Prévisions du prix de l'or : XAU/USD se maintient au-dessus de 3 620 $, sur un USD faible, tensions géopolitiques

L'or continue de grimper mercredi malgré des signes clairs de surextension, soutenu par un dollar en faiblesse au milieu des attentes de relâchement de la Réserve fédérale et des tensions géopolitiques croissantes sur plusieurs fronts. Le métal précieux refuse de reculer de son territoire record même si les indicateurs techniques crient pour une correction.

XAU/USD a trouvé un support à 3 620 $ lors des premières transactions avant de rebondir au-delà de 3 650 $, le point haut de mardi à 3 675 $ étant désormais en vue. Les frappes d'Israël contre la direction du Hamas au Qatar, couplées à la chute par la Pologne de drones russes suspects, n'ont fait qu'accentuer l'attrait refuge de l'or dans un marché déjà nerveux.

Analyse technique : XAU/USD est prêt pour une correction baissière

Des signes d'avertissement clignotent sur plusieurs périodes. L'indicateur de force relative est fermement dans la zone de surachat sur les graphiques quotidiens et la plupart des graphiques intrajournaliers, tandis que le graphique de 4 heures affiche une divergence baissière classique - signal généralement fiable que la tendance haussière est épuisée après la stupéfiante hausse de 10 % de l'or en seulement trois semaines.

Les taureaux feront face à une résistance au record de mercredi de 3 675 $. Au-delà de cela, l'extension de Fibonacci à 261,8 % du repli du 3-4 septembre près de 3 700 $ représente le prochain objectif logique si l'élan d'achat persiste.

Sur le plan négatif, une rupture en dessous de 3 620 $ accélérerait probablement les ventes vers le sommet du 3 septembre à 3 580 $, qui avait précédemment arrêté la dynamique baissière lundi. Si ce support échoue, le bas du 4 septembre à 3 510 $ devient le prochain niveau critique.

FAQ sur l'or

Pourquoi les gens investissent-ils dans l'or ?

Tout au long de l'histoire, l'or a servi à la fois de réserve de valeur et de moyen d'échange. Au-delà de ses usages décoratifs, j'ai remarqué que l'or se comporte systématiquement comme un refuge fiable en période de chaos sur les marchés. Lorsque l'inflation augmente ou que les monnaies faiblissent, l'or brille généralement le plus fort puisqu'il existe en dehors du contrôle de tout gouvernement ou de toute politique monétaire - quelque chose que je trouve particulièrement précieux dans le paysage économique incertain d'aujourd'hui.

Qui achète le plus d'or ?

Les banques centrales dominent les achats d'or, accumulant d'énormes réserves pour projeter la force économique et la stabilité de la monnaie. Elles ont ajouté un montant sans précédent de 1 136 tonnes d'une valeur d'environ $70 milliards en 2022 seulement - le plus haut achat annuel jamais enregistré. Les banques centrales des marchés émergents, comme celles de la Chine, de l'Inde et de la Turquie, élargissent rapidement leurs avoirs, se positionnant clairement contre une éventuelle faiblesse du dollar.

Comment l'or est-il corrélé avec d'autres actifs ?

L'or se déplace généralement à l'inverse du dollar américain et des obligations du Trésor. Lorsque le dollar s'affaiblit, les prix de l'or ont tendance à grimper, offrant une diversification pendant les périodes turbulentes. J'ai observé que l'or a également tendance à se déplacer à l'opposé des actifs risqués - lorsque les actions augmentent, l'or recule souvent, tandis que les ventes massives sur le marché poussent fréquemment les investisseurs vers la sécurité perçue du métal jaune.

De quoi dépend le prix de l'or ?

L'or réagit à de nombreux facteurs simultanément. Les crises géopolitiques ou les craintes de récession peuvent faire grimper les prix en raison de son statut de valeur refuge. En tant qu'actif non productif, l'or bénéficie d'un environnement de faibles taux d'intérêt, tandis que des taux plus élevés exercent généralement une pression à la baisse sur les prix. Cependant, les mouvements du dollar restent le principal moteur puisque l'or se négocie en USD - un dollar fort supprime les prix de l'or tandis qu'une faiblesse du dollar les propulse généralement à la hausse.