最近、暗号市場のサイクルに潜り込んでいますが、正直、パターンは dots をつなぎ始めると狂っているように見えます。

だから、私の注意を引いたのはこれです：人々はデジタル資産が巨大な変動を伴って動くことを忘れがちです。ビットコインは2018年にたった1か月で65％下落しました。その後、2017年にはほぼ$20k まで急騰し、その後3,000ドルに崩れ落ちました。2021年には60,000ドル超に到達しました。これはランダムなノイズではなく、これらの市場の動作の本質です。

このすべてのボラティリティを引き起こしているのは何か？主に3つの要因が繰り返し現れます：投機、メディアの誇張、そして正直なところ、ただのFOMO（取り残される恐怖）です。みんなが暗号の利益について話しているのを見ると、取り残される恐怖が激しくなる。人々はファンダメンタルズを考えずにピークで買います。これは人間の心理がリアルタイムで展開しているのです。

2017年のICOバブルは完璧なケーススタディです。データによると、そのプロジェクトの約24％はまったくの詐欺でした。Bitconnectだけで米国の投資家から24億ドルを巻き上げました。それは目覚めの呼びかけであるべきでしたが、その後2021年にアルトコインの熱狂がやってきて、人々は同じ過ちを繰り返しました。

私が面白いと思うのは、メディアの報道がすべてを増幅させることです。2017年のブルラン中、ビットコインの時価総額は$15 億ドルから1年も経たずに$300 億ドルを超えました。ニュースサイクルは興奮を煽り、それがさらに買いを促し、さらに見出しを増やすというフィードバックループです。

しかし、ここで重要なのは—暗号バブルの形成メカニズムを理解すると、実際に優位に立てるということです。警告サインに気づき始めます：指数関数的な価格上昇、異常な取引量、誰もが突然あるコインについて話し始める。メディアの報道が熱狂的になり、FOMO投稿があちこちに見られるとき、それは特に注意すべき時です。

2021年から2022年の期間はこれを完璧に示しています。ビットコインはほぼ$70k から15,000ドルまで下落しました。LunaとFTXは崩壊しました。これらは謎ではありません—注意を払っていれば兆候は見えました。

では、次の一手は何か？購入前にリサーチを徹底すること。1つの資産に全てを賭けるのではなく、多様化を心がけること。ストップロス注文を使うこと。そして正直、ノイズは無視することです。これらのサイクルを生き延びた投資家は、ハイプを追いかけた人ではなく、計画を持っていた人たちでした。

規制側も強化しています。TerraUSDやFTXの崩壊後、政府ははるかに注目しています。これは長期的には市場にとって良いことかもしれません。なぜなら、最も荒れた投機を抑制できるからです。

結論：暗号バブルはなくならない。それはこれらの市場の仕組みの一部です。でも、何が原因かを理解し、早期にパターンを見つけることができれば、自分を守ることができるのです。