Apa itu Stop Limit Order?

Ikhtisar

Order stop-limit menggabungkan kondisi stop dan order limit. Order stop-limit memungkinkan trader untuk menetapkan keuntungan minimum yang ingin dicapai atau jumlah maksimum yang bersedia mereka habiskan atau risiko kehilangan dalam perdagangan tertentu. Setelah order stop-limit ditetapkan dan harga pemicu tercapai, order limit akan dieksekusi secara otomatis, bahkan jika Anda offline atau terputus. Anda dapat menempatkan order stop-limit secara strategis dengan mempertimbangkan tingkat support dan resistance, serta volatilitas aset.

Untuk order stop-limit, harga stop adalah harga pemicu di mana platform perdagangan menempatkan order limit. Harga limit adalah harga di mana order Anda akan dieksekusi. Anda dapat menyesuaikan harga limit, yang biasanya ditetapkan lebih tinggi dari harga stop untuk order beli atau lebih rendah untuk order jual. Perbedaan ini mengakomodasi fluktuasi harga pasar antara saat harga stop dipicu dan order limit ditempatkan.

Pendahuluan

Jika Anda ingin mulai memperdagangkan cryptocurrency daripada hanya menyimpannya, Anda mungkin perlu menggunakan sesuatu yang lebih dari sekadar order pasar sederhana. Order stop-limit menawarkan kontrol dan kustomisasi yang lebih besar. Konsep ini bisa sulit dipahami, jadi mari kita lihat terlebih dahulu perbedaan kunci antara order limit, order stop loss, dan order stop limit.

Order Limit vs. Order Stop Loss vs. Order Stop Limit

Limit order, stop loss order, dan stop limit order adalah beberapa jenis order yang paling umum digunakan. Limit order memungkinkan Anda untuk menentukan kisaran harga di mana Anda ingin bertransaksi, sementara stop loss order menentukan harga stop yang memicu order pasar, dan stop limit order menggabungkan kedua aspek tersebut. Mari kita lihat lebih dekat:

Pesanan Batas

Ketika Anda melakukan order limit, Anda dapat memilih harga pembelian maksimum atau harga penjualan minimum. Platform perdagangan akan secara otomatis mencoba mengeksekusi order limit ketika harga pasar mencapai harga limit atau lebih baik. Order ini berguna ketika Anda menargetkan harga tertentu untuk masuk atau keluar dari perdagangan dan tidak keberatan menunggu kondisi pasar untuk memenuhi kriteria Anda.

Pedagang biasanya menempatkan pesanan jual limit di atas harga pasar saat ini dan pesanan beli limit di bawah harga pasar saat ini. Jika Anda menempatkan pesanan limit di harga pasar saat ini, kemungkinan besar pesanan tersebut akan dieksekusi dalam beberapa detik (kecuali likuiditas pasar rendah).

Sebagai contoh, jika harga pasar Bitcoin mencapai $32.000, Anda dapat menempatkan order beli batas di $31.000 untuk membeli BTC setelah harga mencapai $31.000 atau kurang. Anda juga dapat menempatkan order jual batas di $33.000, yang berarti platform perdagangan akan menjual BTC Anda ketika harga mencapai $33.000 atau lebih.

Pesanan Stop Limit

Seperti yang disebutkan sebelumnya, pesanan stop-limit menggabungkan kondisi stop dan pesanan limit. Pesanan stop menambahkan harga pemicu bagi platform perdagangan untuk mengeksekusi pesanan stop. Kami akan membahas cara kerjanya di bawah ini.

Bagaimana Cara Kerja Order Stop Limit?

Cara terbaik untuk memahami order stop limit adalah dengan membaginya menjadi dua bagian. Harga stop berfungsi sebagai pemicu untuk menempatkan order limit. Ketika pasar mencapai harga stop, order limit akan secara otomatis ditempatkan pada harga yang ditentukan (harga limit).

Meskipun harga stop dan harga limit bisa sama, ini tidaklah wajib. Sebenarnya, akan lebih aman bagi Anda untuk menetapkan harga stop (harga trigger) sedikit lebih tinggi dari harga limit pada pesanan jual. Pada pesanan beli, Anda dapat menetapkan harga stop sedikit lebih rendah dari harga limit. Ini meningkatkan kemungkinan pesanan limit terpenuhi setelah aktivasi.

Contoh Pesanan Beli dan Jual Stop Limit

Pesanan Batas Beli Berhenti

Bayangkan BNB saat ini bernilai $300 dan Anda ingin membelinya ketika mulai memasuki tren naik. Namun, Anda tidak ingin membayar terlalu banyak untuk membeli BNB jika nilainya mulai naik dengan cepat, jadi Anda perlu memutuskan harga berapa yang akan Anda bayar.

Misalkan analisis teknis Anda menunjukkan bahwa tren naik mungkin dimulai jika harga pasar melebihi ambang batas $310 . Anda memutuskan untuk menggunakan order limit beli stop untuk membuka posisi jika harga menembus. Harga stop ditetapkan di $310, dan harga limit ditetapkan di $315. Setelah harga BNB mencapai $310, order limit akan dieksekusi untuk membeli koin di $315. Order Anda dapat dieksekusi pada harga $315 atau lebih rendah. Ingat bahwa harga limit Anda adalah $315, jadi jika harga pasar meningkat dengan cepat dari level ini, order Anda mungkin tidak dieksekusi.

Perintah Jual Stop Limit

Bayangkan Anda membeli BNB di $285 dan harganya saat ini $300. Untuk menghindari kerugian, Anda memutuskan untuk menggunakan perintah stop limit untuk menjual mata uang jika harga turun ke harga masuk perdagangan Anda. Anda menempatkan perintah jual stop limit dengan harga stop sebesar $289 dan harga limit sebesar $285 (, harga di mana Anda membeli BNB). Jika harga mencapai $289, perintah limit akan ditempatkan untuk menjual BNB pada $285. Perintah Anda dapat dieksekusi pada harga $285 atau lebih tinggi.

Keuntungan Menggunakan Order Stop Limit

Menggunakan order batas berhenti memungkinkan Anda untuk menyesuaikan dan merencanakan perdagangan Anda. Kami tidak selalu dapat memeriksa harga, terutama di pasar cryptocurrency yang buka 24/7. Keuntungan lain adalah bahwa order batas berhenti memungkinkan Anda untuk menetapkan jumlah keuntungan yang sesuai yang ingin Anda realisasikan. Order Anda akan dieksekusi terlepas dari harga pasar tanpa batasan. Beberapa trader lebih memilih untuk memegang mata uang daripada menjualnya dengan harga berapa pun.

Kerugian Menggunakan Perintah Stop Limit

Perintah stop dan limit memiliki beberapa kekurangan, terutama karena tidak ada jaminan bahwa mereka akan dieksekusi. Perintah limit hanya akan mulai dieksekusi jika harga limit tercapai atau lebih baik. Namun, harga ini mungkin tidak pernah tercapai. Sementara celah antara perintah Anda dan harga stop dapat terjadi, terkadang celah ini mungkin tidak cukup. Aset yang sangat volatil mungkin melebihi spread yang ditentukan dalam perintah Anda.

Likuiditas juga bisa menjadi masalah jika tidak ada cukup pembeli untuk memenuhi pesanan Anda. Jika Anda khawatir pesanan Anda hanya dilaksanakan sebagian, Anda dapat menggunakan metode Fill or Kill. Opsi ini menentukan bahwa pesanan Anda harus dilaksanakan jika dapat dipenuhi sepenuhnya. Namun, Anda harus mencatat bahwa semakin banyak syarat yang Anda tambahkan pada pesanan Anda, semakin kecil kemungkinan pesanan tersebut untuk dilaksanakan.

Strategi untuk Menempatkan Perintah Stop Limit

Kami telah mempelajari tentang perintah stop, tetapi apa cara terbaik untuk menggunakannya? Berikut adalah beberapa strategi perdagangan dasar untuk meningkatkan efektivitas perintah stop limit Anda dan menghindari beberapa kekurangan mereka.

1. Pelajari fluktuasi aset yang Anda tempatkan pada pesanan stop limit. Disarankan untuk menetapkan selisih harga kecil antara pesanan stop dan pesanan limit untuk meningkatkan kemungkinan pesanan limit Anda dieksekusi. Namun, jika aset yang Anda perdagangkan volatil, Anda mungkin perlu memilih selisih yang sedikit lebih lebar.

2. Pertimbangkan likuiditas aset yang Anda perdagangkan. Order stop limit sangat berguna jika aset diperdagangkan dengan spread bid-ask yang lebar atau likuiditas rendah ( untuk menghindari selip harga yang tidak diinginkan ).

3. Gunakan analisis teknis untuk menentukan level harga. Sangat disarankan untuk menetapkan harga stop pada level dukungan atau resistensi aset. Cara utama untuk menentukan level ini adalah dengan menggunakan analisis teknis. Misalnya, Anda dapat menggunakan pesanan batas stop beli dan menetapkan harga stop di atas level resistensi penting untuk mendapatkan keuntungan dari setiap reli. Atau dengan menempatkan pesanan batas stop jual di bawah level dukungan untuk memastikan keluar dari perdagangan sebelum harga pasar turun lebih lanjut.

Pertimbangan Akhir

Perintah batas berhenti adalah alat yang kuat yang menawarkan Anda potensi perdagangan yang lebih besar dibandingkan dengan perintah pasar sederhana. Ada juga keuntungan tambahan di mana Anda tidak perlu melakukan perdagangan besar untuk menyelesaikan pesanan. Fungsionalitas menggabungkan beberapa perintah berhenti memungkinkan Anda untuk dengan mudah mengelola saldo Anda baik ketika harga turun maupun naik.