長い間、より防御的なポートフォリオの構築方法について考えてきましたが、ヘルスケアは最も賢いセクターの一つとして注目し続けています。ヘルスケアの特徴は、市場全体の動きに関係なく需要が比較的一定であることです。良い時も悪い時も人々は医療サービスを必要とするため、多くの投資家はこれを安定性のある投資先と見なしています。

個別株を選ばずにヘルスケアに投資したい場合、ミューチュアルファンドは非常に理にかなっています。分散投資が組み込まれており、専門的な運用管理も受けられるため、個別銘柄のタイミングを計るプレッシャーから解放されます。おそらく、これが最良のヘルスケアミューチュアルファンドが真剣な投資家を惹きつける理由でしょう。

私は、常にカテゴリーのトップに位置している3つのファンドを見ています。フィデリティ・アドバイザー・バイオテクノロジー・ファンドはバイオテクノロジー企業に焦点を当てており、過去5年間で約10.6％の年率リターンを達成しています。昨年4月時点で、82の異なるポジションを保有し、その中にはABBVIEが重要な割合を占めています。バイオテクノロジーだけでなく、より広範なヘルスケアエコシステムへの投資を考えるなら、フィデリティ・セレクト・ヘルスケア・ファンドも検討に値します。こちらはヘルスケアのバリューチェーン全体にわたって分散されており、過去3年間で約4.2％の年率リターンを示し、経費率も比較的妥当な0.63％です。

次に、バンガード・ヘルスケア・ファンドも同様に広範なアプローチを取っていますが、独自の選定方法を持っています。こちらは過去5年間で約4.1％の年率リターンを記録し、2023年以降は一貫した運用が続いています。これら3つの最良のヘルスケアミューチュアルファンドは、実績があり、資本を投入する前に必要な分析的裏付けも備えています。

パフォーマンスの違いは興味深いもので、バイオテクノロジーは明らかに変動性が高いですが、その分リターンの可能性も大きいです。一方、より広範なヘルスケアファンドは安定したリターンを提供します。リスク許容度や既に持っているポートフォリオの分散状況によりますが、ヘルスケアへのエクスポージャーが不足していると感じるなら、これら3つは良い出発点となるでしょう。