プレマーケットの見通し - 6月26日

米国の利回りは概ね変わらず一日を終えた。イランからの地政学的な噂が増えており、すべてが順調ではないことを示唆している。市場はいつこれを織り込むのだろうか？わからない。でも、今後2週間のSPCX IPOが私たちに基準となる日付を提供している。株式市場のボラティリティのダイナミクスでは、プットのスキューがコールに対して最も低い水準にあり、ヘッジや保護の購入が格段に安くなっている。指数のP/SやP/フライのバリエーションも検討すべきだ。
米国セッションでは、すべての注目が$MRVL に集まり、それが過去一週間にわたりパフォーマンスが低迷していたフォトニクス分野を引き上げた。現時点で、$MRVL は330ドル超で取引されており、これは1日で50％の上昇だ。かなり大きな時価総額の銘柄である。私たちは未踏の領域に入っている。
アジア市場では、KOSPIは変わらず、NKYはフォトニクス銘柄の好調に牽引されてほぼ3％の急騰を見せた。メモリーに関しては、SK hynixがComputexで生産能力を倍増すると約束し、$285A Kioxiaはより多くの契約を長期契約（LTA）に結びつけようとしている。$285A Kioxiaは現在、ほぼ80,000で取引されている。先週木曜日は57,000だった。
Neocloudsでは、セクター内でのローテーションが見られ、$NBIS と$CRWV はその日に下落した一方、$IREN $CIFR $WULF のような遅れ銘柄は追い上げのラリーを見せた。
$NOK と$BB も強さを見せており、特に$BB は11.7ドルを超える時間外取引の急騰を見せた。私は両銘柄とも引き続き強気であり、特に$NOK は以前に同じシグナルを発していた。少し前のノートでは、$NOK が14.6ドルに下落したときに、そこは投入の良いタイミングだと強調した。
個別銘柄から離れて、市場全体の動きについて話そう。現在、市場は流動性が一つのセクターから別のセクターへと流れるローテーション段階にある。資本の熱い塊が流動性の階層を下りながら回転している状態だ。小型株が日々大量の取引を行っているのを見る。これはおそらく、市場の中でも最も高い％リターンの時間帯の一つだ。しかし、今後の大規模IPOは私にとって売りシグナルだ。大手プレイヤーがエクスポージャーを縮小し、現金を確保しようとする可能性があるからだ。プットのスキューの安さを考えると、これはおそらく最も保護を買うのに適した時期だ。
覚えておいてほしいのは、保護を持ち込むのは、必要だとわかっているからではなく、必要になるかもしれないからだ！
幸運を祈る