最近、小型株ETFの選択肢を見ていて、SPSMとSCHAがよく出てくることに気づきました。どちらもトップ小型株へのエクスポージャーを得るのに良い選択肢ですが、その仕組みはかなり異なります。

私が見つけたのは、SCHAは約1,700以上の銘柄を含む広範な投資で、SPSMの607銘柄に比べて分散がより大きいということです。つまり、SCHAは金融、工業、ヘルスケアなどのトップ小型株にわたる分散投資をより多く提供します。その代わりに、費用率はわずかに高く(0.04%対0.03%)ですが、SCHAは過去1年間で22.3%の上昇を見せており、SPSMの18.4%を上回っています。かなりの差があります。

SPSMはより集中型で、一部の投資家はよりタイトなポートフォリオを望む場合に好むかもしれません。また、費用もわずかに安く、配当利回りも高い(1.5%対1.2%)ため、インカム重視の投資家には魅力的かもしれません。ただし、保有銘柄を見ると、SPSMのトップポジション(Solstice Advanced Materials、Moog、InterDigital)はそれぞれファンドの1%未満であるのに対し、SCHAの最大ポジションはSanDiskで2%です。

ボラティリティに耐えられ、最大限の分散を持つトップ小型株へのエクスポージャーを求めるタイプの投資家には、最近のパフォーマンスを考えるとSCHAの方がより強力な選択肢に見えます。一方、より集中したアプローチを好み、費用も少し低めに抑えたい場合は、SPSMも悪くない選択肢です。結局のところ、リスク許容度と小型株エクスポージャーで何を達成したいか次第です。