私はこのGLP-1薬の物語を見守ってきましたが、正直、市場はエリ・リリーに少し過熱しすぎていると感じます。誤解しないでください - 同社はムンジャロやゼプバウンドで素晴らしい成果を上げています。彼らの減量薬の売上は昨年175％増加し、糖尿病治療薬は99％増えました。これは本物の勢いです。でも気になるのは、これら二つの製品が今のエリ・リリーの成長ストーリーのほぼすべてを占めていることです。2025年には売上の56％を占めており、これを除けば普通の製薬会社に過ぎません。

一番大きな問題は？これは永遠には続かないということです。ジェネリック競争がやってきます。製薬業界では常にそうです。ムンジャロやゼプバウンドが安価なジェネリックと対決すると、収益の崖は急になる可能性があります。ウォール街は何事も問題なく進む完璧なシナリオを織り込んでいるようですが、そこが私が不安になるところです。株価はPER45で取引されており、正直言って二つの薬にすべてを賭けている企業としては高すぎます。一方、配当利回りはわずか0.6％で、ほとんど収入を得られません。

では、代わりにどこを見るべきか？ファイザーは株価が下がっており、それが実はチャンスを生んでいます。はい、彼らの内部のGLP-1薬候補はうまくいきませんでした。薬の失敗は起こるものです - これはこのセクターの一部です。でも私が感心したのは、彼らの対応です。何もしない代わりに、ファイザーは有望なGLP-1候補を持つバイオテクノロジー企業を買収し、別の製薬会社とGLP-1錠剤の提携を結びました。これは、長期的に適応し生き残る方法を知っている経営陣の姿勢を示しています。

ファイザーについて投資収入重視の人に伝えたいのは、同社が明確に、今後の課題に直面しながらも配当を現状維持する計画を示していることです。これは強いシグナルです。そして数字もそれを裏付けています - 6.3％の利回りは、今日の市場では非常に魅力的です。安定した収入を得るための週次配当株を探しているなら、ファイザーは真剣に検討に値します。PERは約20で、リリーの評価よりずっと妥当な範囲です。

なぜ人々がエリ・リリーを追いかけているのか理解できます。GLP-1の分野はホットで、リリーが今勝っています。でもそれこそが注意すべき時です。市場は完璧を織り込んでいますが、製薬業界で完璧は滅多に起こりません。競合他社もリリーの支配に挑むために自社のGLP-1薬を開発しています。特許の崖は現実です。そして、0.6％の配当を出す企業に対してPER45で投資しているなら、すべてがうまくいくと賭けているのです。

一方、ファイザーは見落とされがちな投資先です。はい、薬の開発で後退したこともあります。はい、特許の期限も迫っています。でも、同社はピボットできることを示しており、配当を守りながら、株主に報いる利回りを提供しています。週次配当株のポートフォリオを構築するなら、実績のある収入源を持つ低迷中の製薬会社を組み入れるのは理にかなっています。

私はエリ・リリーが悪い会社だと言っているわけではありません。価格は最良のシナリオを反映しており、成長が期待外れなら配当は役に立ちません。ファイザーは違います。愛されていなくて、実際の収入をもたらし、経営陣は逆風の中でも配当を支えています。歴史は、ウォール街がこれらのストーリーを最終的に思い出すことを示しています - そして、そのときには、ネガティブなセンチメントの間に投資した忍耐強い投資家にとっては大きな上昇の可能性があります。

製薬業界で収入を生み出す機会を真剣に探しているなら、ファイザーをじっくり調べてみてください。最高の株は、みんなが話題にしているものだけではないのです。