Оглядаючи монетарну політику Федеральної резервної системи з 1970 року, ми можемо чітко бачити 9 помітних циклів зниження процентних ставок. Ці цикли можна поділити на три категорії в залежності від їх контексту, мотивації, способу реалізації та наслідків: превентивні, рецесійні та кризові зниження ставок.

Профілактичне зниження відсоткових ставок, як у випадках 1984, 1995 та 2019 років, зазвичай відбувається в періоди, коли економічні основи відносно стабільні, але існують потенційні ризики. Таке зниження ставок має на меті підтримання економічної рівноваги, зазвичай має невеликий масштаб, короткий термін впровадження і часто має періодичний характер. Метою цієї стратегії є досягнення "м'якої посадки" економіки, хоча цикл 2019-2020 років через спалах глобальної пандемії врешті-решт не зміг уникнути рецесії.

Сниження відсоткових ставок у період рецесії, як видно з 1974, 1981, 1989 та 2001 років, є заходом, вжитим тоді, коли економіка вже явно знижується або потрапляє в рецесію. Таке зниження ставок зазвичай триває довше, має значні масштаби і часто відбувається послідовно. Хоча на початкових етапах зниження ставок економіка може продовжувати погіршуватися, з поступовим проявом ефектів політики економіка врешті-решт стабілізується і почне відновлюватися.

Зниження відсоткових ставок у відповідь на кризу, як це було зроблено в 1998 році для подолання азійської фінансової кризи та в 2007 році для подолання іпотечної кризи, є терміновою реакцією на раптові значні події. Таке зниження ставок зазвичай здійснюється швидко та значно протягом короткого періоду часу з метою стабілізації фінансових ринків і запобігання різкому спаду економіки. У міру полегшення кризи економіка, як правило, швидко відновлюється.

Оглядаючись на 2024/2025 роки, основна думка на ринку схиляється до того, що Федеральна резервна система США може вдатися до стратегії "профілактичного зниження процентних ставок". Це означає, що зниження ставок може бути відносно обмеженим, з метою досягнення м'якої посадки економіки. Однак, враховуючи складність і невизначеність глобальної економіки, реальна ситуація може відрізнятися від очікувань.

Для інвесторів важливо розуміти ці різні типи циклів зниження процентних ставок та їх потенційний вплив. Це не лише допомагає краще прогнозувати економічні тенденції, але й може надати цінну інформацію для розробки інвестиційних стратегій. Однак слід пам'ятати, що кожен економічний цикл має свою унікальність, і минулі моделі не завжди можуть повністю застосовуватися до поточної ситуації. Тому, приймаючи інвестиційні рішення, крім посилання на історичний досвід, також слід уважно стежити за поточними економічними показниками та політичними сигналами.