.

Dalam artikel ini, kita akan membahas apa sebenarnya yang dimaksud dengan arbitrase kripto dan mengapa, meskipun konsep "memutar Gate" sangat terkenal, tidak semua orang dapat berhasil menerapkannya dalam praktik.

Materi ini disiapkan untuk tujuan edukasi. Kami berharap ini dapat membantu Anda memahami dan mempelajari pasar kripto dengan lebih baik.

Apa itu arbitrase kripto dengan kata-kata sederhana

Arbitrasii melibatkan pembelian aset dengan tujuan untuk segera menjualnya dengan harga yang lebih menguntungkan di pasar lain atau dalam pasangan perdagangan yang berbeda. Misalnya, seorang arbiter dapat membeli 1 ETH di bursa Gate dengan harga $1500 dan segera menjualnya di platform lain seharga $1600.

Jenis kegiatan ini dilakukan oleh trader biasa maupun pembuat pasar besar. Arbitrase khas untuk semua pasar. Ciri-ciri utama arbitrase sebagai jenis trading:

• Risiko transaksi rendah: secara teoritis, pendapatan dapat diperoleh tanpa risiko, karena pembelian dan penjualan terjadi sebelum perubahan harga yang signifikan.

• Kecepatan: karena harga di pasar kripto berubah sangat cepat, para arbitrator perlu melakukan transaksi dalam hitungan menit atau detik. Seringkali aktivitas ini dilakukan secara otomatis.

• Volume besar: biasanya, pendapatan dari arbitrase kecil dalam persentase (jarang lebih dari 5-10%), oleh karena itu untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan, perlu melakukan transaksi besar.

Dasar pasar dari arbitrase adalah celah harga (gap), yang muncul di berbagai platform atau dalam pasangan perdagangan yang berbeda karena perbedaan dalam keseimbangan penawaran dan permintaan. Hal ini terkait dengan fakta bahwa setiap pasangan perdagangan dan, lebih lagi, bursa adalah pasar terpisah, di mana harga ditentukan secara independen dari pasar lainnya. Para arbitrase menghilangkan celah ini, mendapatkan imbalan berupa pendapatan dari selisih kurs.

Dari sudut pandang pasar, arbitrase — adalah kegiatan yang berguna, yang membantu meminimalkan celah harga dan menjaga nilai rata-rata aset yang stabil. Harga yang stabil di bursa terpusat modern tidak akan mungkin terjadi tanpa kerja para arbiter besar profesional.

Sejarah munculnya arbitrase

Arbitrase Kripto muncul pada tahap awal keberadaan pasar, ketika ditandai dengan likuiditas rendah, jumlah platform perdagangan yang sedikit, dan modal yang terfragmentasi. Selisih harga BTC di berbagai platform bisa mencapai beberapa puluh persen akibat kurangnya pembuat pasar besar dan perbedaan dalam keseimbangan permintaan dan penawaran. Berikut adalah beberapa contoh terkenal:

• Kesenjangan harga yang signifikan di bursa kripto Afrika pada tahun 2017. Pada suatu waktu, di platform Golix, harga BTC 87% lebih tinggi dibandingkan rata-rata di bursa terpusat. Ini disebabkan oleh isolasi finansial di wilayah tersebut dan permintaan tinggi akibat inflasi mata uang fiat lokal.

• Hadiah untuk BTC di pasar Jepang yang ada hingga 2018. Tingginya harga bitcoin di platform lokal dijelaskan oleh fakta bahwa sebagian besar bursa luar negeri tidak dapat beroperasi di dalam negeri. Justru melalui arbitrase BTC, sebuah perusahaan kripto terkenal dapat berkembang, yang kemudian meluncurkan bursa mereka sendiri.

• Hadiah Kimchi: selisih antara harga kripto di bursa kripto Korea dan bursa kripto global. Alasan yang sama seperti di Jepang — peraturan yang ketat untuk platform internasional. Menariknya, hadiah Kimchi masih berlaku hingga sekarang, meskipun tidak begitu terlihat.

Sebelum munculnya pembuat pasar profesional dan modal institusional yang signifikan, peluang untuk arbitrase tersedia bagi trader biasa. Namun, sejak pasar bullish tahun 2017, arbitrase yang lebih kurang menguntungkan di bursa terpusat telah beralih ke tangan pembuat pasar, yang dapat merespons celah lebih cepat berkat otomatisasi dan berdagang lebih efisien di tingkat internasional.

Jenis-jenis arbitrase

Ada beberapa jenis arbitrase yang berbeda berdasarkan skala transaksi dan jumlah elemen yang terlibat:

• Perdagangan internal: melakukan transaksi di satu bursa yang sama, tetapi dalam pasangan perdagangan yang berbeda. Keuntungan utama dari metode ini adalah kecepatan, karena cryptocurrency tidak perlu ditransfer antar bursa, dan pembelian serta penjualan dapat memakan waktu hanya beberapa detik.

• Antar Bursa: mengharuskan pembelian aset di satu platform dan penjualan di platform lain. Ini adalah cara yang lebih rumit, karena memerlukan adanya akun di kedua platform dan transfer dana antar bursa, yang terkait dengan biaya tambahan dan penundaan waktu.

• Internasional: transaksi arbitrase yang menggunakan platform perdagangan di beberapa negara, serta metode pembayaran lokal dan mata uang fiat. Jenis arbitrase yang paling kompleks.

Sebagai aturan, seiring dengan meningkatnya skala transaksi, jumlah platform/aset yang terlibat juga meningkat, yang memperumit pelaksanaannya.

Juga patut dicatat DEX-arbitrase, mekanisme yang secara signifikan berbeda dan didasarkan pada kolam likuiditas, slippage, nilai aset di berbagai jaringan, dan bahkan antrian transaksi di mempool. Ini adalah topik yang luas yang layak untuk dibahas secara terpisah.

Fitur P2P arbitrase

Salah satu jenis arbitrase adalah arbitrase di platform P2P. Ciri utama perdagangan P2P adalah harga yang disepakati antara peserta transaksi. Ini berarti bahwa harga transaksi langsung dapat berbeda dari harga pasar:

• Nilai pasar BTC di Gate saat membeli melalui order book bisa saja satu.
• Sementara itu, harga jual BTC di platform P2P saat dibayar melalui sistem pembayaran tertentu mungkin berbeda.

Dengan cara ini, Anda dapat membeli BTC lebih murah langsung di bursa dan menjualnya di P2P, jika metode pembayaran cocok untuk Anda. Ini juga berlaku sebaliknya: harga di P2P bisa lebih rendah dari harga pasar, meskipun hal ini terjadi lebih jarang.

Varian P2P-arbitrase yang lebih kompleks melibatkan penempatan iklan untuk membeli atau menjual secara mandiri. Dalam hal ini, trader sendiri menetapkan harga penawaran, yang dapat berbeda dari harga pasar ke arah tertentu. Misalnya, seseorang dapat membeli BTC di bawah harga pasar, dan kemudian menjualnya di bursa atau melalui penawaran lain dengan harga pasar.

Penting untuk memahami alasan perbedaan harga. Trader kripto mungkin bersedia menjual di bawah pasar atau membeli di atas, jika mereka mendapatkan keuntungan tambahan, baik itu bekerja tanpa KYC, penarikan langsung tanpa biaya, atau pertukaran dengan mata uang fiat yang kurang populer. Oleh karena itu, sebelum memulai, penting untuk mempelajari berbagai platform P2P, harga di dalamnya, dan keuntungan utama bagi pengguna.

Ikatan Arbitrase: Struktur dan Algoritma Tindakan

Dalam praktiknya, para arbiter bekerja melalui yang disebut sebagai ikatan arbitrase — algoritma yang menggambarkan di mana dan aset mana yang harus dibeli dan di mana harus dijual untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga. Ikatan arbitrase yang paling sederhana dapat terlihat seperti ini:

1. Beli ETH dengan harga X di Gate P2P;
2. Tarik ke dompet bursa di platform lain;
3. Jual di platform ini dengan harga Y.

Namun, pada umumnya, ikatan lebih rumit dan dapat mencakup hingga 10+ pasangan perdagangan dan platform perantara, serta mempertimbangkan penggunaan mata uang fiat asing atau pertukaran kombinasi di bursa terpusat dan terdesentralisasi.

Pelaksanaan semua tindakan dari rangkaian disebut lingkaran. Profitabilitas rangkaian dinilai dalam persentase dari modal yang berhasil diperoleh pada akhir lingkaran. Misalnya, jika ditunjukkan imbal hasil sebesar 15% — ini berarti bahwa trader dapat menghasilkan 15% dari depositnya dalam 1 lingkaran. Idealnya, rangkaian dibangun sedemikian rupa sehingga pendapatan dari lingkaran sebelumnya dapat digunakan dalam lingkaran berikutnya, secara bertahap meningkatkan deposit dan jumlah keuntungan.

Tugas utama seorang arbitrase adalah untuk menemukan ketidakseimbangan di berbagai pasar dan membangun koneksi arbitrase. Untuk ini, para trader menggunakan bot, pemindai, atau agregator data biasa.

Alat untuk mencari peluang arbitrase

Buku pesanan bursa dan transaksi blockchain tersedia untuk umum, yang berarti bahwa data harga di berbagai pasar dapat digabungkan dan dianalisis untuk menemukan peluang arbitrase. Sumber informasi yang paling mudah diakses dan sederhana adalah agregator data:

• Beberapa platform menawarkan tab terpisah "Arbitrase" di halaman cryptocurrency tertentu. Di tab ini, perbedaan harga saat berdagang di berbagai tempat ditampilkan.

• Layanan lain menyediakan daftar lengkap pasar untuk setiap mata uang, yang memungkinkan untuk melacak perbedaan nilai tukar di berbagai pasangan perdagangan dan di berbagai bursa kripto.

• Ada alat yang memungkinkan untuk memantau kumpulan likuiditas untuk pasangan atau koin yang dipilih, yang berarti juga perbedaan kurs di dalam kumpulan tersebut. Penting untuk diingat bahwa kumpulan itu sendiri dapat diterapkan di berbagai bursa terdesentralisasi dan bahkan di berbagai jaringan.

Pemantauan celah harga dan pembuatan ikatan secara manual memerlukan banyak usaha dan waktu — yaitu sumber daya yang paling kurang dimiliki oleh arbitrase. Oleh karena itu, banyak trader menggunakan pemindai yang memungkinkan untuk secara otomatis atau semi-otomatis mendeteksi ikatan dan berdagang berdasarkan ikatan tersebut.

Perangkat lunak semacam itu bisa berbayar atau gratis, yang secara langsung mempengaruhi fungsionalitasnya. Jadi, versi gratis umumnya hanya menyediakan arah pertukaran dan dapat mengirimkan notifikasi ke media sosial, sementara perangkat lunak yang lebih kompleks melibatkan bot trading dan perdagangan melalui API, untuk segera menggunakan pasangan yang terdeteksi.

Sumber informasi tambahan

Selain agregator data terbuka dan perangkat lunak khusus, para arbitrase, terutama pemula, menggunakan sumber informasi lain untuk mencari pasangan:

• Saluran Telegram dengan berbagai kombinasi, skema, dan sinyal: biasanya, saluran semacam itu menawarkan informasi dengan keterlambatan atau mencoba menjual produk mereka kepada audiens.

• Komunitas tertutup dan grup privat: untuk arah kegiatan ini juga terdapat obrolan tertutup, grup, dan server. Terkadang mereka dapat menawarkan informasi yang lebih relevan dibandingkan sumber publik.

• Jaringan sosial lainnya: influencer niche di Twitter sering mempublikasikan informasi yang terkait dengan arbitrase dan tautan.

Keakuratan dan relevansi data semacam itu tergantung pada sumbernya. Sebagai aturan, untuk akses awal ke koneksi yang benar-benar berfungsi, Anda perlu membayar, dan tentu saja, tidak ada yang dapat menjamin seberapa lama arah tertentu akan tetap menguntungkan.