革新的医薬品、CXOの業績が一斉に高成長、二つの主要ラインに焦点

AIへの質問 · AI株の調整がなぜ予想外に資金流入を新薬に促したのか？

2025年第3四半期以降、新薬は半年以上にわたる調整期に入った。しかし、BDの達成状況や政策支援などの観点から見ても、新薬は依然として医薬品革新を代表するコア資産である。新薬のリーディング企業やCRO/CDMOセクターの業績が全体的に好調であり、継続的なBD取引による触媒効果も伴い、新薬は最近回復基調を迎えている。

中泰証券は、第一に、以前の新薬資産の調整は非常に十分であり、広範な基盤の保有比率は低く、セクターの評価は相対的に妥当かつ低水準に戻っていると述べている。第二に、AI関連のテクノロジー株の継続的な調整により、成長資金が新薬セクターへ流入していること、そして2026年以降も新薬の基本的なファンダメンタルズは引き続き好調を示しており、BDの認可が常態化し、商業化品種の拡大が継続的に報告書の構造を最適化している。

恒生医薬ETF華夏（159892）：新薬を主軸とし、同指数内で最大の規模。

香港株通医療ETF華夏（520510）：CXOの含有量は市場全体をリードしている。