アトリキュア株式会社 (ATRC) 2025年第4四半期の収益発表ハイライト：堅調な収益成長と戦略的な…

GuruFocusニュース

水曜日、2026年2月18日 午後2:01 GMT+9 4分読み

本記事について：

ATRC

+0.98%

この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。

**総収益：** 2025年は$534 百万ドル、2024年比で15％増加。

**調整後EBITDA：** 2025年はほぼ$62 百万ドル。

**キャッシュ生成：** 2025年は$45 百万ドル。

**第4四半期の収益：** 1億4050万ドル、2024年第4四半期比で13.1％増。

**売上総利益率：** 2025年第4四半期は75％、2024年から45ベーシスポイント増加。

**純利益：** 2025年第4四半期は180万ドル、2024年第4四半期の1,560万ドルの純損失と比較。

**1株当たり利益：** 2025年第4四半期は0.04ドル、調整後EPSは0.06ドル。

**米国収益の成長：** 12.6％増の1億1430万ドルに。

**国際収益：** 2025年第4四半期は2620万ドル、報告ベースで15.3％増。

**通年米国売上：** 4億3540万ドル、2024年比で13.7％増。

**通年国際売上：** 9920万ドル、報告ベースで20.2％増。

**営業費用：** 2025年は5.9％増の4億1020万ドル。

**2026年の収益見通し：** $600 百万ドルから$610 百万ドルの範囲で、2025年比で12％から14％の成長を見込む。

**調整後EBITDAの見通し（2026年）：** $80 百万ドルから$82 百万ドル。

警告！GuruFocusはGKOSに関して2つの警告サインを検出しています。

ATRCは適正評価ですか？無料のDCF計算機であなたの仮説をテストしてください。

リリース日：2026年2月17日

完全な収益発表のトランスクリプトについては、全内容の収益発表トランスクリプトをご参照ください。

ポジティブポイント

アトリキュア株式会社 (NASDAQ:ATRC) は、2025年の総収益を$534 百万ドルと報告し、2024年比で15％の成長を示しました。

同社は2025年にほぼ$62 百万ドルの調整後EBITDAを達成し、$45 百万ドルのキャッシュを生み出しました。

アトリキュア株式会社 (NASDAQ:ATRC) は、2025年に新製品のAtriClip PRO MiniとcryoXT PROを発売し、収益増に貢献しました。

LeAAPS臨床試験は6,500人以上の患者登録を完了し、予想を上回る参加者数を記録、強い関心と参加を示しました。

EnCompassクランプは重要な成長ドライバーとなっており、世界中で830以上のアカウントを持ち、2024年比で中間の10数％の増加を示しています。

ネガティブポイント

英国市場は、国民保健サービスの資金調達と償還の不確実性により売上が減少しました。

最小侵襲のAfib治療セグメントは、2025年に26％の売上減少を経験し、米国でのPFA採用に圧力がかかりました。

ハイブリッドのAfib治療セグメントは、2025年を通じて強い逆風に直面し、米国のMISアブレーションとMIS付属品管理デバイスの合計で$16 百万ドルの減少を記録。

同社は2026年も米国のハイブリッド事業に圧力が続くと予測していますが、そのペースは2025年より緩やかです。

国際収益の成長は、以前最も成長著しいヨーロッパ市場だった英国の売上減少により影響を受けました。英国は、アトリキュア株式会社 (NASDAQ:ATRC)にとって最も成長著しい市場でした。

 






ストーリーは続く  

Q＆Aハイライト

Q：アトリキュアは市場への競争参入をどう見ていますか、またLeAAPS試験の状況は？ A：マイケル・キャレル社長兼CEOは、競争参入は市場の重要性と成長潜在力を裏付けるものであると述べました。アトリキュアはリーダーシップの地位を確立しており、競争を歓迎しています。これは従来、収益成長率を高めてきました。LeAAPS試験については、6,500人以上の患者が登録され、DSMBから良好なフィードバックを得ており、心臓手術を受ける患者の脳卒中リスク低減を示すことを目的としています。

Q：クリップ事業における新たな競争参入は、アトリキュアの2026年の見通しにどのように影響していますか？ A：アンジェラ・ウィリックCFOは、2026年の見通しには既に潜在的な競争圧力を考慮していると説明しました。同社は12％から14％の成長見通しに自信を持ち、FLEX-Miniクリップの採用拡大に注力して競争の影響を緩和しようとしています。

Q：LeAAPS試験はアトリキュアのAtriClip事業にどのような影響を与えましたか、また試験で使用されたデバイスは収益を生みましたか？ A：アンジェラ・ウィリックは、試験で使用されたデバイスに対して支払いを受けており、その半分は収益を生み出したと確認しました。試験の収益への影響は、いずれの四半期でも最小限であり、試験に参加した一部の外科医は予防的に治療を行っていたため、潜在的な収益損失は相殺されました。

Q：EnCompassクランプの現状と、新バージョンの計画はありますか？ A：マイケル・キャレルは、近い将来に新しいバージョンの計画はないと述べました。現行バージョンは手術時間を大幅に短縮し、普及が進んでいます。同社は、特にCABG手術において浸透率を高めるためにマーケティングとトレーニングに注力しています。

Q：cryoXTデバイスの展開はどのように管理されており、収益への影響は？ A：マイケル・キャレルは、cryoXTの展開は意図的に進められており、各アカウントで適切な採用とプロトコルの確立を優先し、その後拡大していると説明しました。2026年後半には、展開が進むにつれてcryoXTが収益により大きく貢献すると見込んでいます。

完全な収益発表のトランスクリプトについては、全内容の収益発表トランスクリプトをご参照ください。

用語とプライバシーポリシー

プライバシーダッシュボード

詳細情報