定期預金を引っ越す必要がありますか？行長たちの意見

AIに質問·銀行幹部は定期預金満期ラッシュにどう対応するか？

中新経済ヴェイ4月3日電 (魏薇 インターン生 李兆童)預金は、常に商業銀行の基盤であり、また信用供与や資産業務拡大の礎である。

最近、上場銀行の2025年度業績発表会が相次いで開催されている。中新経済ヴェイは、多くの発表会で銀行経営陣に同じ質問が投げかけられているのに気づいた： 「預金の移動」にどう対応するか？

間もなく満期を迎える定期預金に直面し、各銀行は資金を守り預金を安定させるため全力を尽くしており、「預金安定戦争」がすでに始まっている。

**　8行の定期預金比率は70％超**

現時点で、すでに22のA株上場銀行が2025年の年次報告書を開示している。データによると、すべての銀行の預金総額は前年同期比で増加し、業界全体の規模は着実に拡大している。

2025年、これら22行の預金総額(利息を含む、合計200.28兆元で、前年から13.32兆元増加し、前年比成長率は7.12％。

国有大手銀行は依然として預金市場の「舵取り役」であり、工商銀行、農業銀行、建設銀行の預金総額はそれぞれ30兆元を突破し、37.31兆元、32.65兆元、30.84兆元となっている。前年比増加率はそれぞれ7.10％、7.74％、7.39％。中国銀行、郵政銀行、交通銀行の預金総額はそれぞれ26.18兆元、16.54兆元、9.31兆元。

5行の預金総額が二桁成長を示し、都市商業銀行と農村商業銀行のパフォーマンスはより顕著だ。2025年、重慶銀行の預金総額は5657.04億元に達し、前年比19.32％増、最も伸びが速い。青島銀行は5121.21億元で、15.49％増。鄭州銀行、無錫農商銀行、華夏銀行の預金もそれぞれ14.97％、10.47％、10.32％の増加。

一方、光大銀行、平安銀行、民生銀行の預金増加率は比較的緩やかで、それぞれ1.65％、1.15％、0.35％。

預金構造を見ると、依然として定期預金が主流だ。22行中、民生銀行だけが定期預金が0.09％減少したが、他の21行は前年より増加している。特に、鄭州銀行の定期預金は27.98％増加し、青島銀行、重慶銀行、瑞豊銀行はそれぞれ19.25％、18.94％、18.75％の増加率を示している。

また、定期預金の比率も全体的に上昇傾向にある。22行中、17行が2024年と比べてこの指標を改善しており、民生銀行、平安銀行、華夏銀行、重慶銀行、無錫農商銀行だけが低下した。その中で、8行の定期預金比率は70％超であり、重慶銀行と重慶農商銀行がそれぞれ75.27％、74.27％でトップを占めている。

**　　銀行の定期預金満期規模への対応**

2026年に入り、市場の銀行の定期預金満期と再価格設定への関心は引き続き高まっている。今年満期を迎える定期預金の規模推定はさまざまだが、複数の証券会社のデータを総合すると、今年は全業界で50兆元から70兆元の定期預金が集中して満期を迎える見込みであり、この資金は銀行預金、資産運用、投資信託、分紅保険などのチャネルで再配分される可能性が高い。

業績発表会では、定期預金の満期量や「預金の移動」問題について頻繁に質問が投げかけられ、多くの銀行幹部は満期規模は前年より増加しているが、依然として正常範囲内だと述べた。

建設銀行副行長の唐朔は、近年、建設銀行の預金増加は比較的速く、現在の預金総量は18兆元を超え、定期預金はほぼ12兆元に達していると述べ、満期規模も同時に増加しているが、全体の引き受け率は良好だとした。

中国銀行副行長の楊軍は、2025年下半期から中国銀行の定期預金満期規模は確かに増加していると指摘し、満期を迎える定期預金については、慎重に維持に努めていると述べた。実際の結果を見ると、多くは預金として残っており、定期預金の再預入比率も高い。今年満期を迎える定期預金も同様の傾向を維持すると予測される。

「招商銀行の定期預金満期量を見ると、前年や過去の年度と比べてやや多いが、異常な数字ではなく、正常範囲内だと思う。」と、招商銀行副行長兼財務責任者、董事会秘書の彭家文は述べた。

交通銀行副行長の周万阜は、交通銀行の状況から、今年の定期預金満期額は昨年より明らかに増加しており、その大部分は第一四半期に集中している。

銀行にとって、高金利預金の集中満期は規模の喪失リスクを伴うが、別の観点からは「負担軽減」の機会ともなる。

過去数年、預金の定期化が深刻化し、銀行の負債コストは高止まりし、純利ざや)NIM(も圧迫されてきた。国家金融監督管理総局の公開データによると、2025年、商業銀行の純利ざやは1.42％に低下し、国際的な警戒ラインの1.8％を下回った。2026年の高金利預金の満期と再価格設定により、この状況は緩和される見込みだ。

周万阜は、過去2年、銀行業界は預金の再価格設定速度が貸出のそれより遅いケースが多く、純利ざやが急速に低下したと指摘した。しかし、昨年の預金の掲示金利引き下げに伴い、過去2年に大量の定期預金が満期を迎え再価格設定されたことで、預金の利息支払いコストは大きく低下している。

楊軍も、現在の預金金利は3年前の定期預金金利より低いため、これらの預金の再価格設定は預金の利息支払い率の低下を促し、利ざやの安定に良い影響を与えると述べた。

**　　預金はどこへ移動？**

満期後の資金再配置に対し、銀行は無理に金利を引き上げて預金を奪い合うことはせず、多くの銀行が資産管理や資産配分などの総合サービスを通じて資金の循環を実現すると明言している。

彭家文は、「いわゆる『預金の移動』は、満期を迎えた定期預金の流失の問題を指す。顧客の視点から見ると、預金が理財や公募投信に流れる場合、招商銀行はこれらの資金を同じく招商銀行の体系内に留めたいと考えている。これは必ずしも表内資金ではないが、顧客資金である」と述べた。

彭家文は、資金の観点からもう一つの可能性として、預金が資本市場に流れ、取引所の三者預金として沈殿し、銀行の同業者間の流動性預金として計上されるケースもあると分析した。「預金は流出しても、私たちのサービスを通じて資金が同業者経由で再流入すれば、それは預金の流出ではなく、資金の循環だ」と述べた。

「預金の移動」について、平安銀行の行長補佐の王軍は、預金金利の低下を背景に、資本市場の変化や投資期待の改善により、**銀行の個人顧客や零售顧客のリスク許容度が変化し、全体的に堅実な基調の中で、より積極的な株式関連商品への関心が高まっていると観察している。**と述べた。同時に、多様な商品構成や資産配分のニーズも高まっている。

王軍は、市場の変化に対応し、平安銀行は一つは市場動向に追随し、資産と預金の構造を調整し、二つは顧客のニーズに合わせて商品や資産配分サービスを提供するとした。

「結果として、一部の預金は流失せず、むしろ当行の資産配分体系内でより効果的な資産構造の変換が実現している」と王軍は述べ、2026年の預金変動に対して、平安銀行は一は長期預金の満期をしっかりと引き受け、単に高金利での再預存だけに頼らず、オンラインとオフラインを融合した資産配置サービスを通じて、資産管理商品を顧客のニーズに合わせて組み合わせるとともに、二はシナリオ構築を通じて高品質預金の拡大を継続すると述べた。

唐朔は、「『十四五』期間中、住民の金融資産の配分構造に変化が生じており、資金は基金など新たな業態に流れている。今後、『十五五』期間もこの傾向は続くと予想される。次の段階で、建設銀行は資産管理のラインナップを充実させ、異なる顧客の嗜好に合わせた差別化された引き受け策を提供していく」と分析した。

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责任编辑：薛宇飞 李中元