私は市場に長くいるので、ほとんどの損失を出すトレーダーが操作を責めることを知っています。彼らはインサイダーや大口プレイヤーが市場を逆方向に動かすと指さします。でも、重要なのは、勝者は成功や失敗が知識と実行にかかっていることを理解しているということです。言い訳ではありません。

現実は厳しいです：お金の流れがあるところには、誰もが不公平な優位を得ようとします。株式市場の操作は絶えず行われています。破産するのと利益を維持するのの違いは、それが実際にどう機能しているかを理解しているかどうかです。

市場操作は常にゲームの一部でした。ジェシー・リバモアの熊狩りの時代から今日のスプーフィングや不正操作まで、これらの戦術は至る所にあります。重要な洞察は、操作を市場構造の一部として受け入れ、それと戦わないことです。大口プレイヤーの動きをコントロールできなくても、その動きから利益を得るために自分を配置することは可能です。

重要なのは次の通りです：操作は主に短期トレーダーやデイトレーダーに影響します。長期投資家は実際に利益を得ることもあります。なぜなら、操作は利用可能な価格トレンドを作り出すからです。これが、長期的に考えることが最良の防御策である理由です。

次に、認識すべき最も一般的な株式市場の操作戦術を五つに分けて解説します。

最初はフェイクニュースです。メディアに精通したプレイヤーが虚偽の情報を流し、価格を自分たちに有利に動かします。ペニーストックのプロモーターはこれの達人です。ポイントは、行動する前に情報源を確認することです。賢いトレーダーはこれらの動きを逆張りします。スパイクを待ってから逆方向に取引します。

次はポンプ・アンド・ダンプです。同じ戦術です。プロモーターが株について強気のメールを送り、個人投資家が群がり、取引量が急増します。その後、インサイダーが株を売り抜けて価格が暴落します。これも、動きを見極めて逆張りすれば利益になります。

スプーフィング・ザ・テープはより洗練された手法です。大口プレイヤーが偽の注文を出し、実際に埋めるつもりはありません。個人投資家はこれらの注文を見て、「クジラが買い集めている」と思い、自分も同じレベルに注文を出します。価格がそのレベルに近づく秒前に、偽の注文は消え、個人投資家は罠にはまります。これは特に短期トレーダーにダメージを与えます。

ウォッシュトレーディングは、大口プレイヤーが同じ証券を素早く買ったり売ったりして、取引量を人工的に増やす手法です。新しい投資家は取引量の急増を見て、需要があると勘違いし、買いに走ります。長期保有者にはほとんど影響ありません。

ベアレイディングはシンプルです。大口プレイヤーが大量の売り注文で価格を押し下げます。ストップロスが発動すると、パニック売りが加速し、下落が進みます。

結論として、取引量の少ない薄商い株は操作の遊び場です。避けるべきです。投資判断を下すときは警戒心を持ち続けてください。そして、株式市場の操作に対する最良の防御策は何か？長期投資です。結局のところ、そこに本当のお金が動いています。