ETF本日終値 | 香港株式通100ETF華安上昇超過6%、通信関連ETF上昇超過2%

AIについて · AI産業の波が通信ETFの逆行高をどのように促進しているか？

毎日経済記者：葉峰    毎日経済編集：彭水萍

市場は終日震荡調整し、三大指数は高開低走、上海総合指数は再び3900ポイントの関門を下回った。セクター別では、計算能力ハードウェアの概念が逆行高し、計算能力レンタルの概念が部分的に上昇、工業ガスの概念は震荡しながら上昇した；下落側では、電力、石炭セクターが弱含み。

ETFの上昇・下落幅について、香港株通100ETF華安は6%以上上昇し、通信関連ETFは2%以上上昇した。

一部証券会社は、AIはクラウドコンピューティング以来最大の産業チャンスかもしれないと述べている。ハードウェア面では、GPUの成長速度は比較的速いままである一方、ASICは今年第二の成長エンジンになる可能性があり、北米の計算能力産業チェーンの業績は今後数四半期にわたり高い成長を維持する見込みだ。需要側から見ると、北米のクラウド事業者のクラウド収入増加と資本支出の投入が共振し、人工知能の閉ループは明確であり、発展は依然上昇軌道にある。

現在のAIのトレンドは明確であり、国内外のクラウド事業者の資本支出は高まっている。通信セクターは「シャベルを売る」計算能力産業として、市場規模は今後も持続的に拡大する見込みだ。

下落側では、養殖、建材などのETFが2%以上下落した。

一部証券会社は、2026年まで政策の細分化調整の傾向が続き、政策と損失の共同作用により、産能の縮小は徐々に加速する見込みだと述べている。現在、業界は産能縮小の重要な段階と左側の配置のウィンドウ期にある。また、豚肉養殖業はすでに周期の底にあり、政策は非効率な産能の整理を加速させ、新たな周期の開始を支援している。

建材については、業界の収益はすでに底打ちし、長年の競争を経て価格には下落余地がなくなった。今回の反内巻き政策を背景に、業界は値上げと収益改善を強く求めている。2025年には、防水、塗料、石膏ボードなど多品種で値上げ通知が継続的に出され、業界の収益は底打ちし、2026年にはリーディング企業の収益改善が期待できる。

毎日経済新聞