最近、電気自動車市場の動向をかなり注視してきましたが、正直なところ、物事の変化の速さには驚かされます。テスラはかつて全てのEVの物語を支配していましたが、その時代は正式に終わりました。BYDは昨年、世界販売で彼らを圧倒し、今や中国の自動車メーカーが大規模に拡大し、伝統的なレガシー企業もEVに本腰を入れ、新規参入者も次々と登場しています。競争は激化しており、その勢いは増す一方です。

しかし、私の注意を引いたのは、騒ぎがあっても数字は依然として堅調だという点です。2026年の世界のバッテリー電気自動車の販売台数は約1740万台に達すると予測されており、これは昨年比で約19%増です。これは全自動車販売のほぼ19%に相当します。ハイブリッド車やプラグインハイブリッド車を含めると、電動車は世界販売の約30%に近づく可能性があります。電気自動車市場のトレンドは、勢いはやや抑えられたものの、持続的な成長を示しています。

確かに、米国やヨーロッパでの政策調整、補助金の変更、自動車メーカーの目標シフトといった逆風もあります。しかし、より広範な電動化推進は止まることなく進んでいます。ハイブリッド車は、この移行期間中の実用的な橋渡し役として機能しています。

しかし、最も興味深いのは自動運転の動きです。その市場は2025年に3.37兆ドルと評価されており、今年は4.4兆ドルに達すると予測されています。2034年までに年平均成長率は32%に達する見込みです。百度のアポロゴやテスラはすでに実際の都市でロボタクシーを運行しています。これはもはや空想ではなく、現実になっています。

この分野に投資を考える投資家にとって、私はサプライチェーンの側面に特に注目しています。アルベマールは、世界最大級のリチウム生産者の一つとして、その中心に位置しています。彼らは、EVの普及とエネルギー貯蔵ブームによって、2030年までにリチウム需要が年率10-20%で成長すると見込んでいます。彼らは賢く戦略を立てており、高リターンのプロジェクトに集中し、生産性向上やコスト削減を通じて利益率を守っています。チリの操業は着実に拡大しており、中国の変換施設も予定より前倒しで進んでいます。

次に、ビームグローバルという企業も注目です。彼らはEVを実際に動かすインフラを構築しています。彼らのEV ARC充電ステーションは太陽光発電を利用し、オフグリッドで動作し、 trenchingやグリッド接続を必要としません。この柔軟性は、難しい場所で迅速に充電設備を展開したいときに非常に重要です。Q4の売上は前期比で50%以上増加し、国際展開も進めており、商業顧客向けの展開も拡大しています。また、無線充電のパートナーシップを通じて自動運転の分野にも進出しています。

もう一つ注目すべきは、WeRideです。彼らは40以上の都市で11か国にわたり1,000台以上の自動運転車を運用しています。アブダビではUberと提携して商用ロボタクシーサービスを開始し、2024年末からフリートは4倍に拡大しています。8つの市場で許可を取得しており、これは最も広範な規制の枠組みの一つです。ロボタクシーだけでなく、ロボバスやロボ掃除機、先進運転支援システムも展開しています。最近では、実世界の運転データとAIトレーニングを組み合わせたシミュレーションプラットフォーム「GENESIS1」を導入しました。

電気自動車市場のトレンドは長期的に見て衰える兆しがなく、自動運転が次の成長エンジンとして浮上しています。この分野は、真の成長、革新、需要の高まりを兼ね備えており、投資家にとって注目すべき領域です。