Verisk (NASDAQ:VRSK) 2025年第四四半期の予想を上回り、株価急騰

Verisk (NASDAQ:VRSK) 2025年第四四半期の予想を上回り、株価急騰

Kayode Omotosho

水曜日、2026年2月18日 午後9:40 GMT+9 6分読み

この内容について：

VRSK

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保険データ分析提供企業Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK)は、2025年第四四半期の売上高がウォール街の予想を上回り、前年同期比5.9%増の7億7880万ドルを記録しました。一方、同社の通年売上予測の中間値は32億2000万ドルで、アナリスト予想を1.7%下回っています。非GAAP利益は1株あたり1.82ドルで、アナリストのコンセンサス予想を12.9%上回っています。

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Verisk (VRSK) 第四四半期ハイライト：

**売上高：** 7億7800万ドル（アナリスト予想は7億7350万ドル）(前年同期比5.9%増、0.7%上回り)

**調整後EPS：** 1.82ドル（アナリスト予想は1.61ドル）(12.9%上回り)

**調整後EBITDA：** $437 百万ドル（アナリスト予想は4億2140万ドル）(56.1%のマージン、3.7%上回り)

**2026年度の調整後EPS予測**は中間値7.60ドルで、アナリスト予想を1.5%下回る

**2026年度のEBITDA予測**は中間値18億1000万ドルで、アナリスト予想の18億4000万ドルを下回る

**営業利益率：** 40.3%、前年同期の43%から低下

**フリーキャッシュフローマージン：** 35.5%、前年同期の27.2%から上昇

**一定通貨換算後の売上高**は前年同期比5.2%増 (前年同期は8.6%増)

**時価総額：** 247億1000万ドル

企業概要

世界最大級の民間データベースの一つを通じて年間28億以上の保険取引記録を処理し、Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK)は、リスク評価、不正検出、より良いビジネス判断を支援するデータ、分析、技術ソリューションを提供しています。

売上高の成長

企業の長期的な売上パフォーマンスは、その全体的な質の一つの指標です。短期的に成功する企業もありますが、一流企業は何年も成長し続けます。

過去12か月で30億7000万ドルの売上高を記録したVeriskは、中規模のビジネスサービス企業であり、規模の経済の恩恵を受ける大手競合他社に比べて不利な点もあります。

以下のグラフの通り、Veriskの売上は過去5年間で年平均2%の緩やかな成長にとどまっています。これは大きな需要を生み出せていないことを示しており、私たちの分析の出発点となります。

Verisk 四半期売上高

長期的な成長が最も重要ですが、ビジネスサービスの分野では、過去5年の履歴だけでは新しいイノベーションや需要サイクルを見逃す可能性があります。Veriskの過去2年間の年率成長率は7%で、5年平均を上回っており、最近需要が加速していることを示唆しています。

Verisk 年次売上成長率

Veriskはまた、為替変動を除いた売上パフォーマンスも報告しており、これは企業のコントロール外であり、需要を示すものではありません。過去2年間の一定通貨換算後の売上は平均6.9%の年次成長を示しています。この数字は通常の売上成長と一致しているため、Veriskは為替リスクを適切にヘッジしていることがわかります。

ストーリーは続く  

Verisk 一定通貨換算後の売上成長

今四半期、Veriskは前年同期比5.9%の売上成長を報告し、7億7880万ドルの売上高はウォール街の予想を0.7%上回りました。

今後、売上高は今後12か月で6.1%の成長が見込まれており、これは過去2年間の成長率とほぼ一致します。この予測は業界平均を上回り、新製品やサービスが最近の売上好調を維持するのに役立つことを示しています。

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営業利益率

営業利益率は、すべてのコア経費（売上原価から広告や賃金まで）を差し引いた後に残る収益の割合を示す重要な指標です。また、異なる負債や税率を持つ企業間の収益性を比較する際にも役立ちます。これは利息や税金を除外しているためです。

Veriskは過去5年間、効率的に運営されてきました。平均営業利益率は43.5%と、ビジネスサービス企業としては非常に高い水準を誇っています。

収益性のトレンドを分析すると、Veriskの営業利益率は過去5年間で10.4ポイント上昇しており、売上成長による営業レバレッジが働いています。

Verisk 過去12か月の営業利益率 (GAAP)

今四半期、Veriskは営業利益率40.3%を記録し、前年同期比2.7ポイント低下しました。この縮小は、費用が売上より速く増加したため、効率が落ちたことを示しています。

一株当たり利益

売上高の推移は企業の過去の成長を説明しますが、一株当たり利益（EPS）の長期的な変化は、その成長の収益性を示します。例えば、過剰な広告やプロモーション費用で売上を膨らませることもあります。

VeriskのEPSは、過去5年間で年平均7.2%の成長にとどまっています。良い点は、このパフォーマンスが2%の売上成長を上回っており、拡大に伴い一株当たりの収益性も向上していることです。

Verisk 過去12か月のEPS (Non-GAAP)

Veriskの収益性の詳細を理解するために、より深く分析することができます。前述したように、今四半期は営業利益率が低下しましたが、過去5年間では10.4ポイント拡大しています。株式数も15.5%減少しており、これらの要素は株主にとってプラスの兆候です。収益性の向上と株式買い戻しは、売上成長に対してEPSの成長を加速させます。

Verisk 希薄後株式数

売上と同様に、短期間のEPSも分析し、ビジネスの変化を見逃していないか確認します。

Veriskの2年間の年間EPS成長率は11.8%で、5年間のトレンドを上回っています。加速する収益成長はほぼ常に良い兆候です。

Q4では、Veriskは調整後EPS1.82ドルを報告し、前年同期の1.61ドルを上回りました。この結果はアナリスト予想を容易に上回り、株主は満足できる内容です。今後12か月で、ウォール街はVeriskの年間EPSが7.15ドルに成長し、7.6%増加すると予測しています。

主要なポイント：VeriskのQ4結果

今四半期、VeriskがアナリストのEPS予想を上回ったのは良いニュースです。売上もウォール街の予想をわずかに上回ったことも喜ばしいことです。一方、通年の売上予測は外れ、EPS予測もウォール街の予想を下回っています。全体として、今四半期はもう少し良くできたかもしれません。結果発表直後、株価は9.1%上昇し、193.37ドルとなりました。

では、現時点でVeriskは魅力的な買い時と考えるべきでしょうか？その判断には、評価額、事業の質、そして最新四半期の動向を考慮することが重要です。私たちの実践的な完全調査レポートで詳しく解説しています。こちらから無料でご覧ください。

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