Degentrading

もし私が非常に変動性の高い市場を選ばなければならないとしたら、それは韓国です。$EWY $KOSPI。小売業者が韓国銘柄に対して証拠金を使ってレバレッジをかけている事実は、過剰なボラティリティを引き起こすでしょう。上昇よりも下落の方が多くなる可能性が高いです。なぜなら、追証がさらなる追証を招くことがあるからです。

プレマーケットの考え - 5月18日26日
世界中で上昇を続ける利回りにスポットライトを当てる。米国30年債と10年債は、アジア早朝の取引でそれぞれ5.15と4.63を超えた。 一方、JGBも長期金利で大きな動きがあり、ほぼ15bpsの上昇！...それに伴い、リスク資産はアジアの取引で下落して始まり、一部は欧州セッションまでに回復した。注目すべきは、$MU は下落して始まったが、金曜日の高値約740まで回復した。$SMH も約550台で取引されていたが、560台まで回復した。
弱さを示した資産 - $btc、$eth - 暗号資産はほとんど上昇のリバウンドなしにすべての下落を引き受けた。
$KOSPI も弱く始まったが、小売りの買いが指数を押し上げることに成功した。ただし、韓国の個人投資家がギャンブルに乗り出す中、多くの証拠金ローンが利用されているという報告も浮上している。方向性についてはあまり情報は得られないが、証拠金のストップアウトが要因となるため、$KOSPI の動きはさらにボラティリティが高まると予想される。
今週水曜日の$NVDA の報告 - それまでは静かな動きが予想される。
面白い事実 - 半導体の急騰により、ETFのウェイト配分が面白くなっている。例えば、$IWMのトップホールディングは今や$BEだ。これは短期的には良いが、ETFやインデックスのリバランスでウェイト

プレマーケットの見通し
- 欧州の市場オープン時に米国と中国の貿易正常化に関するポジティブなヘッドラインがいくつか出たが、それがSPXに何の影響も与えなかった。面白いことに、逆に下落した！ - これが私には過去6週間の市場構造のトーンシフトを示している。
- 4月のこのラリーの開始時に巨大なCTAのカバーがあった - その後、CTAは市場が反発した場合に約500億ドルを買う準備があった。市場が5%下落するとは言わないが、もし空白地帯に突入した場合、売り圧力は現在約1800億ドルに相当するように見える。
ボラティリティの見通し
- ATMのSPXボラは今は安い。プットスキューも非常に安い。これによりヘッジコストは非常に低くなる。
- 個人的にはSMHのボラもプットスキューに関して過小評価されていると思う。SMHの構成銘柄の多くは高値圏で取引されており、それぞれのサポートレベルはほぼ40%下だ……。私の見解では、もしSMHで5%の下落日があれば、それは-10%、さらには-15%の下落へと動き出すきっかけになる可能性が非常に高い。（はい。たった一日の取引で）
人民元 - 市場は合理的ではなく、楽観的になりすぎたり悲観的になりすぎたりすることがある。私は予測をしに来たのではなく、ただ取引をするだけだ。
幸運を祈る！

これは、全体的に下落している核関連の名前に追加するのに良い場所です

$CBRS - これはかなり変動の激しいIPO取引だが - 385ドルでオープンし、その後停止された - これの勢いは衰えているようだ。奇妙だ。個人的にはこれがもっと高くなると思っていた

プレマーケットの考え
ほとんどのデゲン（そして私も！私はただのデゲンです、傷つけないでください uwu）がおそらく今年最大のIPOの一つを熱心に待ち望んでいます - $CBRS
は$nvda キラーとして宣伝されています - これは現在、取引量の薄いHLで$285で取引されており、IPOラウンドでは$185で価格設定されていました。もともとは5月4日に115-125の範囲で申請され、その後大きく上昇しました。
このバッドシナリオの論点は、現時点では実質的にOAIだけがクライアントであることです....評価面では、2025年の収益が5億1000万ドルで、現在の評価は間違いなく彼らが$nvda に取って代わることができるという希望から来ています！
取引の観点では、この資金の流入とメモリ銘柄への影響を予想しています。資本のホットな球が回転するにつれて、これは多くの最もホットなIPOの市場への登場の始まりです - SpaceX、OAI、Anthropic
幸運を祈ります！

いくつかの最近のランナーのサポートレベルは30-50％低下しています...それがそのレベルまで下がるとは言っていません。
$SNDK 770 -45％
$MU 480 -40％
$INTC 72 -40％
トレンドは曲がるまではあなたの味方です。

1/n - 予測市場は予測しますか？それとも、実際の出来事を引き起こすのですか？

昼間の考え
- 10年物の利回りは4.5%、30年物は5.05% - 利回りは30年物でブレイクアウトしており、これがおそらく株式市場の勢いを止めることはないだろうが、市場からいくらかの勢いを奪うことは確かだと思う。
- メモリーは引き続き$mu が$sndk をアウトパフォームしていることで堅持している。
- $WOLF は市場前の上昇を維持しているが、もう一つのダークナイトが出現 - $NOK は14を大きく超えて取引されており、その日のほぼ10%の利益を出している。これは、来週の$NOK の決算発表で言及される$NVDA に対する憶測が高まっていることに関連している可能性がある。

プレマーケットの見通し
MU @ 810、SNDK @ 1530、SMH @ 575 プレマーケット - メモリ銘柄全体で非常に強い反発が見られる - NYOでの興味深い取引につながる可能性がある。
Citriniは新しいティッカー $WOLF を発表した。これは現在プレマーケットで22%上昇しており、一時はほぼ40%上昇していた...狂った動きだ。ただし、$WOLF はかなり安価なバイナリプレイであり、時価総額は2Bドル（当時）であることを念頭に置いてほしい。SiCの仮説に基づいている...これがうまくいくかどうか、または失敗して会社がキャピタルエクスペンディチャーのために破産に戻るかだ。詳しく知らない人は、伝説を読んでみてほしい。本当に面白い内容だ。
それから、Unitreeは最新のロボットデモを公開した。ロボティクステーマに関して唯一の問題は、多くの主要企業が現在非公開であることだ。UnitreeもA株上場に向けて準備中で...これは広く中国人以外のアクセスがないことを意味する。
Leopoldも今週13Fを公開予定だ - ちなみに - もし彼がエネルギー分野に進むなら、彼はリストに原子力関連の銘柄を追加する可能性が高い。再度言うが、これらはすべて推測であり、すぐにわかるだろう！
幸運を祈る！

また、$MU が630で買うのを拒否した人たちがいるのは少し狂っていると思います。なぜなら、それは最高値（ATH）なのに、実際には10％下落した730で買うことに興奮しているからです。

クイックな市場前の考え
韓国は早朝に、政策立案者がサムスンやSKハイニックスなどのメモリー不足の恩恵者からの「利益」の再分配のアイデアを浮上させたことで一時的に動揺しました。個人的には - これがKR、JP、米国株式の評価ギャップの理由だと思います。株式とエクイティの保有者は、米国で享受されているのと同じ保護を受けていません。
それに加えて、これらのコメントは、おそらくAIの展開が確かに現実である一方で、政府が「持つ者」と「持たざる者」の間でエクイティ化を促さざるを得ない可能性の最初の兆候です。つまり、株価が下がることを意味します。
全体として、メモリーと半導体のポジショニングは非常に過度に偏っていると思います。これは必ずしも下がることを意味しませんが、もし下がる場合は大きな巻き戻しが起きるでしょう。考えられるアイデア - 1x3プットスプレッドを売る？

注意すべきポイント - $AAOI と$SIVE - 市場が開くとき、$AAOI が持続的な下落を示した場合、セレニティのティッカー全体でリスク軽減につながる可能性があります。$SIVE はすでに今日10％下落しています。

1/n - 2024年7月に私は$GLXY のために$8.1で私の論文をまとめました、2025年11月には$INTC （約$38）を支持しました。今最も強く信じているのは核エネルギーです。

$MSFT の悪い見出し

収益キャップレックスガイド
$META 指針のキャップレックスは1450億まで
$GOOG 指針は1800億〜1900億まで
$MSFT 指針は1900億まで
一般的に、2026年のすべてのキャップレックス見積もりは平均して約100億高く指導されたに過ぎない - $META は10%下落し、$MSFT は3.6%下落、市場はFCFに対して過剰なキャップレックスを持つことを罰しているため