APY та APR у Криптовалютах: Основні Концепції для Максимізації Ваших Інвестицій

Яка різниця між APY та APR?

Коли ви досліджуєте продукти децентралізованих фінансів (DeFi), ви, напевно, натрапляли на терміни APY та APR. Хоча вони здаються схожими, вони представляють фундаментально різні фінансові концепції, які можуть суттєво вплинути на ваші прибутки.

Річний відсотковий дохід (APY) враховує ефект капіталізації (щоденно, щотижня, щомісяця або щоквартально), тоді як Річна процентна ставка (APR) не враховує цей фактор. Це, здавалося б, просте розрізнення може призвести до суттєвих різниць у ваших доходах в довгостроковій перспективі. Правильне розуміння того, як обчислюються обидві метрики, є життєво важливим для оцінки реального потенціалу ваших інвестицій у цифрові активи.

Основи APR та APY в екосистемі DeFi

Як APR, так і APY є основними поняттями для розуміння особистих фінансів у крипто-світі. Почнемо з найпростішого поняття: Річна Відсоткова Ставка (APR).

APR представляє собою просту процентну ставку, яку кредитор отримує на свої кошти протягом року, або ставку, яку позичальник сплачує за використання цих коштів протягом того ж періоду.

Приклад APR: Якщо ви внесете 10 000 доларів на рахунок з APR 20%, ви заробите 2 000 доларів відсотків через рік. Розрахунок простий: капітал (10 000 доларів) помножити на APR (20%). Наприкінці першого року ваш капітал та відсотки становитимуть 12 000 доларів. Через два роки у вас буде 14 000 доларів, а через три роки ви досягнете 16 000 доларів.

Перед тим, як пояснити APY, необхідно зрозуміти концепцію складних відсотків: заробляти відсотки на раніше накопичені відсотки. У наведеному вище прикладі, якщо фінансова установа виплачувала б відсотки щомісяця, баланс вашого рахунку зростав би інакше.

Замість того, щоб отримати 12.000 доларів наприкінці року, ви отримуватимете частину відсотка кожного місяця, яка додаватиметься до вашого початкового капіталу. Таким чином, база, на якій розраховуються відсотки, поступово зростає. Цей механізм відомий як ефект складних відсотків.

Приклад APY (складних відсотків): Якщо ви внесете 10.000 доларів на рахунок з APR 20%, що капіталізується щомісяця, через рік ви матимете приблизно 12.429 доларів. Це означає, що складний відсоток дозволяє вам заробити додаткові 429 доларів у порівнянні з простими відсотками.

Якщо б та ж сама ставка капіталізувалася щоденно, ваш баланс зростав би до 12.452 доларів після року. Продовжуючи період до трьох років з щоденною капіталізацією, ви досягли б 19.309 доларів, перевищивши на 3.309 доларів продукт без капіталізації.

Частота капіталізації безпосередньо впливає на прибуток: чим частіше відбувається капіталізація, тим більша буде отримана віддача. Наприклад, щоденна капіталізація приносить більше відсотків, ніж щомісячна при однаковій базовій ставці.

Для фінансових продуктів, які пропонують складні відсотки, APY є більш точною метрикою. Існує формула для перетворення APR в APY в залежності від частоти капіталізації:

• APR 20%, що капіталізується щомісяця, дорівнює APY 21,94%
• Та ж APR у 20%, яка капіталізується щодня, відповідає APY у 22,13%

Ці відсотки APY представляють собою реальну річну доходність після врахування складного ефекту.

У підсумку: APR є більш простим показником, який відображає фіксовану річну ставку, тоді як APY враховує ефект складних процентів, що варіюється в залежності від частоти капіталізації. Щоб запам'ятати різницю: "Y" в APY означає "yield" (вигода), більш складне і зазвичай вищий поняття, ніж "R" в APR, що означає "rate" (ставка).

Ефективне порівняння процентних ставок у продуктах DeFi

Як ми вже бачили, складний відсоток може значно збільшити ваші прибутки. Однак різні продукти можуть представляти свої ставки як APR або APY, що ускладнює прямі порівняння.

Продукт з вищим APY не завжди приноситиме більші відсотки, ніж інший з, здавалося б, нижчим APR. Знаючи частоту капіталізації, ви можете легко конвертувати між обома показниками, використовуючи спеціалізовані калькулятори, що доступні на торгових платформах.

Порівнюючи продукти DeFi, переконайтеся, що:

1. Використовувати одну й ту ж метрику: Перетворіть усі ставки на APR або APY для справедливого порівняння
2. Перевірте частоту капіталізації: Два продукти з однаковим APY, але різною частотою капіталізації генеруватимуть різні доходи.
3. Зрозуміти специфічне значення APY: У деяких криптовалютних продуктах "APY" може стосуватися винагород у токенах протягом певного періоду, а не обов'язково дохідності, вираженої у фіатній валюті.

Важливо розуміти, що APY у криптовалютах може не відображати реальну прибутковість у термінах фіатної валюти через волатильність цифрових активів. Хоча ви продовжуєте отримувати обіцяний APY у криптовалютах, вартість вашої інвестиції у фіатній валюті може зменшитися, якщо ціни на активи суттєво впадуть.

Отже, перш ніж інвестувати, важливо детально ознайомитися з умовами та положеннями продукту та провести дослідження, щоб повністю зрозуміти пов'язані ризики та точне значення APY, що пропонується в кожному конкретному контексті.

APY проти APR: Ключі для прийняття обґрунтованих рішень

APR та APY можуть спочатку викликати плутанину, але різниця є чіткою: APY враховує складні відсотки, перетворюючи його на більш складну і потенційно більш прибуткову метрику. Завдяки складному відсотку, коли капіталізація відбувається більше одного разу на рік, APY завжди буде вищим за відповідний APR.

При розрахунку процентів, які принесуть ваші інвестиції в криптовалютах, завжди переконуйтеся, що ви використовуєте правильну ставку та враховуєте всі відповідні фактори для максимізації ваших доходів в екосистемі DeFi.