これらの4つのセクターは「AIの変動性によって妨害されない」とされる===================================================== Yahooファイナンスビデオ とジョシュ・リプトン 水曜日、2026年2月18日 午後9:30 GMT+9 このビデオで： XLE -1.10% XLP -1.46% XLU -0.26% XTL +0.15% GQGパートナーズのポートフォリオマネージャー、ブライアン・ケルスマンがマーケットドミネーション・オーバタイムのホスト、ジョシュ・リプトンと共に、人工知能 (AI)取引に関する恐怖による最近の市場 (^DJI)、^GSPC、^IXIC の破壊に対して実質的に無敵と考えられる3つのセクターを概説します。 最新の市場動向に関する専門家の見解や分析をもっと見たい場合は、マーケットドミネーション・オーバタイムをチェックしてください。 ビデオのトランスクリプト 00:00 スピーカーA これらのAI破壊の恐怖のテーマ、つまり？ 00:04 スピーカーA そして、それがどのように進展しているか。最初はソフトウェアだったけど、今は棚上げされている。でも、その後、資産管理やトラック運送さえも一時期見られた、ブライアン。 00:13 スピーカーA 投資家として、それをどう乗り越えようとするのか？ 00:16 スピーカーA 夜寝るときには、自分の資金を比較的安全な場所に置いていると思っているのに、夢の中で。 00:23 スピーカーA サム・アルトマンがあなたの垂直市場に爆弾を投げつける、そういうことだよね？目が覚めると、ひどく打撃を受けている。 00:28 スピーカーA どうやって、ますます多くの人にとって地雷原のように見えるものを乗り越えようとするのか？ 00:34 スピーカーB この市場で面白いのは、皆が同意できると思うけど、多くのこの状況に入る前に評価が高まっていたことだ。全体的に市場はかなり高い評価だった。 00:41 スピーカーB これらの破壊点が出てくるのを見ると、時には言い訳のように、「少し売ってみよう」となることもある。泡立ったレベルから来ているからだ。 00:50 スピーカーB しかし、実際には、私たちがやりたいのは、どこで本当に堅実な利益や自由キャッシュフローを得られるか、どこで高いシングルディジット、低ダブルディジットのリターンを得て、それに対して過剰に支払わないかを見極めることだ。 00:55 スピーカーB そして、実際には、資本集約度があまり見られない場所に戻ることも重要だ。 01:07 スピーカーB 皮肉なことに、低評価で良いリターンと自由キャッシュフローが得られ、資本集約度が少ないのは、消費財、エネルギー、公益事業、通信などの分野だ。 01:21 スピーカーB それと比較して、ハイパースケーラーは、売上に対するCAPEX（資本支出）の比率が約3分の1だ。 01:27 スピーカーB そして、それらの分野は、AIエコシステム内のすべてのことによって必ずしも破壊されるわけではなく、その過剰支出を恐れる必要もない。 01:33 スピーカーB だから、私たちはこれらの分野により興味を持ち、過去数ヶ月で少し注目も集めている。 01:38 スピーカーA ブライアン、あなたは積極的にそれをスクリーニングしているの？気になっているのは、それが変数の一つかどうかだ。たとえば、「この銘柄やこの垂直市場は、LLMによって破壊されにくいと考える前に、投資する価値がある」と思うのか？ 01:54 スピーカーB はい、私たちがこれらの株を見ているときに考えるのは、私たちは基本的なボトムアップ投資家だということだ。 02:00 スピーカーB そして、最終的には、株を買うときに考えるのは、これらの3つのレバーだ。 02:04 スピーカーB それは、その利益成長または自由キャッシュフローの成長は何か、その株から得られる配当利回りは何か、そして時間とともにその会社が直面する複数圧縮リスクは何かだ。 02:11 スピーカーB それは、余裕がそこにない場合や、成長ペースを維持できない場合、または何らかの破壊リスクがある場合だ。 02:17 スピーカーB そして、その3つの頂点を使って株を考えると、今のポートフォリオにたどり着く。 02:22 スピーカーB それは、私たちにとって最も高い確率で高いシングルディジット、低ダブルディジットの総リターンを達成し、評価圧縮や破壊の恐怖により罰せられないと信じている企業の集合だ。
これらの4つのセクターは「AIの変動性」によって妨害されることはできない
これらの4つのセクターは「AIの変動性によって妨害されない」とされる
Yahooファイナンスビデオ とジョシュ・リプトン
水曜日、2026年2月18日 午後9:30 GMT+9
このビデオで：
XLE
-1.10%
XLP
-1.46%
XLU
-0.26%
XTL
+0.15%
GQGパートナーズのポートフォリオマネージャー、ブライアン・ケルスマンがマーケットドミネーション・オーバタイムのホスト、ジョシュ・リプトンと共に、人工知能 (AI)取引に関する恐怖による最近の市場 (^DJI)、^GSPC、^IXIC の破壊に対して実質的に無敵と考えられる3つのセクターを概説します。
最新の市場動向に関する専門家の見解や分析をもっと見たい場合は、マーケットドミネーション・オーバタイムをチェックしてください。
ビデオのトランスクリプト
00:00 スピーカーA
これらのAI破壊の恐怖のテーマ、つまり？
00:04 スピーカーA
そして、それがどのように進展しているか。最初はソフトウェアだったけど、今は棚上げされている。でも、その後、資産管理やトラック運送さえも一時期見られた、ブライアン。
00:13 スピーカーA
投資家として、それをどう乗り越えようとするのか？
00:16 スピーカーA
夜寝るときには、自分の資金を比較的安全な場所に置いていると思っているのに、夢の中で。
00:23 スピーカーA
サム・アルトマンがあなたの垂直市場に爆弾を投げつける、そういうことだよね？目が覚めると、ひどく打撃を受けている。
00:28 スピーカーA
どうやって、ますます多くの人にとって地雷原のように見えるものを乗り越えようとするのか？
00:34 スピーカーB
この市場で面白いのは、皆が同意できると思うけど、多くのこの状況に入る前に評価が高まっていたことだ。全体的に市場はかなり高い評価だった。
00:41 スピーカーB
これらの破壊点が出てくるのを見ると、時には言い訳のように、「少し売ってみよう」となることもある。泡立ったレベルから来ているからだ。
00:50 スピーカーB
しかし、実際には、私たちがやりたいのは、どこで本当に堅実な利益や自由キャッシュフローを得られるか、どこで高いシングルディジット、低ダブルディジットのリターンを得て、それに対して過剰に支払わないかを見極めることだ。
00:55 スピーカーB
そして、実際には、資本集約度があまり見られない場所に戻ることも重要だ。
01:07 スピーカーB
皮肉なことに、低評価で良いリターンと自由キャッシュフローが得られ、資本集約度が少ないのは、消費財、エネルギー、公益事業、通信などの分野だ。
01:21 スピーカーB
それと比較して、ハイパースケーラーは、売上に対するCAPEX（資本支出）の比率が約3分の1だ。
01:27 スピーカーB
そして、それらの分野は、AIエコシステム内のすべてのことによって必ずしも破壊されるわけではなく、その過剰支出を恐れる必要もない。
01:33 スピーカーB
だから、私たちはこれらの分野により興味を持ち、過去数ヶ月で少し注目も集めている。
01:38 スピーカーA
ブライアン、あなたは積極的にそれをスクリーニングしているの？気になっているのは、それが変数の一つかどうかだ。たとえば、「この銘柄やこの垂直市場は、LLMによって破壊されにくいと考える前に、投資する価値がある」と思うのか？
01:54 スピーカーB
はい、私たちがこれらの株を見ているときに考えるのは、私たちは基本的なボトムアップ投資家だということだ。
02:00 スピーカーB
そして、最終的には、株を買うときに考えるのは、これらの3つのレバーだ。
02:04 スピーカーB
それは、その利益成長または自由キャッシュフローの成長は何か、その株から得られる配当利回りは何か、そして時間とともにその会社が直面する複数圧縮リスクは何かだ。
02:11 スピーカーB
それは、余裕がそこにない場合や、成長ペースを維持できない場合、または何らかの破壊リスクがある場合だ。
02:17 スピーカーB
そして、その3つの頂点を使って株を考えると、今のポートフォリオにたどり着く。
02:22 スピーカーB
それは、私たちにとって最も高い確率で高いシングルディジット、低ダブルディジットの総リターンを達成し、評価圧縮や破壊の恐怖により罰せられないと信じている企業の集合だ。