最近この比較についてよく考えているのですが、表面上よりも実際にはもっと面白いです。

では、今のS&P 500についてですが - それはあなたの広範な市場エクスポージャーであるはずですが、実際にリターンを牽引しているのはテクノロジーがほとんどを占めています。今や指数の3分の1がテクノロジーに座っているのです。通信サービスと消費者裁量も加えると、(両方とも成長志向)であり、あなたのポートフォリオは「広範な市場」というラベルよりもはるかに成長重視になっています。

次に、巨大キャップ成長ETFがそこにあり、さらに集中度が高まっています。テクノロジーに68％も投資しています。これはほぼ別のティッカーのテックファンドと同じです。

問題は何を実際にやろうとしているのかです。長期的なポートフォリオを構築して夜も安心して眠りたいなら、S&P 500がおそらく最適です。確かにテクノロジー偏重はありますが、少なくとも金融、ヘルスケア、工業など他のセクターへの分散も得られます。すべての卵を巨大キャップ成長のバスケットに入れることはありません。

多くの人がテクノロジーにはまだ伸びしろがあると言いますが、評価は高まりすぎており、AIブームによる期待もすでに織り込まれています。市場はすでに回転し始めています。だから、今すべてを巨大キャップ成長に賭けるのは、すでに語られたストーリーを買うようなものです。

ほとんどの投資家にとっては、今の段階ではより広範なS&P 500エクスポージャーを維持する方が理にかなっています。望む成長エクスポージャーを得ながらも、集中リスクを避けられます。派手さはありませんが、長期投資のポイントはそこにあります。巨大キャップ成長カテゴリーは戦術的なポジションには適しているかもしれませんが、コアホールディングとしては、分散投資の方が良いでしょう。