21Shares lance un ETP dYdX au milieu de la vague institutionnelle sur les dérivés crypto

La société 21Shares, basée en Suisse, l'un des plus grands émetteurs de produits d'échange de cryptomonnaies (ETP) en Europe, vient de lancer officiellement le premier fonds adossé à dYdX — la plateforme d'échange décentralisée (DEX) spécialisée dans les contrats dérivés perpétuels.

dYdX a traité un volume total de transactions dépassant 1,4 billion USD, avec plus de 230 marchés de contrats perpétuels cotés. Ce nouveau produit ETP est soutenu par le fonds dYdX Treasury subDAO, sous la gestion de kpk — une entité de gestion de trésorerie dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).

21Shares a déclaré que l'intégration de dYdX dans le cadre de l'ETP coté ouvrira la voie à un accès plus facile pour les institutions financières.

"C'est une étape importante dans le processus d'adoption de DeFi, où les institutions peuvent investir dans dYdX via l'ETP — en tirant parti des infrastructures déjà familières sur le marché des actifs financiers traditionnels," a souligné Mme Mandy Chiu, Directrice du développement de produits financiers chez 21Shares.

Selon les informations, la fonctionnalité de staking ( verrouille les tokens pour recevoir des récompenses ) sera ajoutée immédiatement après le lancement, accompagnée d'un mécanisme de réinvestissement automatique des bénéfices dans le rachat de tokens DYDX.

Le plan d'expansion de dYdX a également été annoncé, comprenant : le trading via Telegram à la fin de ce mois, l'ouverture d'un marché spot débutant avec Solana, le déploiement de contrats perpétuels liés à des actifs réels (actions, indices), un programme de réduction des frais pour les utilisateurs de DYDX, et un support pour des dépôts plus diversifiés en (stablecoin et en monnaie fiduciaire).

Le fonds 21Shares dYdX ETP sera coté sur la plateforme d'échange Euronext Paris et Euronext Amsterdam avec le code de négociation DYDX.

Kraken, Cboe et Bitget renforcent le secteur des dérivés de crypto-monnaies

L'initiative de 21Shares intervient dans un contexte où à la fois les plateformes d'échange traditionnelles et les plateformes d'échange de cryptomonnaies accélèrent l'expansion des produits dérivés — un type de contrat qui permet aux investisseurs de spéculer sur les fluctuations de prix sans avoir à détenir l'actif sous-jacent.

Aux États-Unis, Kraken a lancé en juillet une branche dérivée agréée par la CFTC, après l'acquisition du courtier en contrats à terme NinjaTrader pour 1,5 milliard USD. Cette plateforme offre un accès aux contrats à terme sur les cryptomonnaies cotés sur le CME.

Le 10 novembre prochain, Cboe — l'une des plus grandes plateformes d'échange au monde — prévoit de lancer des produits "futurs continus" pour Bitcoin et Ether, en attente d'approbation de l'autorité de régulation. Ce seront des contrats à terme de 10 ans, conçus selon le modèle de contrat perpétuel qui est populaire sur le marché étranger, mais qui apparaissent pour la première fois dans un cadre légal américain.

Pendant ce temps, Bitget, plateforme d'échange de cryptomonnaies basée à Singapour, a enregistré un volume de dérivé de 750 milliards USD en août, portant le volume total cumulé depuis sa création à 11,5 mille milliards USD. Cette plateforme se classe parmi les 3 meilleures au monde en termes de contrats ouverts Bitcoin et Ether, avec des contrats BTC dépassant 10 milliards USD et ETH au-dessus de 6 milliards USD.

Les premiers produits dérivés de crypto-monnaie ont été légalement cotés en décembre 2017, lorsque Cboe et CME ont lancé des contrats à terme Bitcoin réglés en espèces. Après le retrait de Cboe en 2019 en raison d'une faible liquidité, CME a pris la tête du marché des dérivés crypto aux États-Unis.

Selon CoinMarketCap, le total des contrats ouverts (open interest) s'élève actuellement à environ 3,96 milliards de dollars pour les contrats à terme et 984 milliards de dollars pour les contrats perpétuels.

Vương Tiễn