Resolv：модель трех токенов Delta нейтрального дохода стейблкоина
В текущем цикле криптовалюты венчурный капитал, лидеры мнений и стейблкоины стали тремя основными тенденциями. При этом лидеры мнений сами по себе могут рассматриваться как актив, который можно токенизировать. С появлением новых возможностей для крупных инвестиций рынок для мелких инвесторов также расширяется.
Выбор инвестиций венчурного капитала становится все более ограниченным, они склонны сосредотачиваться на стейблкоинах и простых инвестиционных продуктах, а также реинвестировать в проекты с уже выпущенными токенами. Эти стратегии имеют более низкий риск и могут обеспечить более определённую доходность.
16 апреля проект Resolv по нейтральному доходу стейблкоинов в Delta завершил посевной раунд финансирования на сумму 10 миллионов долларов, что является его первым публичным финансированием с момента основания проекта в 2023 году. Несмотря на то что Resolv относительно скромен по сравнению с аналогичными проектами, его инновационность ничуть не уступает, что в первую очередь проявляется в уникальной модели дохода, большем количестве источников дохода на блокчейне и сложном дизайне токеномики.
Трое основателей Resolv Иван Козлов, Федор Чмилева и Тим Шекихачев получили техническое образование в России. Этот раунд финансирования, вероятно, уже завершен, но, из соображений осторожности, его публикация была отложена. Как проект по созданию стейблкоина, Resolv нуждается по крайней мере в определенном объеме ликвидности для управления потенциальными рыночными рисками.
Более сложная экономика токенов
В отличие от других проектов стейблкоинов с двойной токеномикой, Resolv фактически использует три типа токенов: стейблкоин USR, токен RLP, который служит страховочным фондом и ликвидным поставщиком, а также токен управления $RESOLV.
Основное внимание в Resolv уделяется системе двойного дохода токенов, образуемой USR и RLP. Пользователи могут вносить USDC/USDT/ETH и выпускать USR в соотношении 1:1. Эти активы в основном хранятся в протоколах на блокчейне или на некоторых децентрализованных торговых платформах, чтобы уменьшить риск потерь активов из-за хеджирования централизованными биржами.
Дизайн токена RLP весьма оригинален и предназначен в основном для покрытия средств, хеджируемых на централизованных биржах. RLP предлагает более высокую доходность: теоретически годовая доходность USR составляет от 7% до 10%, тогда как RLP может достичь 20%-30%.
Resolv активно принимает цепочную экосистему, его доходы поступают как от встроенных доходов таких активов, как stETH, так и от комиссий за хеджирование контрактов на централизованных биржах. Хотя доход на цепочке может быть выше, чем хеджирование на централизованных биржах, в настоящее время ликвидности на одной из децентрализованных торговых платформ явно недостаточно, поэтому ценность RLP становится очевидной.
RLP как токен с левереджированным доходом может поддерживать высокую доходность с меньшими капиталовложениями. В настоящее время общая заблокированная стоимость RLP составляет около 63 миллионов долларов, что составляет менее 20% от USR, что подходит для участников с высокой склонностью к риску.
Более уникальная модель дохода
Основное отличие USR от других стейблкоинов заключается во введении RLP в качестве механизма страхования. Поскольку Resolv в настоящее время не может полностью избавиться от зависимости от централизованных бирж и USDC, поэтому надеется минимизировать потенциальные негативные последствия таким образом.
Теоретически, USR будет полностью эмитироваться избыточно на основе цепочных активов (в настоящее время 120% соотношение, из которых 40% составляют цепочные активы), часть эмитированных залоговых активов будет использоваться для институционального хранения и хеджирования на внебиржевых рынках.
Будущее стейблкоинов
Развитие стейблкоинов на стадии начала. Инновация Resolv заключается в том, что больше доходов и средств размещается в цепочке, но это также означает, что существует больше различных рисков цепочной комбинации.
В условиях жесткой конкуренции сложно одновременно обеспечить безопасность и высокую доходность. Resolv был запущен почти одновременно с другими проектами, но в настоящее время общая заблокированная стоимость и объем эмиссии относительно низки. Однако проектов, участвующих в сфере доходных стейблкоинов, может становиться все больше, поскольку в эпоху низких процентных ставок стартовые затраты для проектов относительно низки.
Если годовая доходность новых участников превысит 5%, это может привлечь авантюристов к участию. Однако, как выделиться среди множества аналогичных проектов и продемонстрировать преимущества непрофессиональным инвесторам, не является вопросом, который можно решить простым полаганием на продвижение лидеров мнений и поддержку венчурного капитала.
Резюме
Сочетание USR и RLP можно рассматривать как гибридный продукт определенной децентрализованной торговой платформы и других проектов с доходными стейблкоинами. Этот сложный механизм проектирования предназначен для превосходства над существующими продуктами, но одновременно увеличивает риски. Любая механика токена для поставщиков ликвидности может оказаться в ловушке создания ликвидности ради ликвидности, в то время как страховой механизм RLP еще не подвергался испытаниям в условиях экстремального рынка.
Для проектов со стейблкоинами переживание риска девальвации является необходимым испытанием. Надеюсь, что Resolv сможет успешно преодолеть этот критический момент и занять устойчивую позицию на конкурентном рынке доходных стейблкоинов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
7
Поделиться
комментарий
0/400
SurvivorshipBias
· 07-07 07:03
Модели дохода разнообразны, и способов разыгрывать неудачников много.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LowCapGemHunter
· 07-07 04:03
Еще один стейблкоин, стоит ли входить в ape?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenWhisperer
· 07-04 09:08
Этот рынок стейблкоинов действительно что-то значит.
Resolv представила инновационную модель третьего поколения токенов, создавая стейблкоинUSR с дельта-нейтральным доходом.
Resolv：модель трех токенов Delta нейтрального дохода стейблкоина
В текущем цикле криптовалюты венчурный капитал, лидеры мнений и стейблкоины стали тремя основными тенденциями. При этом лидеры мнений сами по себе могут рассматриваться как актив, который можно токенизировать. С появлением новых возможностей для крупных инвестиций рынок для мелких инвесторов также расширяется.
Выбор инвестиций венчурного капитала становится все более ограниченным, они склонны сосредотачиваться на стейблкоинах и простых инвестиционных продуктах, а также реинвестировать в проекты с уже выпущенными токенами. Эти стратегии имеют более низкий риск и могут обеспечить более определённую доходность.
16 апреля проект Resolv по нейтральному доходу стейблкоинов в Delta завершил посевной раунд финансирования на сумму 10 миллионов долларов, что является его первым публичным финансированием с момента основания проекта в 2023 году. Несмотря на то что Resolv относительно скромен по сравнению с аналогичными проектами, его инновационность ничуть не уступает, что в первую очередь проявляется в уникальной модели дохода, большем количестве источников дохода на блокчейне и сложном дизайне токеномики.
! Resolv: Дельта-нейтральный стейблкоин с моделью трех токенов
Американская мечта российского гика
Трое основателей Resolv Иван Козлов, Федор Чмилева и Тим Шекихачев получили техническое образование в России. Этот раунд финансирования, вероятно, уже завершен, но, из соображений осторожности, его публикация была отложена. Как проект по созданию стейблкоина, Resolv нуждается по крайней мере в определенном объеме ликвидности для управления потенциальными рыночными рисками.
Более сложная экономика токенов
В отличие от других проектов стейблкоинов с двойной токеномикой, Resolv фактически использует три типа токенов: стейблкоин USR, токен RLP, который служит страховочным фондом и ликвидным поставщиком, а также токен управления $RESOLV.
Основное внимание в Resolv уделяется системе двойного дохода токенов, образуемой USR и RLP. Пользователи могут вносить USDC/USDT/ETH и выпускать USR в соотношении 1:1. Эти активы в основном хранятся в протоколах на блокчейне или на некоторых децентрализованных торговых платформах, чтобы уменьшить риск потерь активов из-за хеджирования централизованными биржами.
Дизайн токена RLP весьма оригинален и предназначен в основном для покрытия средств, хеджируемых на централизованных биржах. RLP предлагает более высокую доходность: теоретически годовая доходность USR составляет от 7% до 10%, тогда как RLP может достичь 20%-30%.
! Resolv: Дельта-нейтральный стейблкоин с моделью трех токенов
Более источников дохода на цепочке
Resolv активно принимает цепочную экосистему, его доходы поступают как от встроенных доходов таких активов, как stETH, так и от комиссий за хеджирование контрактов на централизованных биржах. Хотя доход на цепочке может быть выше, чем хеджирование на централизованных биржах, в настоящее время ликвидности на одной из децентрализованных торговых платформ явно недостаточно, поэтому ценность RLP становится очевидной.
RLP как токен с левереджированным доходом может поддерживать высокую доходность с меньшими капиталовложениями. В настоящее время общая заблокированная стоимость RLP составляет около 63 миллионов долларов, что составляет менее 20% от USR, что подходит для участников с высокой склонностью к риску.
Более уникальная модель дохода
Основное отличие USR от других стейблкоинов заключается во введении RLP в качестве механизма страхования. Поскольку Resolv в настоящее время не может полностью избавиться от зависимости от централизованных бирж и USDC, поэтому надеется минимизировать потенциальные негативные последствия таким образом.
Теоретически, USR будет полностью эмитироваться избыточно на основе цепочных активов (в настоящее время 120% соотношение, из которых 40% составляют цепочные активы), часть эмитированных залоговых активов будет использоваться для институционального хранения и хеджирования на внебиржевых рынках.
Будущее стейблкоинов
Развитие стейблкоинов на стадии начала. Инновация Resolv заключается в том, что больше доходов и средств размещается в цепочке, но это также означает, что существует больше различных рисков цепочной комбинации.
В условиях жесткой конкуренции сложно одновременно обеспечить безопасность и высокую доходность. Resolv был запущен почти одновременно с другими проектами, но в настоящее время общая заблокированная стоимость и объем эмиссии относительно низки. Однако проектов, участвующих в сфере доходных стейблкоинов, может становиться все больше, поскольку в эпоху низких процентных ставок стартовые затраты для проектов относительно низки.
Если годовая доходность новых участников превысит 5%, это может привлечь авантюристов к участию. Однако, как выделиться среди множества аналогичных проектов и продемонстрировать преимущества непрофессиональным инвесторам, не является вопросом, который можно решить простым полаганием на продвижение лидеров мнений и поддержку венчурного капитала.
Резюме
Сочетание USR и RLP можно рассматривать как гибридный продукт определенной децентрализованной торговой платформы и других проектов с доходными стейблкоинами. Этот сложный механизм проектирования предназначен для превосходства над существующими продуктами, но одновременно увеличивает риски. Любая механика токена для поставщиков ликвидности может оказаться в ловушке создания ликвидности ради ликвидности, в то время как страховой механизм RLP еще не подвергался испытаниям в условиях экстремального рынка.
Для проектов со стейблкоинами переживание риска девальвации является необходимым испытанием. Надеюсь, что Resolv сможет успешно преодолеть этот критический момент и занять устойчивую позицию на конкурентном рынке доходных стейблкоинов.