中经記者 ロジック 北京 上海 広州報道「現在の資本市場の高品質な発展を背景に、買い手投資顧問は資金を短期取引から長期配分へと積極的に誘導している。『帮你投』を例にとると、その投資顧問ユーザーは非投資顧問ユーザーに比べて保有期間が55％延びている。」蚂蚁投顧の関係者は《中国経営報》記者のインタビューで述べた。買い手投資顧問は資産管理の転換において重要な方向性であり、その専門的な多元資産配分や全過程の顧客伴走サービスなどの能力核は、「長期資金長期投資」エコシステムの誘導において、代替不可能な支援役割を果たしている。そして、買い手投資顧問の道を堅実に歩むために、上述の関係者は、買い手投資顧問機関は真の「買い手の立場」を堅持すべきだと考えている。すなわち、商品選定の中立性、戦略構築の長期的有効性、顧客期待の深度管理を実現すること。**科技+専門の二重推進 長期投資理念の実現を導く**長期資金の核心的な要求は、投資者の長期目標に合致し、周期を超えた堅実なリターンを追求することであり、これは短期資金の取引型ニーズと本質的に異なる。長期資金は資本市場の安定的な発展の重要な基盤であり、資金を短期取引から長期配分へと誘導する方法は、資産管理機関にとって重要な課題である。蚂蚁投顧の上述の関係者によると、現在、買い手投資顧問はすでに一つの「解決策」になりつつある。「帮你投」の実践例を挙げて、「帮你投」はAI技術と行動金融学ツールを活用し、市場信号の解読、ユーザー意図の識別、変動の伴走などを通じて、ユーザーの短期的な感情管理や長期的な信頼の堅持を支援している。ユーザーの保有期間は非投資顧問ユーザーより明らかに長くなっている。「この行動の変化も、すでに有効な投資リターンに転化している。」とその関係者は述べた。提供されたデータによると、2025年末までに、「帮你投」の90％以上のユーザーが正のリターンを得ている。この関係者は、この成果は、買い手投資顧問がユーザーに長期投資の理念を確立させることにおいて、ますます積極的な役割を果たしていることを十分に示していると強調した。テクノロジーと専門ツール、多元的なアプローチを通じて投資者に伴走し、感情管理を行い、「長い資金長い投資」へと投資行動を導くことに加え、買い手投資顧問は、多元的な資産配分とリスクコントロールの専門性、体系性の向上も必要である。「現在、資産配分の面では、『帮你投』の投研チームは、マクロ、大類資産、サブスタイル、収益とリスクなどの次元で定量分析を行い、戦略、業界、期間、金利信用などの定性研究と深度調査を共同で行い、資産配分の提案を行っている。そして、長期超過リターンの積み重ねを重視し、小さな勝利を積み重ねて大きな勝利を目指し、長期的に安定した上回りを実現している。」と蚂蚁投顧の関係者は述べた。また、リスク管理の面では、「帮你投」はユーザー利益の観点から、システム化された全链条のコンプライアンスリスク管理体制を構築している。具体的には、「投前の慎重な審査と対象の質の厳格な管理、『ブラックリスト-グレーリスト』による階層的管理、基金会社、ファンドマネージャー、商品状況など多次元のリスク管理基準の策定；投中の集中管理、システムルールと投資決定委員会による投資操作の合理性の共同管理；投後の全天候監視、投資顧問のポートフォリオのパフォーマンス変動、投資比率、基金リスク状況、顧客アカウントの状況を日常的に監視し、警戒措置を講じている。」と蚂蚁投顧の具体的な説明があった。**「買い手の立場」を堅持し、機関は短所を補い能力を向上させる必要がある**買い手投資顧問は、資金を短期取引から長期配分へと誘導する上で重要な役割を果たしている。しかし、現実の状況を見ると、機関が買い手投資顧問のツールとしての役割を効果的に発揮することや、業界全体が買い手投資顧問に向かって進むことには、いくつかの障壁が依然として存在している。その中で、資産配分ツールの不足が業界関係者の関心を引いている。蚂蚁投顧の関係者は率直に述べた。現在、買い手投資顧問が利用できる資産は急速に拡充される必要があり、特に場内ETFは一時的に投資顧問には使えず、また越境投資の枠も乏しい。将来的には、投資顧問の資産配分ツールを充実させることで、ポートフォリオの多元的分散能力が大きく向上し、ユーザーの長期投資目標により良く応えられるようになる。さらに、買い手投資顧問の能力を効率的に発揮させるため、または機関がこの道を堅実に歩むためには、真の「買い手の立場」を堅持する必要がある。この関係者は、「買い手の立場」は具体的に、商品選定、戦略構築、顧客期待管理の三つの側面に現れると述べた。その中で、商品選定は中立性を保ち、機関横断・品目横断の独立した評価体系を構築すべきだ。戦略構築は長期的な有効性を確保し、ユーザーの長期目標に基づき動的に最適化すべきだ。顧客期待管理は、全過程でユーザーと調整し、期待と体験の動的な一致を実現すべきだ。「帮你投」の実践例を挙げると、その投研チームは、ユーザー利益を出発点に、「初筛—精筛—量化分析—実地調査—評価点付け」の選品体系を構築し、毎年百回以上の一対一調査を通じて、各基金発行会社をより客観的かつ深く調査し、ユーザーにとって長期投資とバランスの取れた資産配分に最適な基金を選定している。また、目標に沿って投資顧問のポートフォリオのパフォーマンス変動を日常的に監視し、市場状況などに応じて戦略を動的に調整している。さらに、「帮你投」は、市場信号の解読、定期的なポートフォリオ調整レポート、継続的な変動の伴走サービスを通じて、ユーザーに「長期目標が軌道上にあるかどうか」に焦点を当てさせている。買い手投資顧問の業界の展望について、この関係者は、伝統的な機関ブランドは深い蓄積があり、オフラインの投資顧問チームは経験豊富であり、富裕層顧客への深度サービスに注力していると述べた。一方、第三者の独立販売プラットフォームは、オンラインユーザー体験に焦点を当て、敏捷な商品改良とユーザー対応能力を持ち、より広範な投資者に普及金融サービスを提供し続けている。「各種機関は、それぞれの資質を活かしながら事業を展開し、業界エコシステムは相補と相互学習の中で絶えず進化している。」
買い手に向かって丨アリ投資顧問：買い手投資顧問は資金の流れを短期取引から長期配置への転換に導く
中经記者 ロジック 北京 上海 広州報道
「現在の資本市場の高品質な発展を背景に、買い手投資顧問は資金を短期取引から長期配分へと積極的に誘導している。『帮你投』を例にとると、その投資顧問ユーザーは非投資顧問ユーザーに比べて保有期間が55％延びている。」蚂蚁投顧の関係者は《中国経営報》記者のインタビューで述べた。
買い手投資顧問は資産管理の転換において重要な方向性であり、その専門的な多元資産配分や全過程の顧客伴走サービスなどの能力核は、「長期資金長期投資」エコシステムの誘導において、代替不可能な支援役割を果たしている。
そして、買い手投資顧問の道を堅実に歩むために、上述の関係者は、買い手投資顧問機関は真の「買い手の立場」を堅持すべきだと考えている。すなわち、商品選定の中立性、戦略構築の長期的有効性、顧客期待の深度管理を実現すること。
科技+専門の二重推進 長期投資理念の実現を導く
長期資金の核心的な要求は、投資者の長期目標に合致し、周期を超えた堅実なリターンを追求することであり、これは短期資金の取引型ニーズと本質的に異なる。
長期資金は資本市場の安定的な発展の重要な基盤であり、資金を短期取引から長期配分へと誘導する方法は、資産管理機関にとって重要な課題である。
蚂蚁投顧の上述の関係者によると、現在、買い手投資顧問はすでに一つの「解決策」になりつつある。
「帮你投」の実践例を挙げて、「帮你投」はAI技術と行動金融学ツールを活用し、市場信号の解読、ユーザー意図の識別、変動の伴走などを通じて、ユーザーの短期的な感情管理や長期的な信頼の堅持を支援している。ユーザーの保有期間は非投資顧問ユーザーより明らかに長くなっている。
「この行動の変化も、すでに有効な投資リターンに転化している。」とその関係者は述べた。
提供されたデータによると、2025年末までに、「帮你投」の90％以上のユーザーが正のリターンを得ている。
この関係者は、この成果は、買い手投資顧問がユーザーに長期投資の理念を確立させることにおいて、ますます積極的な役割を果たしていることを十分に示していると強調した。
テクノロジーと専門ツール、多元的なアプローチを通じて投資者に伴走し、感情管理を行い、「長い資金長い投資」へと投資行動を導くことに加え、買い手投資顧問は、多元的な資産配分とリスクコントロールの専門性、体系性の向上も必要である。
「現在、資産配分の面では、『帮你投』の投研チームは、マクロ、大類資産、サブスタイル、収益とリスクなどの次元で定量分析を行い、戦略、業界、期間、金利信用などの定性研究と深度調査を共同で行い、資産配分の提案を行っている。そして、長期超過リターンの積み重ねを重視し、小さな勝利を積み重ねて大きな勝利を目指し、長期的に安定した上回りを実現している。」と蚂蚁投顧の関係者は述べた。
また、リスク管理の面では、「帮你投」はユーザー利益の観点から、システム化された全链条のコンプライアンスリスク管理体制を構築している。
具体的には、「投前の慎重な審査と対象の質の厳格な管理、『ブラックリスト-グレーリスト』による階層的管理、基金会社、ファンドマネージャー、商品状況など多次元のリスク管理基準の策定；投中の集中管理、システムルールと投資決定委員会による投資操作の合理性の共同管理；投後の全天候監視、投資顧問のポートフォリオのパフォーマンス変動、投資比率、基金リスク状況、顧客アカウントの状況を日常的に監視し、警戒措置を講じている。」と蚂蚁投顧の具体的な説明があった。
「買い手の立場」を堅持し、機関は短所を補い能力を向上させる必要がある
買い手投資顧問は、資金を短期取引から長期配分へと誘導する上で重要な役割を果たしている。しかし、現実の状況を見ると、機関が買い手投資顧問のツールとしての役割を効果的に発揮することや、業界全体が買い手投資顧問に向かって進むことには、いくつかの障壁が依然として存在している。
その中で、資産配分ツールの不足が業界関係者の関心を引いている。
蚂蚁投顧の関係者は率直に述べた。現在、買い手投資顧問が利用できる資産は急速に拡充される必要があり、特に場内ETFは一時的に投資顧問には使えず、また越境投資の枠も乏しい。将来的には、投資顧問の資産配分ツールを充実させることで、ポートフォリオの多元的分散能力が大きく向上し、ユーザーの長期投資目標により良く応えられるようになる。
さらに、買い手投資顧問の能力を効率的に発揮させるため、または機関がこの道を堅実に歩むためには、真の「買い手の立場」を堅持する必要がある。
この関係者は、「買い手の立場」は具体的に、商品選定、戦略構築、顧客期待管理の三つの側面に現れると述べた。
その中で、商品選定は中立性を保ち、機関横断・品目横断の独立した評価体系を構築すべきだ。戦略構築は長期的な有効性を確保し、ユーザーの長期目標に基づき動的に最適化すべきだ。顧客期待管理は、全過程でユーザーと調整し、期待と体験の動的な一致を実現すべきだ。
「帮你投」の実践例を挙げると、その投研チームは、ユーザー利益を出発点に、「初筛—精筛—量化分析—実地調査—評価点付け」の選品体系を構築し、毎年百回以上の一対一調査を通じて、各基金発行会社をより客観的かつ深く調査し、ユーザーにとって長期投資とバランスの取れた資産配分に最適な基金を選定している。
また、目標に沿って投資顧問のポートフォリオのパフォーマンス変動を日常的に監視し、市場状況などに応じて戦略を動的に調整している。さらに、「帮你投」は、市場信号の解読、定期的なポートフォリオ調整レポート、継続的な変動の伴走サービスを通じて、ユーザーに「長期目標が軌道上にあるかどうか」に焦点を当てさせている。
買い手投資顧問の業界の展望について、この関係者は、伝統的な機関ブランドは深い蓄積があり、オフラインの投資顧問チームは経験豊富であり、富裕層顧客への深度サービスに注力していると述べた。一方、第三者の独立販売プラットフォームは、オンラインユーザー体験に焦点を当て、敏捷な商品改良とユーザー対応能力を持ち、より広範な投資者に普及金融サービスを提供し続けている。「各種機関は、それぞれの資質を活かしながら事業を展開し、業界エコシステムは相補と相互学習の中で絶えず進化している。」