La société de gestion de fonds de chiffrement fait face à des défis de type bulle Internet. Les experts recommandent des stratégies de diversification pour y faire face.

【Cryptoactifs】Le récit actuel de la gestion des fonds en cryptoactifs reflète le sentiment des investisseurs à la fin des années 90 et au début des années 2000, lors de la bulle Internet, qui avait conduit à une forte chute du marché boursier. Ray Youssef, fondateur d'une plateforme de prêt P2P, a comparé la psychologie des investisseurs trop enthousiastes lors de l'éclatement de la bulle Internet avec le marché actuel des cryptoactifs, bien que des institutions financières y aient participé à l'époque. Youssef a souligné que l'ère d'Internet était marquée par des phénomènes de marché IT innovants, et que des visions audacieuses de l'avenir avaient attiré de nombreuses entreprises puissantes et des opportunistes. Aujourd'hui, les marchés financiers mondiaux sont également propulsés par les cryptoactifs, la Finance Décentralisée et la révolution Web3.

Youssef prévoit que de nombreuses entreprises de gestion d'actifs en cryptoactifs pourraient finalement rencontrer des difficultés, entraînant la vente des actifs qu'elles détiennent et pouvant déclencher une nouvelle vague de chute des cryptoactifs. Cependant, il croit que quelques entreprises tiendront bon et continueront à accumuler des cryptoactifs à prix réduit. La performance exceptionnelle des entreprises financières en cryptoactifs dans le cycle de marché actuel est considérée comme une preuve de l'évolution des cryptoactifs d'un phénomène de niche à une classe d'actifs mondiale, attirant l'attention des nations et des entreprises. Malgré les défis, une gestion responsable peut aider les entreprises financières en cryptoactifs à traverser les périodes de stagnation et même à prospérer.

Des pratiques efficaces de gestion financière et des risques, telles que l'allégement de la charge de la dette et l'émission d'actions plutôt que d'obligations d'entreprise, peuvent améliorer les chances de survie d'une entreprise lors de fluctuations du marché. Les entreprises choisissant de financer l'achat de cryptoactifs par le biais de la dette doivent planifier stratégiquement leur plan de remboursement en tenant compte de la cyclicité d'actifs tels que le Bitcoin (BTC). Concevoir la structure de la dette de manière à ce qu'elle arrive à échéance en dehors des cycles de marché typiques peut éviter la pression financière pendant les périodes de baisse des prix des cryptoactifs. De plus, il est conseillé d'investir dans des cryptoactifs à offre limitée ou des actifs numériques de premier ordre qui ont souvent tendance à se redresser entre les cycles. En revanche, les altcoins peuvent subir une dévaluation importante et avoir du mal à se redresser. Les entreprises ayant une source de revenus opérationnels ont un avantage sur celles qui se concentrent uniquement sur les activités financières.