プレマーケットの見通し 6月9日 26日

米国の利回りはわずかに1-2bps程度緩和された。アジア市場は堅調で、KOSPIが8%反発したことに牽引された。285Aも堅調で、6.4%の反発を見せた。全体として、アジア市場は非常に堅調に上昇し、我々は金曜日の米国前セッションの水準に戻ってきた。
米国のプレマーケットも非常に堅調で、小売りが引き続き$MUに買いを入れている。$MU は今や1K近くに戻りつつある。少し振り返って最近の（1日だけの長い笑）回復を見ると、現在はメモリーやその他の強い銘柄が牽引していることがわかる。$MRVL など。他のセクター、例えば燃料電池、原子力、ネオクラウドは、下落時に大きく打撃を受けたが、あまり回復しておらず、底を打っている段階だ。
しかし気になるのは、ハイパースケーラーのパフォーマンスが引き続き弱いことだ。これは、市場が資本支出を資金調達するための株式発行を予想していることを考えると、驚きではない。直接的な見方は、ハイパースケーラーは弱気、資本支出を受け取る側は強気（$NVDA などを想像）ということだ。また注目すべきは、$NVDA が近く株式の50%買い戻しを行うと発言していることだ……メモリの話や低PERなどを除けば、AI分野で最も「割安」とされる企業の一つは$NVDA であり、フォワードPEGベースでもそうだ。9月25日以降、レンジ内にとどまっている。
状況認識も今年度のパフォーマンスを落としており、260%だ！これは半年だけでの驚異的なパフォーマンスだ。レオポルドがプットを買っているのを見ていることから、彼がすべての利益を返すと言う人もいるが、それは違うかもしれない！
関連して、昨日は広範なリカバリーがあった一方で、レオポルドの選択銘柄はかなり弱く、$NBIS、$BE 、$TE などはそれぞれのセクターに比べて遅れた。
$NBIS は最大の遅れを見せ、ネオクラウド全体は7%上昇した一方で、$NBIS は一時2%下落した。さらに、$CRWV の10億ドルのジェーンストリート売り通知もはるかに堅調に推移した。
今後の幸運を祈る！