最近、拡張現実（AR）株の動向をかなり注視してきましたが、注目すべきポイントがあります。市場は明らかにVRからARへと焦点を移しており、正直なところ、ARは人々の日常生活や仕事に実際に適合しているからです。教育、小売、医療、防衛など、実需のある実際のセクターについて話しています。面白いのは、この分野にポジションを取る企業は、ARだけに全てを賭けているわけではないということです。多様な収益源を持っているため、採用が予想より遅れる場合でもリスクが少なくなっています。

考慮すべき3つのプレイを解説します。アップルは段階的な製品アップデートで安全策を取っていると批判されることもありますが、その空間コンピューティングの推進は異なります。そう、Vision Proはまだ一般消費者に大きなインパクトを与えていませんが、それが狙いです。アップルは、市場の動向を理解し、コストを下げるまで改良を続ける意志を示しています。iPadやiPhoneの時と同じように、徐々に改良し、最終的には予算モデルを出す戦略です。もしARでも同じ戦略を採用すれば、すでに収益性があり確立された企業の堅実な拡張現実株のチャンスになる可能性があります。

次にレノボです。多くの人は彼らを手頃な価格のノートパソコンメーカーと考えていますが、実は静かにエンタープライズ向けのAR分野で動いています。ThinkReality A3という、製造やエンジニアリング向けの専用ヘッドセットを持っています。リアルタイムのオーバーレイ、トレーニング指示、設計コラボレーションツールなどを提供しています。これは消費者向けのARブームではなく、実際のビジネス課題を解決するためのハードウェアです。中国のAR市場は2029年までに124億ドルに達すると予測されており、レノボの国内優位性は無視できません。この拡張現実株の角度は特に魅力的です。彼らはまだ主流を狙っているわけではなく、まずエンタープライズで信頼を築いているのです。

最後にメタです。彼らはこの分野に長く関わっていますが、その進展はやや乱れています。Ray-BanのARグラスとエシロール・ルクソッティカの提携は紙面上は有望でしたが、採用は鈍いままです。ザッカーバーグは次世代が「大きな話題になる」と大きく語っていますが、消費者向けバージョンは2027年まで登場しません。長い待ちです。それでも、長期的に拡張現実株へのエクスポージャーを考え、メタが最終的に消費者向けARのコーディングを解くと信じているなら、今買うことは数年にわたるプレイの早期参入となるでしょう。

共通点は何か？これらは純粋なAR投資ではなく、実際の収益力を持つ確立された企業が、次のユーザー体験の波がどこに向かうかを探っているということです。ARがスマートフォンと同じくらい普及するかどうかはまだわかりませんが、積極的に技術開発を進めている企業にポジションを持つことは、今後数年間の合理的なポートフォリオ戦略に思えます。