AI・AIコンペティションは光ファイバー需要の新時代をどのように引き起こすのか？4月3日、光ファイバーの概念は引き続き強気を維持し、腾景科技は19%以上上昇し、長光華芯、光庫科技、炬光科技、汇源通信、福晶科技なども追随して上昇した。消息面によると、証券时报によれば、光ファイバー業界は値上げの波を迎えており、瑞銀の最新リサーチレポートは、業界調査機関CRUのデータを引用し、ヨーロッパのG652.D裸光ファイバーの価格は3月に1キロメートルあたり7.94ユーロ（約9.1ドル）に達し、1月比で136%、前年比で159%の上昇を示した。中国銀河証券は、需要側から見ると、光ファイバー業界の核心的な推進力は根本的に変化していると指摘している。過去には、業界の成長は主に5G基地局の建設とFTTHの大規模展開に依存しており、本質的には「接続の有無」を解決するためのもので、三大通信事業者が強力な交渉権を持ち、集団調達市場を主導していた。しかし、2025年以降、世界的なAI競争により超大規模な知能計算クラスターの建設が促進され、データセンターの相互接続に対する高帯域幅・低損失の光ファイバーの需要が急増し、業界は正式に「通信事業者のインフラ建設駆動」から「AI計算能力駆動」へとシフトした。同時に、光ファイバー無人機は特定の複雑な電磁環境下での応用により規模展開を実現している。光ファイバー無人機は、その電磁干渉耐性と高帯域幅の技術優位性を活かし、高精細なリアルタイム画像を操作端に送信し、遠隔での正確な作業を完了する。これらの無人機はG.657A2特殊光ファイバーを採用し、1台の無人機は20〜50キロメートルの光ファイバーを消費し、一度きりの消耗品であるため、特殊光ファイバー市場に構造的な需要をもたらしている。さらに、産業インターネットや車載光ファイバーなどの新興シナリオは、多様化・高端化した需要増加の空間をさらに拡大している。供給側から見ると、今回の値上げの主な推進要因は、光ファイバープリフォーム棒の生産能力のボトルネックである。光棒は産業チェーンの約70%の利益を占めており、技術的障壁が高く、拡大周期は18〜24ヶ月に及び、前期の価格戦と供給の整理を経て拡大は限定的となり、需要増に追いついていない。現在、世界の光棒生産能力はほぼフル稼働状態にあり、能力制約の下、メーカーは光棒資源を付加価値の高いG.657.A2(無人機用)やG.654.E(AIデータセンター用)などの特殊光ファイバーに振り向けており、一般的なG.652.D光ファイバーの生産能力を圧迫し、構造的な不足を深刻化させている。海外市場も、康宁や藤仓などの大手企業の拡張周期が長いため、短期的な供給ギャップの解消は難しい。総合的に見ると、今後しばらくの間、さまざまなモデルの光ファイバーケーブルの価格はさらに上昇する可能性があり、価格上昇による利益は空芯光ファイバーなどの先端技術の研究開発に還元され、良性の循環を形成する見込みだ。中国銀河は、今回の光ファイバー・ケーブルの値上げは、主に三つの新興需要によって主導されていると提言している。一つは、AIデータセンターの大規模建設による相互接続需要、二つは光ファイバー無人機などの特殊用途シナリオの急速な拡大、三つは海外インフラ市場の継続的な拡大による輸出需要だ。これらの需要は規模が大きく、製品構造も高端化・特殊化へと進化しており、光ファイバー業界は一連の構造的変革を迎える可能性がある。注目すべきは、光ファイバー・ケーブルの主要メーカーである長飛光纤、亨通光電、中天科技、烽火通信、通鼎互聯などだ。
光ファイバーの概念が引き続き活発、ユニオンバンク：光ファイバー業界は値上げの波を迎える
AI・AIコンペティションは光ファイバー需要の新時代をどのように引き起こすのか？
4月3日、光ファイバーの概念は引き続き強気を維持し、腾景科技は19%以上上昇し、長光華芯、光庫科技、炬光科技、汇源通信、福晶科技なども追随して上昇した。
消息面によると、証券时报によれば、光ファイバー業界は値上げの波を迎えており、瑞銀の最新リサーチレポートは、業界調査機関CRUのデータを引用し、ヨーロッパのG652.D裸光ファイバーの価格は3月に1キロメートルあたり7.94ユーロ（約9.1ドル）に達し、1月比で136%、前年比で159%の上昇を示した。
中国銀河証券は、需要側から見ると、光ファイバー業界の核心的な推進力は根本的に変化していると指摘している。過去には、業界の成長は主に5G基地局の建設とFTTHの大規模展開に依存しており、本質的には「接続の有無」を解決するためのもので、三大通信事業者が強力な交渉権を持ち、集団調達市場を主導していた。しかし、2025年以降、世界的なAI競争により超大規模な知能計算クラスターの建設が促進され、データセンターの相互接続に対する高帯域幅・低損失の光ファイバーの需要が急増し、業界は正式に「通信事業者のインフラ建設駆動」から「AI計算能力駆動」へとシフトした。同時に、光ファイバー無人機は特定の複雑な電磁環境下での応用により規模展開を実現している。光ファイバー無人機は、その電磁干渉耐性と高帯域幅の技術優位性を活かし、高精細なリアルタイム画像を操作端に送信し、遠隔での正確な作業を完了する。これらの無人機はG.657A2特殊光ファイバーを採用し、1台の無人機は20〜50キロメートルの光ファイバーを消費し、一度きりの消耗品であるため、特殊光ファイバー市場に構造的な需要をもたらしている。さらに、産業インターネットや車載光ファイバーなどの新興シナリオは、多様化・高端化した需要増加の空間をさらに拡大している。
供給側から見ると、今回の値上げの主な推進要因は、光ファイバープリフォーム棒の生産能力のボトルネックである。光棒は産業チェーンの約70%の利益を占めており、技術的障壁が高く、拡大周期は18〜24ヶ月に及び、前期の価格戦と供給の整理を経て拡大は限定的となり、需要増に追いついていない。現在、世界の光棒生産能力はほぼフル稼働状態にあり、能力制約の下、メーカーは光棒資源を付加価値の高いG.657.A2(無人機用)やG.654.E(AIデータセンター用)などの特殊光ファイバーに振り向けており、一般的なG.652.D光ファイバーの生産能力を圧迫し、構造的な不足を深刻化させている。海外市場も、康宁や藤仓などの大手企業の拡張周期が長いため、短期的な供給ギャップの解消は難しい。総合的に見ると、今後しばらくの間、さまざまなモデルの光ファイバーケーブルの価格はさらに上昇する可能性があり、価格上昇による利益は空芯光ファイバーなどの先端技術の研究開発に還元され、良性の循環を形成する見込みだ。
中国銀河は、今回の光ファイバー・ケーブルの値上げは、主に三つの新興需要によって主導されていると提言している。一つは、AIデータセンターの大規模建設による相互接続需要、二つは光ファイバー無人機などの特殊用途シナリオの急速な拡大、三つは海外インフラ市場の継続的な拡大による輸出需要だ。これらの需要は規模が大きく、製品構造も高端化・特殊化へと進化しており、光ファイバー業界は一連の構造的変革を迎える可能性がある。注目すべきは、光ファイバー・ケーブルの主要メーカーである長飛光纤、亨通光電、中天科技、烽火通信、通鼎互聯などだ。