面白いことに、ほとんどの人は銀行の破綻は稀だと思っているが、実際にデータを掘り下げると、過去数十年にわたってかなり一貫したパターンがあることがわかる。アメリカの破綻した銀行の歴史リストを見てみると、その数字が多くの人が見逃している物語を語っている。

だから、2000年から2023年までの間に、合計565の銀行が破綻した。これは平均して年間約25件だ。多いと思うかもしれないが、分布は全く不均一だ。2008年前は、銀行の破綻は年間3〜4件程度だった。その後、2008年に何かが変わった。

2008年から2012年までの間に、平均して年間93の銀行が破綻した。これをじっくり考えてほしい。23年間の破綻のうち、82％にあたる465銀行が、その4年間だけで崩壊したのだ。ピークは2010年で、1年間に157件の破綻があった。考えると狂っている。

2023年3月のSVBとシグネチャーバンクの崩壊は大きな注目を集めたし、その理由も当然だ。SVBはアメリカ史上2番目に大きな銀行破綻だったし、シグネチャーバンクはたった2日後に3番目の規模になった。でも、多くの人が気づいていないのは、その前にSVBが破綻するまで、実に867日間、銀行の破綻が全くなかったことだ。これは1933年以来2番目に長い干ばつだった。

これら二つの破綻がそんなに衝撃的に見えた理由は、単に頻度だけではない。それは規模だ。SVBの資産は2090億ドルだった。シグネチャーは1100億ドル。これを、破綻した銀行の中で最も小さかった2020年のアルメナ州立銀行の資産69百万ドルと比べてみてほしい。破綻した銀行は、だいたい2000倍も大きかったのだ。2010年に157の銀行が破綻したとき、その合計資産はSVBが持つ資産の半分にも満たなかった。

地理的にも興味深い。2000年以降、カリフォルニアでは42の銀行が破綻している—これはSVBの本拠地だ。しかし、ジョージア州とフロリダ州が破綻した銀行のリストのトップを占めており、2000年以降の破綻の30％を占めている。両州とも2008〜2012年の住宅危機の間に大きな打撃を受けた。

最後に私の注意を引いたのは、銀行破綻の95％が金曜日に起きていることだ。実はこれには戦略がある。規制当局は金曜日まで待つことで、週末を利用して口座の清算や資産の処分を行い、月曜日の顧客の引き出し要求に備えるのだ。これによりパニックや銀行の取り付け騒ぎを防いでいる。シグネチャーバンクが日曜日に破綻したのは例外で、意図的だった。規制当局は感染拡大を防ぐために迅速に動こうとしていたのだ。

この全体的なパターンは、過去20年の破綻した銀行のリストを見ると、統計的には銀行破綻は一般的だが、特定の危機期に集中していることだ。2000年代初頭は安定していたが、グレートリセッションの時期は壊滅的だった。そして2015年以降は再び落ち着きつつある。今後もその安定が続くのか、それとも新たなサイクルに入るのか—それが皆が注視すべき問いだ。