退職計画について興味深いことに気づいたので、考える価値があります。トニー・ロビンズは最近、特に退職後のポートフォリオにおいて債券が不可欠だと騒いでいます。そして正直なところ、これを何度も見ているうちに、なぜこれが繰り返し話題になるのか理解できるようになりました。

ポイントは、ほとんどの人が退職投資はリターン追求だと思っていることですが、ロビンズはそれは逆だと言っています。債券は超富裕層が基盤として使うもので、安定しているからです。確かに退屈かもしれませんが、それが狙いです。市場が不安定になる(つまり、そうなる)とき、債券はあなたの隠し資産を破壊から守る役割を果たします。

では、債券とは一体何でしょうか？株式のように企業の一部を所有するわけではありません。債券は基本的に誰かにお金を貸すことです—政府や企業かもしれません—そして彼らは特定の日付に利息とともに返済すると約束します。退職者にとっての魅力は、その安定した利息支払いです。通常、四半期ごとや半年ごとに支払われます。退職後に固定収入で生活している場合、それは実際に頼れるキャッシュフローです。

ただし、債券は一攫千金を狙わせるものではありません。リターンは株式に比べて控えめです。でも、その分、発行体が支払い能力を保っていれば、損失は限定的です。変動の激しい時期には、その安定性が20%の利益を追いかけて一夜にして消えるリスクよりもずっと重要です。

このことについて投資の専門家と話しましたが、彼らも基本的にはロビンズに同意しています。ただし、重要な付加点として、株式、債券、現金の資産配分はあなたの個人的な状況に大きく依存します。時間軸やリスク許容度も関係します。でも、特に目立ったのは、退職まであと5年以内の場合、実際にリスクを減らし始める必要があるということです。市場のクラッシュが退職直前や直後に起こると、何十年もあなたの生活を台無しにしかねません。これは理論ではなく、実際の影響です。

要点は、退職を考えるなら、債券は多くの人が思っているよりもポートフォリオにもっと重視すべきだということです。トニー・ロビンズの投資哲学や基本的なリスク管理の観点からも、その論理は妥当です。ただし、自分の状況に合った資産配分について、ファイナンシャルアドバイザーとしっかり話す価値はあります。誰もが状況は異なりますが、その安定した基盤を持つという原則は、退職計画にはほぼ普遍的に当てはまるようです。