カナダのファーストフードチェーン店タヒニのビットコイン財務戦略

タヒニは、地中海と中東の料理に特化したカナダのファーストフードチェーンです。2020年にビットコインをビジネスに導入して以来、同社は戦略を継続的に最適化しています。現在、ビットコインはその準備金の70%以上を占めており、この決定は短い10年の間に62のレストランに拡大する過程で重要な役割を果たしました。

タヒニのCEO兼共同創設者オマール・ハマムは、「私たちは継続的にビットコインにより多くの資金を投入しています。」と述べました。オマールは彼の兄弟アリ・ハマムと共に2012年にオンタリオ州ロンドン市に最初のレストランを設立しました。それ以来、タヒニは全国に62のレストランネットワークに成長しました。2020年、彼らはインスピレーションを受け、初期のビットコイン財務戦略を採用しました。この大胆な措置は、彼らに資金の備蓄を提供し、ファーストフード業界の巨人と競争できるようにしました。

オマールは指摘しました："私たちは大型ファーストフードチェーンと競争していますが、これらの企業が持つ資金はタヒニの100倍以上です。したがって、こうした優位性を持つこと——私たちの財務状況をより安定させ、時間と空間を超えて富を保持できる財務戦略——は、私たちがビジネスのために下した最良の決定です。"

発展の過程で、会社は多くの加盟店にビットコインATMを導入するなど、いくつかの革新的な戦略を実施しました。また、新しいメディア戦略も実施されました。アリによると、このメディア戦略は過去5年間で彼らのすべてのソーシャルメディアプラットフォームで30億回のビューをもたらしました。その中には、320万人以上の登録者を持つ動画チャンネルも含まれています。もちろん、彼らのビットコイン財務戦略もその中でのハイライトです。

アリのビットコインへの執着：エジプト通貨の価値下落からパンデミック後のインスピレーションまで

タヒニのビットコイン戦略は、アリ・ハマームによって主に推進されています。彼のインスピレーションは、家族が過去20年間にエジプトポンドの大幅な価値下落によって受けた深刻な影響から来ています。継続的な悪性インフレは彼の家族に大きな打撃を与え、この経験は彼が2020年3月の市場崩壊の中でビットコインの可能性を発見するきっかけとなりました。

アリは振り返って言った："私はエジプトから来ましたが、過去20年間でエジプトポンドが約85%減価したのを目の当たりにしました。私の家族が苦しんでいるのを見ましたし、両親も苦しんでいます。彼らの貯蓄はエジプトのこれらの年の間にほぼ消え去りました。時々、エジプトでは、こうした状況が稲妻のように急激に起こることがあります。政府は1か月以内に通貨を50%減価させることがあるのです。"

2020年3月、パンデミックによる市場の混乱に伴い、ビットコインの価格は1万ドルの高値から4000ドルに急落しました。アリは説明しました："その時、私は少し買いました。純粋に価格が下がりすぎていたからです。とにかく試しに買ってみようと思いました。研究を進めるにつれて、私は完全にビットコインの『ウサギの穴』にハマりました。次の数ヶ月間、私はさらに多くのビットコインを買い続けました。ビットコインに初めて触れた最初の3ヶ月間、それはほぼあなたの生活のあらゆる隅を占めています——ポッドキャストを聞いたり、本を読んだり、ひたすら買い続けたり。"

市場が崩壊した後、ビットコインは約1万ドルに反発し、この価格付近で数ヶ月間横ばいになった。その間、各国政府はパンデミックに対応するために数兆ドルの新しい通貨を経済に注入した。アメリカは金利をゼロに引き下げ、カナダも条件を満たす住民にパンデミック補助金を支給し始めた。オマールは次のように回想した："政府はまるで止まることなく通貨を印刷しているかのようだった。そして、カナダ政府だけでなく、ほぼ全ての政府がそうしていた。だから、我々はインフレ問題が間もなくやってくることを知っていた。" 同時に、ビットコインのブロック報酬の半減もその時期に発生し、この基礎的要因がビットコインの歴史の中で最も壮観なブルマーケットの一つをもたらした。

アリがビットコインに完全に"投入"した後、彼は家族に推奨し始めました。"私はビットコインをビジネスパートナー、兄弟、いとこに推奨し始めました。彼らは個人的に購入し始めました。"アリは、個人がビットコインを購入するのは簡単だが、会社の準備金を使用するのははるかに難しいと説明しました。"これは迅速なプロセスではありません。私は会社の資金をビットコインに投入できることを望んでいましたが、彼らは躊躇しました。'これは狂った考えです。'こうしたりああしたりして、私たちは何度も議論を重ねましたが、有名な投資家が最初の購入を発表するまで続きました。私はすべての口座と準備を整えていました。だから、彼が最初のビットコインを購入したとき、それは私たちを後押ししました。一週間後、私たちは会社のすべての資金をビットコインに投入しました。"

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購入価格、定期投資戦略、弱気相場での持続性

タヒニのビットコイン投資戦略は、今日の上場企業とは異なり、後者は株式（およびその他の金融商品）を発行してビットコインを購入し、準備金を増やします。アメリカでETFが承認される前からビットコインの蓄積を始めたプライベート企業として、タヒニはよりシンプルなアプローチを採用しました：毎月できるだけ合理的にビットコインを購入し、決して止めることはありません。オマールによれば、現在ビットコインは会社の準備金の70%以上を占めています。

彼らのタイミングは非常に良く、ビットコインの価格が1万ドルの時に購入を開始しました。しかし、いわゆる「定期投資戦略」（Dollar-Cost Averaging、DCA）は、どの価格においても優れた効果を発揮し、強気市場でもそうです。

オマールは説明した："毎月買う、毎月買う。値上がりや値下がりは重要ではない。これが簡単すぎるように聞こえるのはわかるが、実際にはこれが唯一の方法だ。そうだろう？ただ買うだけで、システムを超えようとしないでください。本当に得意でない限り。毎月一部の資金を残しておけば、うまくいく。過去4年間を振り返ると、あなたの投資は2倍から30倍になっていることがわかる。"

彼は言った："私も多くの人とこのような会話をしたことがあります。友人、家族、誰もがです。私はいつも彼らに言います、どこかから始めてください。あまりお金を投入しないで、結果を見てください。例えば、1000ドルを投入して、その変化を観察します。もし来年この1000が1200や1500になったらどうでしょう。10万や100万を持っていた場合、何が起こるか想像してみてください。"

ビットコインの定期投資戦略の最適な頻度については厳密な規定はありませんが、個人でも企業でも、タヒニは会計プロセスに合うため、毎月購入することを選択しました。オマールは次のように説明しました："毎月、私たちは損益計算書を作成します。毎月、私たちは利益と損失を確認します。月末に、よし、これだけを確保しようと決めます。"

投資額について、オマールは彼らが固定またはパーセンテージに基づく金額を投資していないと説明しました。「これは、今月ビジネスに投資するかどうか、私たちの支出はどうか、大きな支払いはあるか？時々年末には多くの支出があることがあります。だから、月ごとの高低があり、などですが、重要なのは資金を継続的に投入することです。毎月どれだけ投入するかは、あなたが決める必要があります。」

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ビットコイン、売るか担保にするか？タシニの財務戦略と支払いの課題

ビットコインの現金化を実現する方法について、タヒニはシンプルな戦略を選びました。タイミングが整い、ビジネスのニーズが切迫したとき、彼らは一部のビットコインを売却し、その後、標準的な定期投資戦略（DCA）に従って買い戻し、キャピタルゲイン税を会計プロセスに統合します。オマールはこう説明しました："再投資が必要なとき、資金が常に必要です。例えば、あなたがチェーン店として大規模なマーケティング活動を行いたい場合、そうですよね？そのためには、これらの備蓄を動かす必要があります。資金があれば、権力があります。資金が多ければ多いほど、あなたは会社のために正しい決定を自由に行うことができ、単にできることをするのではなくなります。"

ビットコインの支払いとPOSシステムの統合の課題

ビットコイン統合の第一歩として、タヒニはレストランの支払いとしてビットコインを受け入れる可能性を探りました。しかし、一連の課題が彼らを振り向かせました。これらの課題の多くは、流行の決済処理システムのクローズドソースコードとウォalledガーデンモデルに関わる、世界の企業に依然として存在しています。

オマールは説明した："これらの多くの販売点システム会社は自ら決済処理を行っており、彼らのシステムはビットコインを受け入れる能力がありません。"これらのシステムのほとんどはクローズドソースであり、APIの制限が厳しく、ビットコイン経済は統合が困難であり、ビットコインの誕生以来、これはビットコイン決済の採用の障害となっています。

しかし、商業者が採用している摩擦は、POSシステムの障害だけではありません。商業者が競争力を維持するために必要な機能リストは非常に複雑であり、ほとんどのビットコイン支払いシステムはまだこれに遅れをとっています：

"POSシステムは単なる支払いについてだけではありません。バックエンドでメニューを構築する方法にも関わっています。POSシステムは、何を、いつ売ったのか、店舗の運営状況、どの時間帯が忙しかったか、どの時間帯が暇だったか、そして注文したものをどのようにリクエストするかについてのレポートを提供します。これは非常に複雑ですね？だから、支払いは最後のピースに過ぎません。したがって、POSシステムを選ぶ際には、単に支払いシステムについてだけではなく、それらの機能やシステムとしての優劣にも関わっています。"

さらに、ビットコインを統合したPOSシステムは、今日の一般的な商人において実行可能であるために法定通貨をサポートする必要があり、これにより参入と競争のハードルがさらに高まります。

したがって、タヒニは次の最良の選択肢を選びました：彼らはビットコインATM会社と提携し、10軒のレストランにビットコインATMを設置し、機械のすべての利益をビットコインの形で収入とし、それを各レストランの独立した口座に分配しました。アリが報告したところによると、これらのATMは毎月約250カナダドルの収入しかもたらさないとのことですが、2021年以降、これらの「satsの流れ」（業界の一部の人々が呼んでいる）が蓄積され、ビットコイン価格の上昇に伴い、各レストランは現在4万カナダドル以上のビットコイン残高を有しており、非常に顕著です。

それにもかかわらず、オマールはこれらの障害の排除に楽観的な見方をしています。なぜなら、ビットコイン決済への関心がこれまで以上に強いからです。"私はビットコインが急成長していると思います。多くの企業がそれを採用しており、人々はビットコインについての理解を深め、ビットコインに対する意識も高まっています。だから、私はこれは時間の問題だと思います。"

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