過去数週間、私は株式市場で活動している50人以上のKOLと会話を重ねてきました。そして浮かび上がってきたパターンは非常に明確です：暗号資産にあった資本が、大量に株式に移行しています。特に特定のセクターで顕著です。私は非公式な調査を行い、約120人に連絡し、55人が実際のポジションを回答しました。科学的なものではありませんが、賢いトレーダーたちが今どこを見ているのかをよく反映しています。

何が最も注目を集めているのか？三つのテーマが完全に支配しています：AI、金属、ヒューマノイドロボットです。偶然ではありません。11人のKOLがAI関連株に重いポジションを持ち、8人が金属とコモディティに、6人がすでにヒューマノイドロボットに投資しています — これは数ヶ月前までは「ウォッチリスト」だけだったものです。半導体とメモリは7つのポートフォリオに登場し、常に同じ理由で：メモリ不足 + AIサイクルの超集中的な進行。

最も頻繁に名前が挙がるのはINTE, GOOG, RKLB, ASTS, AMZN — それぞれ4回言及されています。しかし興味深いのは、単なるビッグテックだけではないことです。あるヘッジファンド出身のインタビュー対象者は、SNDK、LRCX、エネルギー資産に大きく賭けており、半導体の需要は少なくとも2年間は増え続けると主張しています。別の人は宇宙、防衛、重要鉱物にエクスポージャーを持ち、文字通り中国のサプライチェーンからの切り離しに賭けています。

ロボティクスについて、あるKOLが私の頭から離れない数字を共有しました：今後10年間で1兆ドルの機会があると。ヒューマノイドは2030年までに8,500万人の労働力不足を解決できる可能性があります。これは誇張ではなく、実際に資産配分が進行中です。

AI以外で頻繁に登場するセクターは、エネルギーと電力です(8人のKOL)、宇宙と防衛(6人のKOL)、ウランと原子力エネルギー(4人のKOL)です。イスラエルやヨーロッパの防衛株も勢いを増しています。これは非常に多様なセクターのローテーションです。

実用的な詳細：インタラクティブブローカーズ（IBKR）は、暗号資産から株式に移行しているトレーダーの間で圧倒的な支配を見せています。55人の回答者のうち24人がIBKRを使用しています。次に多いのはRobinhoodで8人です。ほとんどの人が複雑さを避け、ただ入り、ポジションを取り、退出したいだけです。

このグループで最もフォローされているKOLは@Citrini7で、他の追随を許しません。次に@crypto_condomと@HighStakesCapです。しかし、これらの資産配分の決定に影響を与えているアカウントのリストは他にもたくさんあります。

この調査から明らかになったのは、暗号資産から株式への資本流入は現実であり、噂ではないということです。AI、金属、エネルギーが超優先されています。メモリと半導体にはしっかりとした根拠があります。そしてヒューマノイドロボットはもはやSFの話ではなく、実際のポートフォリオのポジションになっています。私たちは本物のマクロローテーションを目の当たりにしており、暗号だけにとどまっていた人たちも、ゲームが変わったことに気づき始めています。