私は十分に取引をしてきたので、人々が資金を失うとき、ほとんどの場合最初に市場操作を非難することを知っています。インサイダー、大口投資家、ゲームを仕組む大手プレイヤーたちです。でも、そこにあるのは—勝者はそう考えません。彼らは成功は知識と実行力にかかっていると理解しています。言い訳をすることではありません。

残酷な真実？本物の資金が関わるとき、人々はシステムを操作する方法を見つけ出します。時には合法的に、時にはそうでない場合もあります。株式操作は永遠に続いており、なくなることはありません。ジェシー・リーバーモアは何十年前もベアレイドでそれをやっていました。ハント兄弟は銀市場をコントロールしました。今日ではスプーフィングやウォッシュトレーディング、さまざまな高度な戦術が存在します。

多くの人が見落としがちな重要なポイントは、株式操作は主に短期トレーダーに影響を与えるということです。デイトレーダーやスイングトレーダーはこれらの操作によって破壊されます。でも長期的に考えているなら？実はそれから利益を得ることも可能です。なぜなら、操作は価格のトレンドを作り出し、それに乗ることができるからです。

主要な戦術を解説しますので、見分けられるようになりましょう。

フェイクニュースは最も簡単なものです。誰かがある企業について強気の噂を流し、価格を吊り上げ、その後ヒートに乗じて売る。典型的なペニーストックの動きです。私はこれを時々自分の利益に利用します—疑わしいニュースのスパイクを待ち、その逆方向に動いてフェードします。意外と効果的です。

ポンプ・アンド・ダンプは、要するにフェイクニュースの強化版です。何百万ものメールを送って株を盛り上げ、個人投資家が群がり、価格が急騰します。その後、プロモーターたちは株を売り抜けてクラッシュを見守る。防御策？急騰している株を追いかけないことです。機敏に動けるなら、フェイクニュースと同じようにこれらの動きをフェードして利益を得ることも可能です。

スプーフィングはより洗練された手法です。大口投資家が意図的に約束しない大量の注文を出し、市場を動かそうとします。個人投資家はその注文を見て、「大口が買っている」と思い込み、追随します。するとスプーファーは約定直前に注文を取り消し、他の参加者は損をしてしまいます。最良の防御策は短期取引を避けること、または少なくともスプーフィングの見分け方を理解しておくことです。

ウォッシュトレーディングは、誰かが同じ証券を超高速で何度も買ったり売ったりすることです。取引量を増やして投資家を惹きつけ、大きな動きがあると錯覚させます。これも長期投資家にはあまり影響しません。

ベアレイドはシンプルです—大口投資家が大量の売り注文で価格を押し下げ、ストップが発動し、売りが連鎖して混乱が生じる。

本当の防御策は？長期投資です。真剣に。株式操作は短期のゲームです。長期投資家は操作によって生まれる価格トレンドから実際に利益を得ることができます。また、流動性の高い株、実際の取引量がある銘柄に絞ることも重要です。取引が薄い銘柄は操作の遊び場です。

結論はこれです—株式操作の仕組みを理解すれば、それが存在することを否定する人々よりも優位に立てるということです。市場の構造の一部として受け入れましょう。大口投資家のやることをコントロールできなくても、自分がそれから利益を得る立場にいるか、破壊される立場にいるかはコントロールできます。これが勝者と愚痴をこぼす人の違いです。